私人银行一般采取“N对1”的服务模式，即由客户经理、专家、顾问等N个人组成的小组专门为1个客户服务。主要工作是为客户制定专属的财富治理解决方案，必要时还可根据客户需求提供上门服务和管家式服务。
2007年春，中国银行成立国内第一家私人银行部，随后其他各大银行私人银行部陆续开业。不久的将来，国内尽大多数高端个人将成为私人银行的服务对象。公道、充分利用现有的私人银行部分，成为证券公司发展高端客户的一个重要途径。
二、私人客户的特点及券商契机
基本上属于“富一代”，缺乏“贵一代”。
“富一代”往往自己创业完成财富积累，最关心财富稳健增值，在其资产配置中都有相当比例的资本市场产品。其资本市场投资行为大概包括：
1、自己投资股市、期市；
2、购买基金、信托计划；
3、委托专业机构做专户理财；
4、参与合适的PE机会。
贸易银行对资本市场的熟悉程度显然不如专业的证券公司，引进证券公司或与证券公司合作成为贸易银行私人银行部分发展过程中无法逾越的环节。证券公司在私人业务方面大体存在如下合作机会：
1、证券公司设计集公道财的信托产品，为私人客户提供投资机会；
2、寻找高水平的私募或公募机构，为私人客户提供专户理财的投资顾问；
3、为自己操纵的私人客户提供实时操纵咨询，条件是私人客户转户至指定的证券公司；
4、依靠证券公司投资银行部，为私人银行客户提供PE投资机会，上市后股权托管至指定的证券公司；
5、提供商品市场研究报告，为指定的期货公司拓展期货客户。
6、未来的IPO销售对象，国外券商的新股销售能力是公司投行竞争力的关键之一。目前国内新股供不应求，没有考验证券公司销售能力的机会，以后接轨国际惯例，则高端私人客户的购买力会显得很重要。
三、合作应考虑的题目
我们与私人银行合作的直接目的：
1、资本市场产品的销售渠道和对象，该类产品主要包括结构化阳光私募信托产品、治理型阳光私募信托产品、定向理财产品，而且是专门为私人客户量身定制的；
2、私人银行客户同时成为我们证券公司的证交易客户；
3、证券公司形象和持续营销的义务代言人。
私人银行的客户治理模式：无论各大银行对私人银行实行事业部治理体制还是分行治理体制，其私人客户均把握在其客户经理手里，换句话表达：对私人客户影响最大、关系最密切的是客户经理。至于管家式服务一般采用外包方式。
私人银行的担忧：私人银行投进大量人力、物力全方位服务其私人客户，目的在于建立客户对私人银行的认同感、忠诚度和依靠性。一旦证券公司深度参与，特别是机会更多的资本市场有可能使私人客户的财富爆发式增长，私人客户有可能同时产生对证券公司的忠诚和依靠，使得私人银行对客户的控制力下降，在和证券公司共同竞争的市场（比如开放式基金代销）中处于下风，进而产生流失的威胁。
目前，各大私人银行普遍存在这种担忧，妨碍了证券公司与私人银行的全面、深进的合作。
四、具体合作模式之一
要使私人银行成为我们证券公司开发的产品销售的渠道和对象，相对轻易。从现状看，私人客户对合适的产品需求比较强烈，而私人银行自己有无法满足，所以私人银行比较欢迎证券公司给他们提供适当的集公道财、信托产品，业务互利的事情总回比较轻易合作。
证券公司首先应该主动造访各大私人银行，与其负责人、销售团队、产品设计团队甚至客户经理建立良好的关系，密切保持联系，主动了解其客户需求动向和私人银行自己发行理财产品的计划。
根据私人客户的投资需求，有针对性携投资顾问团队上门路演，推荐专门为私人客户量身定制的阳光私募信托计划或专户理财产品，并根据路演情况对产品进行适当的修改，以期获得私人银行及其客户认可。
私人银行向客户推荐产品，意向订单累计达到预定目标后，则可以签定相关合同。银行内部审批完成后正式进进销售阶段。
该类产品可以由私人客户直接投资，也可以由私人银行发行理财产品投资该类产品。
私人银行部分原则只欢迎为其量身订制的产品，不欢迎证券公司发行的集公道财产品，也不欢迎证券公司上门推荐代销的开放式基金。
五、具体合作模式之二
要使已经在其他证券公司开户交易的客户转户到我们证券公司，可不是一件轻易的事情，但并非没有机会。
1、首先要发掘和利用我们证券公司的上风，比之研究气力不如我们公司的同行，要重点宣传我们的研究上风以及研究创造价值的案例；比之研究气力强大的同行，要宣传我们的咨询上风、实时指导能力以及咨询带来的机会和财富；总之，要让私人银行部分领导员工（包括客户经理）及其客户对我们公司有个深刻的熟悉、认同。
这个阶段，需要向私人银行部分领导、员工路演，向客户经理专场路演，最后必须向私人客户路演，宣传、推荐我们公司的行业、策略、公司研究乃至操纵指导，与他们多多交流、建立互信的联系，让其在资本市场获利，最理想的结果是对我们的研究咨询产生依靠性。
2、争取与私人银行达成支持其客户转户到我们公司的一致意见。
3、要充分发挥、利用私人银行客户经理对客户的影响力。首先是建立我们公司自己的私人客户营销团队，与某一家私人银行客户经理“一对一”联系、交朋友（当然我们的一个客户经理要对应多家私人银行）；之后，必须是恰当的利益机制，对私人客户转户至我们公司的私人银行客户经理进行奖励，假如条件答应，最好让私人银行的客户经理（或人）成为我们公司的兼职营销员。
特别需要夸大的是：对私人银行客户影响最大的是其客户经理，要拓展私人银行业务，只取得私人银行部分负责人的支持是不够的，特别要取得客户经理的支持，尤其要在利益机制上予以保障。
4、尽最大可能接触私人客户，使之成为我们公司的交易客户。
5、服务好已经在我们证券公司开户交易的私人客户、通过他们引见、先容、拓展尚未在我们公司开户的私人客户，对这些起先容作用的私人客户也要引进适当的一次性奖励机制（非现金类）。客户“口口相传”的效应有时会起到意想不到的效果。
六、合作模式之三
利用专户理财方式或者项目合作理财方式将已经在其他证券公司开户交易的私人客户转户到我们公司交易。
从国外情况看，私人客户委托专业投资顾问机构进行专户理财治理，是个相当规模的市场，其规模和利润约占公募基金的三分之一（来自：南方基金专户治理总监李海鹏7月13日）。国内尚未规模开发的主要原因：1、是阳光化的专户理财市场发展时间短，固然出现一些口碑良好的专业投资顾问机构，但没有形成批量规模；2、比私人客户更熟悉资本市场的客户经理在专户理财业务中几乎无利可图，不愿意其服务的私人客户大规模地投进专户理财市场；3、社会转型期间，整个社会的信誉有待进步。
在解决私人银行客户经理利益机制和私人客户承诺转户到我们公司进行专户理财的条件下，挑选一些客户认可的专业投资顾问机构（主要是私募）进行“一对一”的推荐，尽可能撮合促成。另外一种是短期的项目合作理财方式。比如，某投资顾问机构发掘了一个股票有良好的投资机会，通过我们引见给私人银行客户经理，再向私人客户推荐，参与合作的私人客户将其帐户转至我们公司交由该投资顾问机构操纵，投资顾问机构也将其相应资金规模的自营帐户转至我们公司交易。投顾机构与私人客户之间利益分配可以采用固定收益或者保底收益加分成模式。合作过程结束，各得其利，当然我们还得千方百计留住客户。
七、重点私人银行的选择
目前，规模大点的银行都成立了私人银行，但客户数目和质量差别很大。
目前客户规模较大的私人银行还是工商银行、建设银行、中国银行（农业银行私人银行刚刚开业），其他中小贸易银行如招商银行、交通银行、中信银行等普遍情况是客户数目有限，招行北京私人银行部只有400个客户，民生私人银行部更少，半年内二次更换私人银行部负责人，最近被撤消，并进个人金融部，主要原因是客户数目和质量不足以支持一个部分独立生存。
我们的工作重点应该是四大行的私人银行部，同时兼顾其他贸易银行的私人银行部。
私人银行设点一般在上海、北京、深圳、广州等地。
私人银行内部主要包括销售团队、产品团队，客户经理主要回销售团队治理。我们除了要与私人银行负责人建立良好的互动关系，主要盯住销售团队和产品团队，重点联络客户经理。
与私人银行部分建立良好的合作关系，互利的业务合作是主要的，但私人交情不能忽视，只有二者兼顾才能发掘更多的业务机会。
八、投资顾问机构的选择和产品的设计开发
无论是阳光私募计划还是专户理财产品，其条件是有一个业绩良好的投资顾问机构（私募或公募基金），因此开发私人客户还需花精力了解、拓展私募机构、公募基金。
寻找专户治理水平高的公募基金相对轻易，找一些社保专户治理的基金了解就能知道大概排名。
寻找合适的私募却不是一件轻易的事情，目前的私募排行榜（如国金证券的私募排行榜）只包括发行阳光信托计划的私募机构，并不涵盖所有的私募机构，很多专户治理业绩优良但没有发行信托计划的私募就不包括其中，所以寻找专户治理业绩良好的私募需要用朋友先容的原始方式往寻找、造访。
与私募机构建立了初步联系后，要进一步了解其资金实力、以往业绩、投资风格和风控能力。由此判定其有发行结构化信托计划的实力还是有发行治理型信托计划的能力，或者又专户治理的可能，据此选择重点的私募机构，争取建立利益共享的长期合作关系，并考虑产品的初步设计计划。
根据私人客户的需求以及私募机构的资金实力、投资能力综合考虑设计产品。
九、私人客户的维护
从投资增值和亲情关怀两方面着手。
除了做好传统的研究、咨询工作来保障私人客户的投资获利，还要从投资产品的角度提供更多的获利机会。尤其是那些已经在我们公司开户交易的客户，就要想办法专门为他们设计合适的产品，吸引他们把更多的资金投进资本市场。
私人银行已经为私人客户提供了管家式的服务，考虑到本钱因素，我们可以考虑为客户提供一些私人银行未能提供的服务，弥补亲情关怀的不足。
关键词：经纪业务；证券公司；激励机制
证券经纪业务指证券公司通过其设立的营业场所和在证券交易所的席位，接受客户委托，按照客户的要求，客户买卖证券的业务。具有业务的中介性、业务对象的广泛多变、客户指令的权威性和客户资料的保密性等特点。
一、我国证券经纪制度发展概述
2002年前，多数证券公司并不主动开发客户，而是采取等客上门的方法开展业务，即所谓“坐商模式”。2002年5月，根据中国证券监督管理委员会、国家计委、国家税务总局联合的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，浮动佣金制开始执行，迫使券商开始重视经纪业务营销。证券行业内出现“全员营销”模式，证券经纪业务营销模式创新不断涌现。2009年4月以来，《证券经纪人管理暂行规定》的出台，标志着证券经纪人制度终于走向历史前台，我国证券经纪业务营销从最初的“坐商”阶段发展到了以证券经纪人模式为代表的“行商”阶段。
二、证券经纪业务营销存在的问题
（一）同业竞争激烈，佣金比率持续下降
目前，证券公司市场份额主要通过营业网点优势来实现，经纪人之间竞争激烈。另一方面，经纪人佣金比率持续下降。2007年前，各券商对散户执行高水平佣金政策，仅对部分中大户实行固定佣金折扣，或按交易量及资产规模标准进行相应下浮。2007年开始，投资者成本意识加强，佣金政策开始大幅松动，各券商佣金平均水平不断下降。佣金下降是同行竞争的结果，动摇了券商的服务定价体系，对经纪业务依赖度较高的券商来说，对其收入和利润产生直接负面影响。
（二）经纪人激励约束管理制度存在弊端
我国多数券商绩效考核处在“量化考核与目标考核阶段”，存在短期激励大于长期激励；缺乏团队激励与个人激励的结合；缺乏证券经纪人职业管理者；结果管理大于过程管理等问题。这些简单的考核方式仅能从短期内鼓励证券经纪人的积极性，不利于长期发展。
（三）经纪营销人员匮乏，培训工作有待提升
根据我国证监会规定，证券经纪人须具备证券从业资格证方可上岗，而近年证券从业资格证通过率仅为20%-23%。另一方面，证券公司同与其合作的第三方存管银行如建设银行、工商银行、农业银行、光大银行等开展银行驻点证券经纪营销业务，银行网点众多，证券公司经纪人储备严重不足。此外，多数证券公司入职培训时间短，入职后继续培训的系统性有待加强。某些证券公司仅依靠每周两次会议来开展后续培训，无法满足广大客户的服务需求。
三、证券公司经纪营销业务问题的对策分析
（一）创新经纪服务，提高市场占有率
创新服务建设可以从营业部服务、合作企业、媒体宣传等多方面入手。如在办理证券开户、资料变更、“亲情化”服务等业务时，提供投资咨询服务和交易软件专业培训学习；与研究与咨询机构合作，为客户提供经纪咨询服务；通过广播，广告牌，短信，电子邮件等，为客户提供每日市场分析，分享技巧，基金的建议，优惠及其他相关信息；建立专业的客户服务中心，为客户提供远程咨询服务等。
（二）健全经纪人激励约束机制
经纪营销绩效考核应由个人激励向团队激励，短期激励向长期激励，业绩导向向业绩与管理结合导向转变。(1)证券经纪人考核。含客户满意度；销售净收入；佣金收入比例；团队合作业绩等。(2)团队业绩指标。依据营销战略与地区战略共同确定，可考查大客户维护、新客户开发、客户关系管理及团队建设等方面.(3)团队业绩与个人业绩结合。个人考核在重点衡量业绩的基础上，加强个人对团队的贡献考核，实现个人与团队的结合。例：最终个人业绩考核分＝个人业绩×80%+ 团队业绩×20％。每月提取证券经纪人个人激励提成20％作为团队整体激励基金，在团队内二次分配。每月按照一定比例提留团队激励，作为团队学习经费或活动经费。
（三）建立多元化经纪人培训体系
根据经纪人职业生涯的不同阶段，形成证券营销经纪人培训体系，具体包括：展业培训。业务流程，开户流程，行情软件应用，集合理财计划，大盘分析，营销技巧和营销话术培训，技术分析初级讲解等。(2)激励课程。聘请营销讲师，结合证券经纪业务工作，展开培训，激发经纪人工作热情。(3)座谈会形式会议。促进经纪人之间的沟通交流，提升经纪业务能力。
参考文献:
[1]张幼芳.证券经纪人关键业绩指标绩效考核制度初探.党政干部论坛,20
09,(6).
[2]徐永涛.中信证券与海通证券价值评估比较案例分析.华中科技大学,2008.
[3]陈德强.我国证券经纪人发展问题研究.厦门,2005.
关键词：经纪业务；证券公司；激励机制
证券经纪业务指证券公司通过其设立的营业场所和在证券交易所的席位，接受客户委托，按照客户的要求，客户买卖证券的业务。具有业务的中介性、业务对象的广泛多变、客户指令的权威性和客户资料的保密性等特点。
一、我国证券经纪制度发展概述
2002年前，多数证券公司并不主动开发客户，而是采取等客上门的方法开展业务，即所谓“坐商模式”。2002年5月，根据中国证券监督管理委员会、国家计委、国家税务总局联合的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，浮动佣金制开始执行，迫使券商开始重视经纪业务营销。证券行业内出现“全员营销”模式，证券经纪业务营销模式创新不断涌现。2009年4月以来，《证券经纪人管理暂行规定》的出台，标志着证券经纪人制度终于走向历史前台，我国证券经纪业务营销从最初的“坐商”阶段发展到了以证券经纪人模式为代表的“行商”阶段。
二、证券经纪业务营销存在的问题
（一）同业竞争激烈，佣金比率持续下降
目前，证券公司市场份额主要通过营业网点优势来实现，经纪人之间竞争激烈。另一方面，经纪人佣金比率持续下降。2007年前，各券商对散户执行高水平佣金政策，仅对部分中大户实行固定佣金折扣，或按交易量及资产规模标准进行相应下浮。2007年开始，投资者成本意识加强，佣金政策开始大幅松动，各券商佣金平均水平不断下降。佣金下降是同行竞争的结果，动摇了券商的服务定价体系，对经纪业务依赖度较高的券商来说，对其收入和利润产生直接负面影响。
（二）经纪人激励约束管理制度存在弊端
我国多数券商绩效考核处在“量化考核与目标考核阶段”，存在短期激励大于长期激励；缺乏团队激励与个人激励的结合；缺乏证券经纪人职业管理者；结果管理大于过程管理等问题。这些简单的考核方式仅能从短期内鼓励证券经纪人的积极性，不利于长期发展。
（三）经纪营销人员匮乏，培训工作有待提升
根据我国证监会规定，证券经纪人须具备证券从业资格证方可上岗，而近年证券从业资格证通过率仅为20%-23%。另一方面，证券公司同与其合作的第三方存管银行如建设银行、工商银行、农业银行、光大银行等开展银行驻点证券经纪营销业务，银行网点众多，证券公司经纪人储备严重不足。此外，多数证券公司入职培训时间短，入职后继续培训的系统性有待加强。某些证券公司仅依靠每周两次会议来开展后续培训，无法满足广大客户的服务需求。
三、证券公司经纪营销业务问题的对策分析
（一）创新经纪服务，提高市场占有率
创新服务建设可以从营业部服务、合作企业、媒体宣传等多方面入手。如在办理证券开户、资料变更、“亲情化”服务等业务时，提供投资咨询服务和交易软件专业培训学习；与研究与咨询机构合作，为客户提供经纪咨询服务；通过广播，广告牌，短信，电子邮件等，为客户提供每日市场分析，分享技巧，基金的建议，优惠及其他相关信息；建立专业的客户服务中心，为客户提供远程咨询服务等。
（二）健全经纪人激励约束机制
经纪营销绩效考核应由个人激励向团队激励，短期激励向长期激励，业绩导向向业绩与管理结合导向转变。(1)证券经纪人考核。含客户满意度；销售净收入；佣金收入比例；团队合作业绩等。(2)团队业绩指标。依据营销战略与地区战略共同确定，可考查大客户维护、新客户开发、客户关系管理及团队建设等方面.(3)团队业绩与个人业绩结合。个人考核在重点衡量业绩的基础上，加强个人对团队的贡献考核，实现个人与团队的结合。例：最终个人业绩考核分＝个人业绩×80%+ 团队业绩×20％。每月提取证券经纪人个人激励提成20％作为团队整体激励基金，在团队内二次分配。每月按照一定比例提留团队激励，作为团队学习经费或活动经费。
（三）建立多元化经纪人培训体系
根据经纪人职业生涯的不同阶段，形成证券营销经纪人培训体系，具体包括：展业培训。业务流程，开户流程，行情软件应用，集合理财计划，大盘分析，营销技巧和营销话术培训，技术分析初级讲解等。(2)激励课程。聘请营销讲师，结合证券经纪业务工作，展开培训，激发经纪人工作热情。(3)座谈会形式会议。促进经纪人之间的沟通交流，提升经纪业务能力。
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徐永涛.中信证券与海通证券价值评估比较案例分析.华中科技大学,.
陈德强.我国证券经纪人发展问题研究.厦门,.
【关键词】证券公司；财务；绩效考核；高效
一、引言
伴随着经济全球化和网络信息化的迅猛发展，证券行业的竞争也明显加剧，要想在激烈的竞争环境下立于不败之地，不仅需要提高利润，更需要优化管理，提升效能，以低成本创造出最大效益。证券公司掌握大量资源，而财务人员掌控证券公司的营运资金，其重要地位不言而喻。财务人员是否忠于职守，是否积极投入工作，对证券公司的发展前景起到重大影响。绩效考核是证券公司实现对财务人员高效管理的有效途径。
二、证券公司中的财务人员的基本定位
财务管理基本职能包括财务分析、财务预测、财务决策、财务计划、资金管理等。互联网金融的迅猛发展，对新时期财务工作提出了更高要求，从定位于公司中后台逐步向前台延伸。会计职
能也从传统的“信息处理和提供”转向“信息的分析使用和辅助决策”，从“事后算账”转向“事前预测、事中控制”。从基于静态预算进行反馈、控制和评价的机械体系，转向根据环境变化，进行滚动预测和计划，提供实时决策支持、柔性优化资源、持续改进绩效的有机体系。财务部按不同职能设置相应的组织架构，一般包括资金管理，计划与税务统筹，会计核算等。如何在会计岗位设置、会计人员定位等方面作出合理安排，让财务人员人尽其才，人尽其用，充分发挥管理会计职能，制定出高效的绩效考核制度是关键。
三、证券公司财务人员绩效考核的现状分析
（一）证券公司的短视
证券公司考核财务人员的各项制度模棱两可，缺乏科学合理完整的理论系统指导。例如职能部门工作无法量化，没有有效且易于操作的考核办法。数据太细太多，工作量大，花费大量的人力物力，最终还很难达到考核目标。证券公司财务人员绩效考核只注重现阶段短时期的效益，而忽略公司的长期发展。侧重人事和薪资制度方面，不能立足全局，全面考评员工，存在不公正现象，不利于员工的长期发展。
（二）沟通反馈机制不完善
一方面，大多公司的考评机制是自上而下的，缺乏员工向上反馈的途径和渠道。同时员工之间以及员工和管理者之间缺乏及时有效的沟通，容易造成误解，最后打击员工的工作积极性，影响企业效益的提高。另一方面，沟通不畅难以推动团队建设和发展，优劣差别容易伤害一部分绩效不好成员的自尊心，使绩效好的更好，绩效差的更差，造成两极分化。最后，绩效考核人员素质低下，存在个人主观意识，加入私人感情，，致使评估结果掺入水分，引发不良竞争。
四、证券公司财务人员绩效考核的优化方案
绩效考核的最重要的目的是激励员工，确保他们按照企业的目标高效率地进行工作。激励员工可以采用多种方法，比如，职业保障、物质激励、制定自我实现目标以及制定企业或企业小组的发展目标。绩效评估机制应当反映出企业的价值观和信念，发现能力差距和业绩差距，并为奖励水平提供相关信息。可以从以下几个方面进行完善：
（一）建立多个目标，多种计量标准的员工评价体系
通过对工作效果，目标的实现程度，达成效果几个要素进行全面评价，按年度、季度、月度、天量化工作目标，建立绩效考核信息系统，实现绩效考核信息化、智能化。
（二）定性与定量相结合
从基础核算工作，财务管理工作，预算管理，会计档案管理，工作责任心，工作能力，工作创新，团队合作，合规与风险几方面制定详细KPI指标，并赋予不同权重。
（三）360度考评
对同部门民主评议、所核算营业部，所属分公司，相关内审部门考核打分给予一定权重。
（四）绩效考评
重在提高工作效率和效果，不仅需要找到相同岗位的共同性，也要兼顾个性化，要避免形式化和官僚化良好的绩效考核能实现以下目标：第一，使财务人员为企业和部门目标价值观和目标而努力；第二，吸引足够的有潜力成为出色工作者的年轻就业者；第三，激励有才能的人员实现更高的绩效水平，并激发其对企业的忠诚度；第四，创造企业文化，使人才能在这种文化中得到培育并施展才华，组建出金牌团队。
五、绩效运用
具体运用如下：第一，作为员工等级评定的依据，根据员工总体绩效进行员工等级评定，连续两年获得优秀可晋升职级，连续排名靠后的，予以降职、降级或辞退。第二，按员工的性格特点和特长安排岗位，比如将员工分为技术或功能型、管理型、创造型、自主与独立型、安全型等，做到扬长避短又最大限度地调动工作积极性。第三，实现财务人员长期和可持续发展。通过组建创新型团队和学习型组织不断提升业务技能和专业水平，打造既有执行力具创造力的财务队伍。
六、总结
科学的绩效管理能恰当避免管理的疏漏，又能激发员工的工作积极性，保持公司各个部门的高效运转。但是绩效管理自身也存在很多局限性，存在很多不尽人意的地方，需要管理者结合时代要求，在工作中不断修正和完善，寻求平衡点，找到最佳方案，为证券公司财务人员的绩效管理提供创新高效服务,实现公司最大价值。
参考文献
[1]李超.方正证券公司营销人员绩效考核体系优化研究[D].湖南大学.2014.
评选规模创新高901位机构投资者投票。911位分析师参评
“新财富最佳分析师”评选的一大特色是设计了征询意见的环节，以使评选更符合本土研究的发展状况。2008年8月16日，《新财富》在海南三亚召开了“第六届新财富最佳分析师”评选征询意见会，就评选规则调整和评选流程设置征询意见。29家券商的40位研究机构负责人、销售交易部门负责人齐聚一堂，为评选办法的修订出谋划策。不论参会人数还是参与券商规模，这都是迄今为止国内最大型的一次市场化的券商研究所负责人聚会。
在总结过去五届评选经验和充分淘通的基础上，“第六届新财富最佳分析师”评选于2008年8月28日启动，并同时公布新一届评选规则，评选规则进行了科学合理的微调，主要包括五个方面：
一、在对参评分析师的资格认定上，增加了参评分析师在2008年度，即2007年8月至2008年8月期间，未受到中国证监会及中国证券业协会处罚的规定，否则取消本届参评资格；
二、在评选主体上，增加了公募基金的金融工程总监、专户理财部门负责人、企业年金部门负责人；养老保险公司的权益投资部、固定收益部、研究部；银行；券商资产管理部。其中，公募基金的金融工程总监只能投票给金融工程方向的分析师，银行只能投票给固定收益方向的分析师，股票型基金的基金经理不能投“固定收益”方向的分析师，券商资产管理部作为观察员，与私募基金一起单独列示。
三、在行业分类上，以金融工程取代了原来的衍生品研究；原来的公路港口航运与航空运输合并为交通运输仓储；原来的电力设备更名为电力设备与新能源。
四、在团队总分的计算上，将第一、二、三名分析师对应的权重，由原来的5分、3分、2分调整为5分、4分、3分。
五、在基金权重的划分依据上，由原来以当年度三季报公布的基金规模为依据，更改为以近一年度四次季报公布的基金规模平均值为依据。
对规则的调整和完善顺应了本土研究发展的趋势，展示了“新财富最佳分析师”评选的专业性和权威性，得到了资本圈各方人士的充分认可。因此，本届评选不论从参评券商规模、投票人规模，还是辐射资本圈的广度和深度，都达到了历史最高水平。
――参评人数最多。经过为期两周的候选人征集，截至2008年9月12日，本届评选共有来自36家券商的911位分析师和近200位销售服务经理参评，参评家数同比去年增长38.5％，新增参评券商中更包括合资券商瑞银证券、本土大型券商银河证券等。参评分析师人数和销售服务经理人数同比均增长一倍多。除参评券商家数和分析师人数创历史最高水平外，各家券商报名的行业覆盖度也是历届最高。本届评选，31个研究方向中，有20个研究方向候选人数达到20人或以上，占65％。熊市中宏观经济研究尤其重要，反映在本届评选报名中，宏观经济以30位候选人成为31个研究方向中报名人数最多的研究领域。
――投票人规模最大。本届评选投票人包括公募基金、社保基金、保险资产管理公司/资产管理部、QFII、银行、私募基金、券商资产管理部等机构投资者900多位参与投票，同比增长70％。初步估算，即便在目前股市市值大幅缩水情况下，他们管理的资产总规模仍达3万亿元。
――奖项最多。本届评选出了31个研究领域的入围“新财富最佳分析师”195名(研究团队以一名计，下同)，其中133名最终上榜成为“第六届新财富最佳分析师”，本次还评选了“第三届新财富杰出研究领袖”一名，北京区域、上海区域和深圳广州区域的“新财富最佳销售服务经理”前三名以及全国前二十名；同时还产生了“新财富本土最佳研究团队”前十名、“新财富最具影响力研究机构”前十名、“新财富最佳销售服务团队”前十名、“进步最快研究机构”前三名等机构奖项，奖项合计达196项。
――引入独立审计机构。作为“新财富最佳分析师”评选走向国际化的第一步，自本届评选起，《新财富》杂志社与德勤华永会计师事务所正式建立战略合作伙伴关系，德勤华永会计师事务所出任“第六届新财富最佳分析师、最佳销售服务经理”评选的唯一指定独立审计机构，对投票的统计工作进行全程审计监督，并就“第六届新财富最佳分析师”评选结果提供独立审计意见。
――投票主体连续五届实现100％的选票回收率。本届评选投票于2008年10月24日截止，德勤华永会计师事务所于2008年11月14日审计完毕。经统计，本届评选共发放选票901张，选票回收率99％。其中，作为投票人重要组成部分的公募基金，选票回收率高达100％。在投票人数创历史最高水平的情况下，选票回收率一如既往地令人满意，广大机构投资者继续给予“新财富最佳分析师”评选鼎力支持，充分展示了这一评选在机构投资者中独一无二的影响力。实现高回收率的同时，选票填写质量也实现最大化，全部机构投资者均认真填写了选票并亲笔签名确认自己的填写，其中不少机构投资者还认真点评了提名分析师在过去一年度的优异表现。
熊市竞争更激烈，过半冠军是新人
与往届的榜单相比，本届的分析师评选结果凸显了新的特色，一方面，竞争的激烈程度明显加剧，参评的研究团队大幅增加，另一方面，2008年特殊的全球金融危机与地震灾害环境，也使得宏观与非金属类建材行业成为基金关注的热点。第一名变动加剧
31个研究领域共产生“第六届新财富最佳分析师”第一名61人，其中超过一半为研究团队，包括金融工程第一名联合证券研究团队的成员为8人；策略研究第一名中金公司研究团队成员为5人；此外，研究团队成员为4人的有2个行业、3人的有5个行业、2人的有8个行业。
与2007年相比，13个研究方向的15位“最佳分析师”蝉联冠军，他们是：国泰君安证券研究所的陈亮、孙建平、王峰；国信证券经济研究所的彭继忠；申银万国证券研究所的赵金厚、王鹏；中信证券研究部的胡雅丽、李追阳、刘旭明、马晓立、潘建平、谢从军、殷孝东、于军、赵雪芹。其中，陈壳、李追阳、刘旭明、殷孝东4人“三连冠”；胡雅丽、马晓立、潘建平、于军、赵雪芹5人“四连冠”，本届没有“五连冠”；申银万国证券研究所赵金厚凭借深厚的研究功底和坚持不懈的努力连续第六年荣登榜首，并在本届与团队伙伴王鹏兼获“农林牧渔”和“食品饮料”两个行业第一名。中信证券研究团队潘建平、颜云飞兼获“非金属类建材”和“建筑和工程”两个行业第一名，其中潘建平已是连续第二年获此殊荣。
2008年，新上榜的“最佳分析师”冠军有18个研究方向的4－4人，其中12个是研究团队。他们在2007年7个排第二、6个排第三、2个排第四，另外还有3个分别排在第五、六、八名。去年18个研究方向的38位“第五届新财富最佳分析师”在本届的角逐中痛失冠军宝座，18个研究方向中的13人屈居亚军，2人获第三名，3人获第四名。
对6年来冠军榜单的变化情况进一步分析发现，剔除离职及行业变动因素后，单纯由于分析师排名变化导致的变动，2008年冠军榜的变动率为58％。较过去5年显著提高(2004－2007年分别为27％、37％、41％、45％)。从上榜“最佳分析师”所属券商研究机构的分布看，本届有16家研究机构的分析师上榜，与第五届基本持平(2003－2007年分别为9、11、15、13、17家)，一定程度上反映出，熊市中很难有新的研究机构能脱颖而出，但也给了更多分析师展示研究实力的机会，2008年上榜的竞争激烈程度明显加剧。
研究团队参评陡增
2008年榜单中，以团队形式报名的有70组，占总榜单的53％，因此，尽管上榜奖项为133个，但实际获奖人数则达到253人，研究团队上榜率较去年增加66％，反映出团队研究模式在券商中应用越来越广泛。究其原因，主要是随着机构投资者需求，特别是对大市值行业需求的多样化，对总量领域和大行业的各个子行业，通常研究机构会配置更多分析师。同时，伴随行业地位提升和分析师流动加剧，更多研究机构选择“1+1”的分析师配置方式，即一个首席分析师带一个助理分析师，以保持研究水平的稳定性。
宏观统领行业
熊市中宏观统领行业已经成为业界共识，机构投资者也认为：“2008年只有宏观看对，对行业才可能有较好的把握。”反映在本届的榜单中，宏观经济的前三名中金公司、中信证券和申银万国证券分别位列“本土最佳研究团队”的第三、第一和第四名，并且这三家机构中获得冠军分析师人数也位居机构中前三位，分别有5人、10人和4人获得第一名。
非金属类建材是基金最关注行业
以本届选票回收率实现100％的公募基金公司合计565张选票作为样本，统计各行业的机构投资者投票及分数分布显示，宏观经济和策略研究居前两位，分别获得91.86％和84.42％的投票率，并且得分率也最高，分别为89.48％和85.19％。综合考虑得票率和得分率，行业中非金属类建材、房地产和非银行金融居前三名，得票率分别为83.36％、83.19％和83.19％，得分率分别为84.57％、84.31％和84.22％。房地产和非银行金融是基金公司资产配置中的重点行业，基金对其关注度高在意料之中。非金属类建材在2008年灾后重建、加大基础设施建设投入等因素推动下，也成为基金关注热点。行业中得票率和得分率最低的是纺织品和服装行业，这与该行业出口面临重大考验缺乏行业投资机会可能有很大关系。因为评选规则中股票型基金经理不能参与固定收益研究的投票，因此，该领域得票率和得分率在31个研究方向中排名最低。
研究机构名次涨落，奖项含金量高低值得重视
分析历年榜单，可以对参评券商研究机构的发展态势获得基本的判断，有些排名直线上升，有些则呈倒U型滑落趋势，各机构所获奖项的“含金量”也有所差异。研究机构发展呈四种态势
对6年来参与评选主要研究机构获得“本土最佳研究团队”奖项的情况进行比较可以发现，截至目前，这些机构发展的路径总体呈“直线上升型”、“高位持平型”、“U型”和“倒U型”四种形态。直线上升型代表机构为中信证券，其首届评选未上榜，后由2004年第六名、2005年第五名直接跃升至2006年第一名并维持至今。高位持平型代表机构为申银万国证券，自首届上榜至今，六届评选一直维持在第二至四名的高位，其中2004－2007连续四届保持第二名。U型代表机构为国金证券、国泰君安、海通证券、中金公司，即初期上榜名次较好，后出现滑落，但目前呈现出回升的较好发展态势。倒U型代表机构为光大证券、国信证券、海通证券、联合证券、招商证券。即上榜名次在初期和中期呈现爬升态势，但目前有所滑落，相关研究机构应该引起足够重视。
北京区域券商竞争力更强
此外，本届上榜情况也一定程度反映出券商竞争力和券商的区域特征。中信证券、中金公司两家研究总部在北京的券商合计获得15个研究方向的第一名；国泰君安、申银万国、国金证券、海通证券四家研究总部在上海的券商共获得11个研究方向第一名；招商证券、国信证券、联合证券三家研究总部在深圳的券商共获得5个研究方向第一名。这一结果与2008年宏观统领行业也不无关系，地处北京的研究机构可能在政策灵敏度和获取信息及时性上更具优势，而市场化程度较高的深圳本地券商在这方面可能会略逊一筹。
获奖“含金量”不同
按照截至2008年11月26日的行业流通市值进行排序，银行、房地产、交通运输仓储、公用事业和非银行金融分别以5120亿元、2426亿元、1953亿元、1943亿元和1722亿元列前五位。行业流通市值排名反映出各行业的市场影响力，而大行业是机构投资者投资首选和资产配置重点，因此，对应行业的分析师对机构资金的话语权也会更大，含金量更高。这也是“新财富最佳分析师”榜单公布顺序以行业流通市值为序的初衷。
进而，以获得前五名分析师(为了与“本土最佳研究团队”结果可比)的所属机构为单位，汇总前五名所在行业的流通市值，同时考虑名次权重(第一至五名依次为5至1分)，根据计算结果排序得出的结果，生动反映出各机构获前五名行业的“含金量”差异。不考虑宏观经济、策略研究、固定收益研究和金融工程4个研究领域，中金公司名列榜首，如考虑到宏观经济和策略研究第一名均由中金公司研究团队获得，那么，中金公司无疑是本届评选最大的赢家。平安证券、中信证券、国金证券、招商证券分列第二至五名。
销售服务与研究相得益彰，销售服务经理争夺战悄然上演
伴随券商研究的发展和成熟，销售服务团队也逐渐发展壮大，《新财富》自2005年起开始对券商销售服务的评选，首届评选提名人数76人，到本届评选已经达到161人，增长112％。对机构客户的销售服务已经越来越引起券商的重视，“销售彰显研究”已经成为上规模券商的共识，之前人们一直聚焦分析师争夺战，如今机构间销售服务经理的争夺也在悄然上演。如2006年“新财富最佳销售服务经理”全国第三名原招商证券潘琳现任职于安信证券、2006年全国第七名原中信建投证券贺燕萍现任职于光大证券，2006年全国第四名、2007年上海区域第一名的原联合证券张华现任职于中金公司，2007年上海区域第二名、原平安证券南方现任职于安信证券等。
1、我国证券经纪轨制发展概述
二00二年前,多数证券公司其实不主动开发客户,而是采用等客上门的法子展开业务,即所谓“坐商模式”。二00二年五月,依据中国证券监督管理委员会、国家计委、国家税务总局联合的《关于调剂证券交易佣金收取标准的通知》,浮动佣金制开始执行,迫使券商开始注重经纪业务营销。
证券行业内呈现“全员营销”模式,证券经纪业务营销模式立异不断涌现。二00九年四月以来,《证券经纪人管理暂行规定》的出台,标志着证券经纪人轨制终于走向历史前台,我国证券经纪业务营销从最初的“坐商”阶段发展到了以证券经纪人模式为代表的“行商”阶段。
2、证券经纪业务营销存在的问题
(1)同业竞争剧烈,佣金比率延续降落
目前,证券公司市场份额主要通过营业网点优势来实现,经纪人之间竞争剧烈。另外一方面,经纪人佣金比率延续降落。二00七年前,各券商对于散户执行高水平佣金政策,仅对于部份中大户履行固定佣金折扣,或者按交易量及资产范围标准进行相应下浮。二00七年开始,投资者本钱意识加强,佣金政策开始大幅松动,各券商佣金平均水平不断降落。佣金降落是同行竞争的结果,动摇了券商的服务定价体系,对于经纪业务依赖度较高的券商来讲,对于其收入以及利润发生直接负面影响。
(2)经纪人鼓励束缚管理轨制存在弊病
我国多数券商绩效考查处在“量化考查与目标考查阶段”,存在短时间鼓励大于长时间鼓励;缺少团队鼓励与个人鼓励的结合;缺少证券经纪人职业管理者;结果管理大于进程管理等问题。这些简单的考查方式仅能从短时间内激励证券经纪人的踊跃性,无益于长时间发展。
(3)经纪营销人员匮乏,培训工作有待晋升
依据我国证监会规定,证券经纪人须具备证券从业资历证方可上岗,而最近几年证券从业资历证通过率仅为二0%⑵三%。另外一方面,证券公司同与其合作的第3方存管银行如建设银行、工商银行、农业银行、光大银行等展开银行驻点证券经纪营销业务,银行网点众多,证券公司经纪人贮备严重不足。另外,多数证券公司入职培训时间短,入职后继续培训的系统性有待加强。某些证券公司仅依托每一周两次会议来展开后续培训,没法知足泛博客户的服务需求。
3、证券公司经纪营销业务问题的对于策分析
(1)立异经纪服务,提高市场占有率
立异服务建设可以从营业部服务、合作企业、媒体宣扬等多方面入手。如在办理证券开户、资料变更、“亲情化”服务等业务时,提供投资咨询服务以及交易软件专业培训学习;与钻研与咨询机构合作,为客户提供经纪咨询服务;通过播送,广告牌,短信,电子邮件等,为客户提供逐日市场分析,分享技能,基金的建议,优惠及其他相干信息;树立专业的客户服务中心,为客户提供远程咨询服务等。
(2)健全经纪人鼓励束缚机制
经纪营销绩效考查应由个人鼓励向团队鼓励,短时间鼓励向长时间鼓励,事迹导向向事迹与管理结合导向转变。(一)证券经纪人考查。含客户满意度;销售净收入;佣金收入比例;团队合功课绩等。(二)团队事迹指标。根据营销战略与地区战略共同肯定,可考核大客户保护、新客户开发、客户瓜葛管理及团队建设等方面.(三)团队事迹与个人事迹结合。个人考查在重点衡量事迹的基础上,加强个人对于团队的贡献考查,实现个人与团队的结合。例:终究个人事迹考查分=个人事迹×八0%+团队事迹×二0%。每个月提取证券经纪人个人鼓励提成二0%作为团队总体鼓励基金,在团队内2次分配。每个月依照必定比例提留团队鼓励,作为团队学习经费或者流动经费。
外商投资企业，是指依照中华人民共和国法律的规定，在中国境内设立的，由中国投资者和外国投资者共同投资或者仅由外国投资者投资的企业。以下是小编整理的外企求职简历范文，以供大家参考。
外企求职简历范文一：两年以上工作经验|男|26岁(1990年6月5日)
居住地：西安
电 话：
E-mail：
最近工作[9个月]
公 司：XX有限公司
行 业：金融/投资/证券
职 位：证券理财经理
最高学历
学 历：本科
专 业：金融学
学 校：邮电大学
自我评价
诚实守信，具有良好的感恩意识，勤勉务实，注重理论与实践的有效结合，善于创新，拥有优异的创造性思维。责任心强，对待工作尽职尽责，进取意识烈强烈，虚心好学。有良好的团队组织能力及协作精神，具备良好的人际关系，能承担较大的工作量及较强的工作压力。
求职意向
到岗时间：一个月之内
工作性质：全职
希望行业：金融/投资/证券
目标地点：西安
期望月薪：面议/月
目标职能：证券理财经理
工作经验
2014/10 — 2021/7：XX有限公司[9个月]
所属行业：金融/投资/证券
业务部
证券理财经理
1.负责起草公司股权管理制度、证券动作控制制度、投资者关系管理制度及相应实施细则，上报总经理、董事会审批。
2.贯彻实施证券部各项制单制度，并根据实际情况进行修订、完善。
3.负责起草集团公司证券动作计划、本部门的年度和月度工作计划。
2013/5 — 2014/9：XX有限公司[1年4个月]
所属行业：金融/投资/证券
业务部
期货经纪人
1.负责拓展销售渠道，开发新客户，销售公司发行或代销的金融理财产品。
2.负责维护销售渠道，维护老客户，为客户提供理财咨询等服务。
3.负责收集市场信息和客户建议，向客户传递公司产品与服务信息。
教育经历
2009/9— 2013/6 西安邮电大学 金融学 本科
证书
2010/12 大学英语四级
语言能力
英语(良好)听说(良好)，读写(良好)
外企求职简历范文二：姓名：
政治面貌：中共党员
手机：
邮箱:
性别：男
年龄：24
学历：本科
教育背景：
2012.09-2021.07
五百丁大学 财务管理(本科)
主修课程：管理学、经济法、微观经济学、宏观经济学、税法、市场营销、国际贸易、高级财务会计、高级财务管理、审计学、资产评估、计量经济学、证券投资、大学英语、财务分析、公司会计、Visual FoxPro程序设计、成本管理等。
校内实践
2012.09-2013.07
五百丁大学礼仪队 干事
1、负责校内活动的迎宾和颁奖仪式。
2013.09-2014.09
五百丁大学社团联合会网络部 副部长
1、负责社团组织建设，社团机构的管理，协调各部门工作;
2、负责校内活动的网上宣传工作。
技能证书
1、CET-6，优秀的听说写能力。
2、计算机二级，熟悉计算机各项操作。
3、会计从业资格证，掌握会计专业技能。
4、证券从业资格证，了解证券方面基础知识。
自我评价
1、性格内外结合、适应能力强，有良好的人际交往能力，具备相关的专业知识。
2、好学上进、责任心强，有强烈的团体精神，对于工作认真积极、严谨负责。
3、我正在寻找一个更好的发展平台，希望能够充分发挥自己的优势，共同努力成就一番事业。
外企求职简历范文三：姓名：
目前所在：番禺区年
龄：25
户口所在：湖南国
籍：中国
婚姻状况：未婚民
族：汉族
培训认证：未参加 身
高：172 cm
诚信徽章：未申请 体
重：65 kg
求职意向
人才类型：普通求职
应聘职位：规划与设计：，园艺/园林/景观设计：，建筑工程：
工作年限：1职
称：
求职类型：全职可到职日期：随时
月薪要求：2000--3500希望工作地区：广东省,广西,湖南
工作经历
广州市开源建筑设计有限公司
起止年月：2010-06 ～ 2010-12
公司性质：民营企业
所属行业：建筑与工程
担任职位：规划设计员
工作描述：毕业后的第一份工作，感觉还是收获颇多。在开源的这段时间里基本学会了独立完成项目的技能，包括到现场与甲方、施工方的沟通以及和同事们一起解决问题的能力。期间做过修建性详细规划、园林绿化工程、市政排水工程等。主要项目包括：信宜市龙汇康城别墅小区规划、广州市第六十六中学修建性详细规划、广州市路安复合材料构件有限公司厂区修建性详细规划、亚运城文化村美食城汇友轩园林规划、屏二村街巷排污管网设计等。
离职原因：
长沙中建建筑设计院
起止年月：2010-01 ～ 2010-02
公司性质：
所属行业：
担任职位：规划设计实习
工作描述：本次实习的主要内容是常德市津市中心商务区规划设计的前期调研和资料收集整理及前期设计,通过一个多月来的实习设计,我走过了现场,也在办公室里做过设计,感觉现实的设计项目与学校的课程设计还是有很大的差别性,他需要你熟悉更多的规范和法规,想法必须在符合规范的基础上应用.
离职原因：
教育背景
毕业院校：湖南文理学院
最高学历：本科
获得学位: 学士学位毕业日期：2010-06
专 业 一：城市规划专 业 二：
起始年月终止年月学校(机构)所学专业获得证书证书编号
2003-092006-06博白县第三高级中学理科--
2006-092010-06湖南文理学院城市规划--
语言能力
外语：英语 良好粤语水平：良好
其它外语能力：
国语水平：良好
工作能力及其他专长
基本掌握了城市规划、建筑设计的相关操作软件的应用技术。并能熟练应用AUTOCAD、天正建筑、湘源控规、修详通、PHOTOSHOP等专业软件。在理论方面，基本了解行业的各类规章制度和法律法规，专业基础知识扎实。通过自己的努力，已经具备了基本的工程意识和独立思考的工作能力。
详细个人自传
今年3月份，证监会正式《证券公司资产证券化业务管理规定》（下称《规定》），将资产证券化业务从试点业务转为常规业务。隧道股份率先资产证券化项目计划，于5月9日起由资管公司国泰君安向机构进行推广，5月13日结束，融资金额为4.84亿元。
海印股份近期也公告，拟以其经营的15家商业物业、五年的经营收益为基础资产，通过中信建投设立资产证券化项目计划，拟募集资金16亿元。
地产企业海印股份作为开拓者先行一步后，红星美凯龙等多家相似企业也计划通过此业务开辟新的融资渠道。
证监会5月底又《证券公司设立专项资产管理计划发行资产支持证券审批》做为上述《规定》的补充性说明，对申请材料目录等内容作了进一步明确，给资产证券化进程又推一把力。
企业看重融资渠道
据中信建投的研究报告预计，海印股份的融资利率在7%～8%之间。在不考虑提升租金的基础上，未来5年的净租金收入约为21亿元，本次拟融资15亿元，质押率为71%。另外海印股份以自有资金1亿元全额认购次级资产支持证券，以保障15亿元优先级资产。
海印股份在公告中承诺：“若本次专项计划基础资产未来现金流不足以偿付完毕资产支持证券的本金和预期收益，则本公司将代表原始权益人进行差额补足。”
从目前来看，已发行的资产证券化资管项目现金流充足，结构清晰，安全性较高。券商做业务的时候也比较注重风险控制。
资产证券化业务对于投资者的优势已经展现出来：较高的安全性以及7%～8%的收益率对稳健型投资者有很大吸引力。
海印股份证券事务代表江宝莹告诉《投资者报》记者，目前计划刚刚通过股东大会的审核，正在准备各方面材料，属于起始阶段，无法给出具有指导性的建议。在融资成本方面，预计不会比银行贷款更具优惠性，主要还是为了开拓一条新的融资渠道。资产证券化是公司目前除了发债、银行贷款外的一种新型融资渠道，对于公司补充资金有很大意义。
海印股份被视为房产融资新渠道的开拓者，在目前地产与房产企业再融资困难的背景下，海印股份资产证券化项目的顺利进行，会给行业树立一面重要的旗帜。
隧道股份方面也对记者表示，选择资产证券化的主要考虑因素就是拓宽融资渠道，补充公司运营资金。成本方面并没有很大优惠，比银行贷款略低一点。
券商优势尚未显现
北京某券商非银行金融行业研究员杨先生对《投资者报》记者解释道，目前资产证券化在国内一直没有大发展的重要原因是，国内这项业务还处于初级探索阶段，并没有较成熟的队伍。
理论上，企业选择资产证券化方式进行融资的优势主要体现在两个方面：一是可以降低企业负债率，让企业在负债率偏高，再发债阻力较大的情况下获得再融资，也有助于控制负债杠杆情况。
但实际上绝大多数企业杠杆率并没有达到临界杠杆率，通过发债形式进行融资也不困难，并不十分需要通过此方式来降低负债杠杆，而且目前公司财务报告中资产出表也未能实现，企业不能通过资产证券化方式达到降低负债率的目的。
第二是可以将企业里评级较好的资产与较差的资产进行剥离。由于剥离后的优质资产评级比较高，用这部分优质资产抵押，就会以较低的利率获得融资。但目前在融资成本相差不多的情况下，可替代的融资渠道还有很多。对于企业来说，资产证券化并不是一个特别有利的融资方式。由于没有成熟的团队，资产剥离操作起来还比较麻烦和复杂，企业更愿意把资产打包抵押。
杨先生认为券商在资产证券化的发展上会起到主导作用；对券商来说，尽快熟悉业务，能在较短时间内把业务准备工作做完，更快完成融资计划，准确地把优质资产剥离，为企业提供成本较低的融资渠道，这样才会有越来越多的企业选择这项业务。
风控依旧是关键
据记者了解，目前券商对资产证券化的重视程度大概分为以下三种：第一种是非常重视，当作潜力业务在大力拓展；第二种是专门成立一个小组进行探索和业务拓展；第三种是对原有团队任务指标，如一年内完成一单，旨在了解业务。
“美国金融危机当时确实严重影响了国内资产证券化业务的发展，但着眼于当下，更重要的是借鉴其失败的经验来为国内业务的发展铺路。防控风险也同样是券商该注意的问题，对资产真实价值、资产信用等级、偿债能力等方面的正确评估对资产证券化健康发展起到至关重要的作用。”杨先生说。
证券公司是组成金融市场的主要部分，同样也属于中介结构，能够为供需双方提供一定的金融支持，使得金融市场的流动性、多样性与开放性不断增强。在我国，证券公司在证临会批准以后即可进行证券的自营买卖、买卖亦或是承销发行等活动，而这也是证券公司最为传统的业务，使得金融市场的货币与证券，还有其他的流动资产得以有效地融通，同时也能够开展资产管理与投资咨询的服务，不仅可以承接机构投资人员的金融业务，同时也能够开展个体亦或是团体财产管理，并为其提供相应的服务。在证券公司开展金融活动的背景下，使得金融中介机构种类以及数量都明显增加，进一步促进了金融市场的全面可持续发展[1]。资产管理可以细化成广义与狭义区别，其中，广义资产管理具体指的就是投资主体对拥有或是管理的资产予以运用实现投资与经营目标，狭义资产管理具体指的就是资产委托人员想受托者交付现金、其他资产以及证券等，而需要受托者根据实现约定以及合同条款的内容等开展管理与投资运营工作，已达到所受托资产的保值与增值，而受托者则会获取管理费用，委托者也同样能够获取委托资产增值的一种资产运营的行为。
2我国证券公司资产管理存在的问题
我国证券公司在资产管理业务方面的起步较晚，仍存在一定的不足之处，具体表现在投资的品种相对单一，且资产管理模式趋于相同，法律体系也有待完善等。另外，资产管理仍面临传统业务的利润降低、成本实现虚拟金融中介机构且多个金融机构退出多样化资产管理产品与服务的状况，导致竞争愈加激烈，压力也逐渐增加。现阶段，我国证券公司的资产管理业务主要存在以下几点问题。第一，资产管理业务的研发能力薄弱，致使所设计与开发的产品风格以及理念大致相同，而且风险相对分散，在定价与组合设计方面仍有待完善[2]。除此之外，现有产品的开发单一性明显，个性化以及多样化特征严重匮乏。第二，产品的设计存在不合理之处。现阶段，我国证券公司的资产管理收费合理性较差，对于短期收益较为关注，因而客户的忠诚度也不高，直接影响了资产管理业务的发展效果。与此同时，部分资产管理品种仅注重资产管理所带来的盈利，对超额佣金进行收取，但却没有保护投资者的切身利益，导致对于证券公司的资产管理热情明显不高。第三，我国证券公司对于资产管理的销售环节不重视，制约销售渠道多样化的发展。导致证券公司产品销售效果不理想的原因很多，较为常见的包括两种：(1)产品的定价不充足，使其价格与真实价值严重偏离，若市场调研工作不到位，将直接引发产品的销售问题；(2)我国证券公司的资产管理工作更关注产品首次发行销售效果，但对于后期认购维护却严重忽视，没有和客户建立紧密的联系。第四，资产管理投资决策的能力薄弱[3]。部分证券公司管理专业人员在投资组合决策以及股票选择等多个方面的能力不足，无法为投资人员带来可观的利润，对投资者证券公司的印象并不好，严重的还会选择更换管理人员，直接影响了资产管理工作的效果。第五，忽视了风险控制的作用。目前阶段，国内金融市场尚未成熟，大部分证券公司都没有找出与自身相吻合的风险管理控制机制，一般选择效仿与跟从，而且没有结合自身实际情况制定风险管理的控制机制。针对操作风险仅利用个人经验处理与应对，而且预防管理的重点就是制度风险以及经营风险，所采取的管理管理方法不具有科学性的特征。第六，组织机构与体制有待完善。国内证券公司资产管理业务部门与公司尚未实现真正的独立运行，而且不具备隔离制度，很容易增加风险系数。另外，证券公司下设公司与部门之间协调以及配合效果不理想，直接增加了成本。除此之外，我国证券公司的资产管理同样存在管理资产周期不长与急功近利的问题。其中证券市场的基础金融产品单一化严重，且金融衍生工具不充分，如果要想在短时间之内获得利润，需要提高证券公司的资产管理要求，而且投资策略与风险监控的制定难度也相对较大[4]。如果管理运作的方式不合理，将导致客户提前赎回委托的资产，影响资金的周转效果，制约资产管理业务的进一步发展。
3我国证券公司资产管理的创新措施
3.1建立并健全证券公司的资产管理法律机制
现阶段，我国证券公司的资产管理业务法律法规始终难以满足证券公司资产管理发展的需求，所以各个环节都要求不断完善。在资产管理业务当中，委托人以及受托人间的信托关系基础就是信用。通过法律形式来确定资产管理业务信托的关系，不仅对投资者自身利益进行保护，同样对证券公司的监督力度也明显加大，进一步推动了金融行业资产管理的规范化开展。虽然证监会已经出台相关法规与规范文件等，正确引导并管制证券行业的资产业务工作，并取得了理想的发展成绩。但在金融政策方面存在不完善，对于资产管理业务产生了不利的影响，致使政策滞后，对资产管理业务的进一步发展也产生了不利的影响。在我国证券公司资产管理业务开展的过程中，可以对国外的资产管理经验进行有效地借鉴，并且重视第三方保管的作用，确保证券工资的资产管理实现委托人、受托人以及托管人三者的互相监督。与此同时，在法律层面对证券公司资产管理当中的委托方以及受托方进行统一的规定，将信任作为构建信托关系的重要基石。若证券公司的资产管理业务关系模糊，将很容易引发后期的资产管理纠纷，也就是说不适合对投资利益进行保护，同样与金融市场国家资产管理业务的发展相背离[5]。在明确证券公司资产管理双方关系的基础上，能够有效改善各方面：首先，委托资产由法律作为保障，并且和受托人自有资产进行区分，确保信托资产更加独立；其次，资产管理人员通过委托人这一名义对所委托的资产进行管理，通过管理人员这一名义的投资决策和委托人之间不存在联系；最后，资产委托人始终享有资产的所有权，能够对所委托资产进行自由地转让，而且在收益方面需根据约定享受特定比例的分成。在此基础上，证券公司资产管理工作信托关系和普通保管合同不同。通常来讲，普通保管合同在资产所有权转移的情况下，委托人只享受合同协定收益。但是基于信托关系，资产管理委托人就可以享受全部增值收益，同时还享有了资产所有权。为此，在法律立法方面，应将投资者利益保护作为基本原则，确保投资者和资产管理人员地位等同。我国证券公司资产管理工作需在短时间内创新资产管理法规，并且基于当前法律框架，对法律阻碍进行规避，以保证各项业务与各环节更有理有据，给委托人留下良好印象，进而完善该行业的法律[6]。
3.2全面创新证券公司资产管理的投资决策
对于我国证券公司资产管理业务的投资策略，应对金融市场当前所具备的金融工具予以充分地利用并组合，将宏观经济形势作为重要导向，对电子信息模拟技术予以充分利用完成资产策略的合理化选择，有效地节省资金管理工作的投入的成本，在规避风险的基础上有效地增强经济收益。在此基础上，需建立并健全风险和收益相互配合的投资管理体系，实现风险和收益的有效关联，并且制定出风险系数且收益稳定的投资策略。在此过程中，不应当过度地重视收益而停滞不前。而是要对金融市场既有金融工具进行那个合理搭配，制定出风险指数为监控工作的开展提供保证，尽量减小风险系数，实现收益的全面提升。伴随国家经济的发展，人民群众财富积累这一资源的重要作用逐渐突显出来，而且个人投资者的边际收益要求低于机构投资者，一定程度上推动了资产管理工作的开展。而我国证券公司的资产管理业务需高度重视开发个人投资者，并且退出与其相适应的资产管理产品。如果是机构投资者委托资产，那么证券公司则应当将其当做重要基础，积极构建资产管理。而证券公司的资产管理，需要对个人投资者以及机构投资者委托资产予以有机结合，构建长期与短期相互结合的投资管理产品，并制定风险公摊投资的策略。除此之外，我国证券公司应实现新股合作配售和申购同步开展，有效地规避单个申购无法申请的不足之处。证券公司的资产管理申购通常都是交由公司申购系统来批量地完成，不仅能够缩短时间，同样也突破了最低申购限制，成本节约效果明显。
3.3贯彻落实我国证券公司资产管理的人才战略
在开展我国证券公司资产管理工作的过程中，需对关于资产管理业务的人才队伍进行开拓，尽可能提高研究性人才以及营销性人才比重，确保人才的数量结构和业务的规模有效匹配。在实践竞争的过程中，本质就是证券公司的研发实力竞争，而这与人才战略团队存在紧密的联系。素质水平较高的人才与我国证券公司研发实力存在紧密的联系，同样关乎具体资产管理业务的风险与经济收益。需要注意的是，我国证券公司的资产管理具有较高的风险，所以必须交由高素质水平的工作人员管理。对国外先进的管理经验予以有效地借鉴，在国外必须获取注册金融策划师的证书才有资格参与投资管理工作。伴随我国证券公司资产管理业务的全面推广，证券公司有必要全面培养人才队伍，强化销售团队培育力度，有效地扩大研发工作人员队伍，以保证团队的素质水平不断提高[7]。在此基础上，证券公司资产管理业务还要制定人员的激励机制，不断鼓励相关从业工作人员，在支付报酬的基础上，确保其精神得到满足，不断吸引专业人才。我国证券公司的资产管理必须要积极地树立投资管理人品牌形象。通过这种方式，能够有效地扩大工资的资产管理业务规模，同时也使得委托人更加信任公司，不断丰富公司客户的资源。若条件允许，还需要对注册金融策划师以及注册金融分析师进行全面培养，并且组建更具品牌效应的投资管理队伍，强化团队整体的领导能力，增强领导人接受的能力，为团队资产管理工作的整体运作实力提升奠定坚实的基础。
4结语
综上所述，我国证券公司的资产管理业务主要就是将风险管理与收益管理作为核心，实现资产的保值与增值目标。而证券公司也是资产管理业务的开发主体，需要与时俱进，全面创新资产管理业务，不断增加金融市场投资产品的数量与品种，推动金融市场的可持续发展。
作者:李冏 单位:中信证券股份有限公司
参考文献
[1]许风军.我国证券公司资产管理创新研究[D].河南大学,2014.
[2]薛奇乐.我国证券公司资产管理业务创新模式研究[D].对外经济贸易大学,2014.
[3]中国证券监督管理委员会甘肃监管局课题组.证券公司集合资产管理业务发展研究[J].甘肃金融,2015(3).
[4]高阳.资管新政下证券公司资管业务发展及创新研究[J].商,2016(3).
[5]李剑锋.我国证券公司资产管理业务发展探究[J].中国经贸,2016(1).
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