摘要:文章以事件研究法和自回归分布滞后模型(ARDL-ECM)作为分析工具,研究食品安全事件的网络关注度对相关概念股价的影响程度。具体研究问题是发生于2013年4月的"禽流感"食品安全事件,首先应用事件研究法分析"禽流感"事件对相关行业股票的冲击持续时间,然后以百度指数作为网络关注度替代指标、以畜牧业、餐饮业和旅游业概念股股票的平均累积异常收益率作为金融指标,构建ARDL-ECM模型,研究百度指数对金融指标的短期波动和长期均衡的影响。研究结论:"禽流感"事件对畜牧业股票的冲击持续时间长度为37天,即股市自事件发生到从危机中恢复的时间长度为37天,餐饮业为24天,旅游业为59天。网络关注与金融指标的关系:网络关注度与畜牧业、餐饮业和旅游业金融指标具有长期均衡关系;网络关注度无论是短期波动还是长期均衡均对金融指标产生负向效应;无论是短期波动还是长期均衡,网络关注度对畜牧业的影响最大。最后根据实证结论提出政策建议。研究结果可为行业从业人员、金融机构评测和政府管理部门提供参考资料。
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