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Shibor 3M和FR007倒挂是如何发生的?

摘要:近期债券市场最令人纠结的现象之一是资金价格的倒挂,更具体来讲是Shibo3M和FR007价格的长时间倒挂。7月缴税日(2019年7月15日)后,流动性边际收紧,短期资金价格FR007上升幅度明显高于Shibor 3M。7月15日至8月19日FR007平均价格2.75%,高于Shibor 3M平均值12BP。

关键词:
  • 短期资金  
  • 债券市场  
  • 利率互换  
  • 平均价格  
  • 流动性  
  • 衍生品  
  • 倒挂  
作者:
张伟刚
单位:
浙商银行FICC团队
刊名:
金融市场研究

注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社

期刊名称:金融市场研究

金融市场研究杂志由中国银行间市场交易商协会主办,中国人民银行主管的学术刊物,国内刊号为:10-1052/F。创办于2012年,月刊,在全国同类期刊中发行数量名列前茅。其主要栏目有:专题:如何增强经济体的“免疫力”、宏观经济、短文欣赏、国际观察、前沿视角、金融实务、风险防控等。