关键词：小微企业；银行贷款；银行业市场结构
银行业金融机构为我国千万户中小微企业提供了万亿元的资金规模，不仅超过小额贷款公司和融资租赁公司，而且也超过创业投资、股权交易市场和债券市场（史建平，2015）。正是基于银行贷款对于缓解小微企业融资困境的重要作用，本文立足于北京市，考察近三年银行小微企业贷款，研究银行业市场结构和贷款环境对小微企业贷款的影响，并与津沪渝三个直辖市进行对比分析，以期发现北京市银行小微企业贷款方面存在的问题与原因，从而进一步推动银行小微贷款的健康发展。 一、 四直辖市银行小微企业贷款比较
1. 小微企业贷款绝对规模比较。
（1）小微企业贷款余额比较。从绝对规模来看，上海市小微企业贷款连续三年领先，贷款余额从2012年的6 953亿元上升到了2014年的8 885亿元。2012年贷款规模排列第二位的是天津（2 745亿元），其次是北京（2 546亿元）和重庆（2 245亿元）。到2014年，北京市的贷款规模上升到了第二位（5 106亿元），天津（3 476亿元）和重庆（3 377亿元）位列第三和第四。
自2013年起，全国银行小微企业贷款由高速增长转为趋于稳定增长，越来越多的银行从单纯追求“贷款余额”增长转变为追求“金额”与“户数”双增长（史建平，2014、2015）。2013年～2014年上海和重庆的银行小微企业贷款增速在相对平稳中有所下降。而2013年北京市银行小微企业贷款在较低基数的基础上加速到25.88%，2014年增速达到惊人的59.31%。
这反映了竞争压力下银行在开发小微企业贷款时粗放的经营模式。在经济增速下降的背景下，小微企业贷款规模如此高的增速难以持续。
（2）个人经营性贷款余额比较。个人经营性贷款是银行等金融机构向个人借款人发放的用于合法经营活动的人民币贷款。小微企业主以自然人的名义申请贷款，只要贷款用于所在企业的经营活动，其目的与企业贷款无异。因此，以小微企业主（包括个体工商户）为对象的个人经营性贷款是广义的小微企业贷款中的一部分。
与小微企业贷款余额的表现不同，北京市个人经营性贷款（包括个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额的绝对规模连续三年领先于其他三个城市，到2014年达到2 198亿元，分别是上海（1 083亿元）、天津（555亿元）和重庆（1 458亿元）的2.03倍、3.96倍和1.51倍。从需求方面来看，北京留学回国人员达10万人，占全国四分之一。他们中相当一部分人在北京市政府各类优惠政策的激励下在京创业，北京市个人经营性贷款需求可能更高。从供给方面来看，近年来越来越多的银行将小微业务与个人贷款、个人与家庭理财业务相结合而进行大零售管理。北京市作为四大国有银行、民生银行、中信银行、华夏银行和光大银行的总部，银行大零售的发展进展更快。这可能是北京市连续三年个人经营性贷款余额高居榜首的原因。 2. 小微企业贷款相对规模比较。
（1）小微企业贷款与个人经营性贷款之和/GDP比较。为了更好地分析和比较四直辖市小微企业贷款规模，有必要计算广义的小微企业贷款余额（即小微企业贷款+个人经营性贷款）在地区GDP的比重。在金融发展理论中，金融机构贷款/GDP是衡量金融发展深度最经典的指标（？rihák et al.，2012），故广义的小微企业贷款规模/GDP可以看作是衡量各地小微企业金融服务深度的指标。上海的GDP最高，但其广义的小微企业贷款规模也最大，2012年～2014年中其广义的小微企业贷款的相对规模均在40%上下。而2012年北京市广义的小微企业贷款余额/GDP只有21.20%，处于垫底位置。但此期间北京市广义的小微企业贷款增速惊人，到2014年，北京市广义的小微企业贷款/GDP上升到34.24%，提高了10多个百分点，超过重庆（33.89%）和天津（25.64%）。
（2）小微企业贷款/企业贷款比较。另一个比较小微企业贷款相对规模的指标是小微企业贷款在全部企业贷款余额中的比重，这一指标可以反映银行小微企业贷款相对于全部企业贷款的投入，以及小微企业贷款与全部企业贷款相比的变化。上海该指标在2012年以27.68%排在第一并连续三年保持首位，到2014年已经上升到了29.19%。北京市该项比例一直是四个城市中最低的，2012年为9.49%，仅为上海市当年水平的三分之一，此后虽有所提升，但到2014年也只有13.75%，约为上海市和重庆市同年水平的一半左右。
北京市小微企业贷款在企业贷款中的比重连续三年低于其他三个城市，说明近年来北京市银行的主要贷款资源用于支持大中型企业，与其他三个城市相比，北京市的银行业对小微企业的支持远远不足。 二、 四直辖市银行业市场结构比较
银行业市场结构对于小微企业贷款可获得性有重要影响。小微企业信息不透明的特征及中小银行在处理“软信息”方面的优势使之有更大的激励发放小微企业贷款，而大银行由于更加复杂的组织结构导致更高的成本，对小企业贷款时会出现规模不经济的问题（Berger & Udell，1995；2002；Stein，2002；李志S，2002）。因而，高度集中的银行业市场不利于小微企业贷款的发展。为此，有必要探究四地银行业市场结构的特点及其与小微企业贷款之间的关系。
1. 国有商业银行市场份额比较。资产的市场份额是传统的银行业市场结构的指标。而小微企业信息不透明、贷款成本高等特征还要求银行离小微企业尽可能近。中小银行机构数量太少、市场份额太低则意味着它们距离小微企业的太远，贷款成本过高对小微企业贷款造成不利影响。此外，小微企业贷款需要投入大量的人力资源收集和处理各种渠道的软信息，即使银行开发基于供应链的小微企业批量贷款模式，也仍然需要一定的人力在后台对信息进行核实。如果中小银行从业人员数量不足、市场份额太低，也不利于小微企业贷款的发展。
2012年～2014年，四城市五大国有银行机构和从业人员数量的市场份额均呈下降趋势，其中北京市五大国有银行机构和从业人员的市场份额分别下降4.74个百分点和3.2个百分点，前者降幅居首位，后者降幅仅次于重庆（3.37个百分点）。此期间北京市中小银行机构和从业人员的市场份额快速增长，对于推动银行小微企业贷款产生了积极影响。但横向比较，由于五大国有银行中有四家总部设在北京，因此，北京市银行业的集中度仍然比较高。截至2014年底，北京市五大国有银行机构的市场份额为41.45%，仅次于上海（42.29%）。而从业人员数量仍占据了银行业市场一半的份额，比位居第二的天津（45.10%）高出5.13个百分点。
从资产总额的市场份额来看，2012年～2014年间除上海外，其他三个城市五大国有银行的市场份额均不同程度下降，其中北京五大国有银行资产的市场份额下降2.5个百分点。但横向比较，北京市银行业市场集中度仍然最高。
综合以上三点可知，无论以机构、从业人员，还是以资产的市场份额来衡量，2012年～2014年期间，与其他三个城市一样，北京市的银行业市场集中度总体呈现下降趋势，但银行业市场的集中度仍然高于其他三个城市。
2. 城市商业银行市场份额比较。城市商业银行（以下简称城商行）作为我国银行业的“第三梯队”，以服务小微企业、服务地区经济为市场定位，它们的户均贷款规模多在100万元以下，不仅远远低于国有银行千万元的水平，而且也低于股份制银行数百万元的量级，真正服务于更多以小商户、小业主为主体的小微金融受益群体（史建平，2014、2015）。因而，城商行市场份额的提升有利于小微企业，特别是微型企业贷款的发展。
2012年～2014年，无论机构、从业人员或是资产的市场份额，城商行市场份额排列前位的均是天津，到2014年，天津市的城商行在机构数量、从业人数和资产三个方面市场份额分别达到10.70%、12.14%和17.76%。同年，上海城商行机构与资产的市场份额排列第二，重庆城商行从业人员数量的市场份额排列第二，而北京城商行机构与从业人员数量的市场份额排在第三位，而资产的市场份额则排在最末。值得注意的是，与其他三个城商行的市场份额基本呈增长态势不同的是，北京城商行从业人员和资产的市场份额却分别下降了2.05和0.74个百分点。
自2006年中国银监会放开城商行跨区经营限制以来，一些在总部城市具有良好表现的城商行纷纷开始在其他重点城市、特别是四个直辖市设立分支机构，在一定程度上改变了入驻城市的银行业市场结构，也促进了当地小微企业贷款的发展。根据各城商行官方网站提供个数据计算，截至2014年底，已有11家异地城商行在北京设立82家营业网点，占北京银行业营业网点中的市场份额仅为2.07%，低于上海和天津。北京市城商行市场份额不高，与异地城商行引进数量不足有关。 三、 四直辖市小微企业贷款环境比较
1. 地方政府改善贷款环境的举措比较。在改善贷款环境方面，除了按照中央的部署将担保公司分期分批接入中国人民银行的征信体系外，各地方政府还建立小微企业信用信息系统，完善抵质押物评估机制。但四直辖市政府工作的重点和推进速度有显著的差异。北京市除了推动相关部门为融资性担保机构担保业务快速办理各类抵押物和质押的登记外，2011年还提出推广中小企业信用报告，2012年要求整合工商、税务、海关等部门的基础信息，建设中关村信用信息平台和科技企业信用信息数据库。2014年再次提出加快建立小微企业评级和信息通报制度。
天津市从2010年开始就建立地方中小企业信用信息系统，实现信用信息的全面共享。2013年底开始小微企业信用评级工作，2014年市政府每年在财政预算中安排一定比例的资金，重点用于中小企业服务体系、公共服务平台、信用担保体系建设。上海市更是制度建设先行。早在2010年就出台了地方性的知识产权评估标准，对知识产权评估师的基本要求、职业责任、评估操作程序、评估方法、评估参数等方面进行全面的规范，为促进银行向科技和文化创意产业小微企业贷款创造了良好的外部环境。此外，上海市有关部门按照规定可向社会公开的企业信用信息，都向各类融资担保机构开放，支持融资担保机构开展与担保业务有关的信息查询。同时也于2014年初以科技型中小企业为对象，试点开展中小企业信用评级工作，将信用评级与开发信贷产品相结合。而重庆市于2012年依托人民银行重庆营业管理部和市工商局建立恶意欠款人“黑名单”制度，为银行等金融机构提供借款人征信服务。
综述所述，在改善贷款环境的举措中，北京市没有像上海那样着力建设知识产权评估标准，在地方小微企业信息系统建设方面也落后于天津和重庆。除了在中关村高科技园外，北京市在全市小微企业法制和社会诚信环境建设方面并没有突破性的进展。
2. 小微企业贷款环境比较。为了量化和评价京津沪渝四直辖市的法制环境和社会诚信环境，我们利用王小鲁、余静文、樊纲主编的《中国分省企业经营环境指数2013年报告》中的数据。其中的“法制环境”由“司法公正与效率”、“经营者合法权益的保障”两个指标组成，衡量地区司法系统执法过程中的公正程度及效率水平；“社会诚信环境”指适合企业经营的地区社会诚信环境。数据来自对全国4 000多家企业的问卷调查，评分以5～1表示（数值越大表示该方面表现越佳）。
天津市在法制环境和社会诚信环境两方面均表现优异，分别以3.63和3.56分位列全国首位；上海市法制和诚信环境分值分别为3.36和3.42，均排在全国第二位；重庆和北京的法制环境分别排在全国第四和第五名，分数为3.33。社会诚信方面，北京以3.31分排在天津、上海之后，位列全国第三；而重庆社会诚信得分为3.17，排在全国第11位。通过比较可知，北京市的法制环境与其他三个城市相比较为薄弱，而社会诚信环境也有进一步提高的空间。
综合来看，当度量从正规金融部门融资难易程度的指标（包括从银行贷款的难易程度和除贷款利率外的额外费用两个分项指标）时，北京市的得分只有3.02，排在全国第16位，不仅低于天津和上海，而且低于重庆。 四、 结论与政策建议
总结全文，可以得到这样的结论：首先，北京市小微企业贷款规模高速增长，2014年绝对与相对规模仅次于上海。但北京小微企业贷款在全部企业贷款余额中的比重一直低于其他三个城市，银行的贷款对小微企业的支持远远不足。其次，北京市银行业市场结构集中度下降，但垄断程度仍高于其他城市，中小银行还有进一步发展的空间。最后，北京市法制与社会信用环境建设相对滞后，小微企业从正规金融部门融资比其他城市更难。
为此，本文提出以下政策建议：
第一，改善银行业市场结构、提高中小银行的市场份额。除了鼓励在京中小银行发展外，还应该有针对性地选择一些在小微企业金融服务方面技术先进、业绩突出的外地城市商业银行加以引进，并支持已经进入北京市场的外地城市商业银行增设营业网点，以强化它们的示范效应和鲶鱼效应，进一步推动北京市小微企业金融服务的发展。
第二，进一步完善法制环境和社会信用体系建设，为小微企业金融服务的发展创造良好的外部环境是政府不可推卸的责任，尽管任务艰巨，但一旦完善，则可促进小微企业金融服务可持续发展。为此，应将完善法制环境与社会信用体系建设放作为各项工作的重点。可以借鉴上海的经验，制定《知识产权质押评估办法》和《知识产权质押评估技术规范》，从评估对象、知识产权评估师的基本要求、职业责任、评估操作程序、评估方法、评估参数等方面制定知识产权评估标准，使知识产权质押的评估有法可依，促进高科技与文化创意产业小微企业贷款的发展。还应该进一步整合金融、工商、税务、法院、海关、质检等部门信息，建立北京市小微企业信用信息网，实现信用信息“一站式”查询，并扩大小微企业信用信息的使用范围（例如：可作为政府招标采购时考虑的一个重要标准），构建完善的失信惩戒、守信受益的信用约束机制。更重要的是，完善融资担保公司的考核机制，制定P2P平台的考核管理办法。对于违规、跑路和诈骗的担保公司和P2P平台，其法人代表和高层管理人员一律列入“黑名单”，终身禁止在京进入金融业。
第三，完善小微企业金融服务考核、鼓励差异化竞争和精细化管理。应该更注重小微企业贷款质量考核，注重贷款笔数、户数、贷款期限和实际需求的匹配程度，鼓励银行主导“下沉”客户对象，并进行精细化管理、规范竞争。
参考文献：
[1] 李志S.银行结构与中小企业融资[J].经济研究，2002，（6）：38-45，94.
[2] 史建平.中国中小企业金融服务发展报告2014[M].北京：中国金融出版社，2014.
1. 小微企业贷款绝对规模比较。
（1）小微企业贷款余额比较。从绝对规模来看，上海市小微企业贷款连续三年领先，贷款余额从2012年的6 953亿元上升到了2014年的8 885亿元。2012年贷款规模排列第二位的是天津（2 745亿元），其次是北京（2 546亿元）和重庆（2 245亿元）。到2014年，北京市的贷款规模上升到了第二位（5 106亿元），天津（3 476亿元）和重庆（3 377亿元）位列第三和第四。
自2013年起，全国银行小微企业贷款由高速增长转为趋于稳定增长，越来越多的银行从单纯追求“贷款余额”增长转变为追求“金额”与“户数”双增长（史建平，2014、2015）。2013年～2014年上海和重庆的银行小微企业贷款增速在相对平稳中有所下降。而2013年北京市银行小微企业贷款在较低基数的基础上加速到25.88%，2014年增速达到惊人的59.31%。
这反映了竞争压力下银行在开发小微企业贷款时粗放的经营模式。在经济增速下降的背景下，小微企业贷款规模如此高的增速难以持续。
（2）个人经营性贷款余额比较。个人经营性贷款是银行等金融机构向个人借款人发放的用于合法经营活动的人民币贷款。小微企业主以自然人的名义申请贷款，只要贷款用于所在企业的经营活动，其目的与企业贷款无异。因此，以小微企业主（包括个体工商户）为对象的个人经营性贷款是广义的小微企业贷款中的一部分。
与小微企业贷款余额的表现不同，北京市个人经营性贷款（包括个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额的绝对规模连续三年领先于其他三个城市，到2014年达到2 198亿元，分别是上海（1 083亿元）、天津（555亿元）和重庆（1 458亿元）的2.03倍、3.96倍和1.51倍。从需求方面来看，北京留学回国人员达10万人，占全国四分之一。他们中相当一部分人在北京市政府各类优惠政策的激励下在京创业，北京市个人经营性贷款需求可能更高。从供给方面来看，近年来越来越多的银行将小微业务与个人贷款、个人与家庭理财业务相结合而进行大零售管理。北京市作为四大国有银行、民生银行、中信银行、华夏银行和光大银行的总部，银行大零售的发展进展更快。这可能是北京市连续三年个人经营性贷款余额高居榜首的原因。 2. 小微企业贷款相对规模比较。
（1）小微企业贷款与个人经营性贷款之和/GDP比较。为了更好地分析和比较四直辖市小微企业贷款规模，有必要计算广义的小微企业贷款余额（即小微企业贷款+个人经营性贷款）在地区GDP的比重。在金融发展理论中，金融机构贷款/GDP是衡量金融发展深度最经典的指标（？?rihák et al.，2012），故广义的小微企业贷款规模/GDP可以看作是衡量各地小微企业金融服务深度的指标。上海的GDP最高，但其广义的小微企业贷款规模也最大，2012年～2014年中其广义的小微企业贷款的相对规模均在40%上下。而2012年北京市广义的小微企业贷款余额/GDP只有21.20%，处于垫底位置。但此期间北京市广义的小微企业贷款增速惊人，到2014年，北京市广义的小微企业贷款/GDP上升到34.24%，提高了10多个百分点，超过重庆（33.89%）和天津（25.64%）。
（2）小微企业贷款/企业贷款比较。另一个比较小微企业贷款相对规模的指标是小微企业贷款在全部企业贷款余额中的比重，这一指标可以反映银行小微企业贷款相对于全部企业贷款的投入，以及小微企业贷款与全部企业贷款相比的变化。上海该指标在2012年以27.68%排在第一并连续三年保持首位，到2014年已经上升到了29.19%。北京市该项比例一直是四个城市中最低的，2012年为9.49%，仅为上海市当年水平的三分之一，此后虽有所提升，但到2014年也只有13.75%，约为上海市和重庆市同年水平的一半左右。
北京市小微企业贷款在企业贷款中的比重连续三年低于其他三个城市，说明近年来北京市银行的主要贷款资源用于支持大中型企业，与其他三个城市相比，北京市的银行业对小微企业的支持远远不足。 二、 四直辖市银行业市场结构比较
银行业市场结构对于小微企业贷款可获得性有重要影响。小微企业信息不透明的特征及中小银行在处理“软信息”方面的优势使之有更大的激励发放小微企业贷款，而大银行由于更加复杂的组织结构导致更高的成本，对小企业贷款时会出现规模不经济的问题（Berger & Udell，1995；2002；Stein，2002；李志?S，2002）。因而，高度集中的银行业市场不利于小微企业贷款的发展。为此，有必要探究四地银行业市场结构的特点及其与小微企业贷款之间的关系。
1. 国有商业银行市场份额比较。资产的市场份额是传统的银行业市场结构的指标。而小微企业信息不透明、贷款成本高等特征还要求银行离小微企业尽可能近。中小银行机构数量太少、市场份额太低则意味着它们距离小微企业的太远，贷款成本过高对小微企业贷款造成不利影响。此外，小微企业贷款需要投入大量的人力资源收集和处理各种渠道的软信息，即使银行开发基于供应链的小微企业批量贷款模式，也仍然需要一定的人力在后台对信息进行核实。如果中小银行从业人员数量不足、市场份额太低，也不利于小微企业贷款的发展。
2012年～2014年，四城市五大国有银行机构和从业人员数量的市场份额均呈下降趋势，其中北京市五大国有银行机构和从业人员的市场份额分别下降4.74个百分点和3.2个百分点，前者降幅居首位，后者降幅仅次于重庆（3.37个百分点）。此期间北京市中小银行机构和从业人员的市场份额快速增长，对于推动银行小微企业贷款产生了积极影响。但横向比较，由于五大国有银行中有四家总部设在北京，因此，北京市银行业的集中度仍然比较高。截至2014年底，北京市五大国有银行机构的市场份额为41.45%，仅次于上海（42.29%）。而从业人员数量仍占据了银行业市场一半的份额，比位居第二的天津（45.10%）高出5.13个百分点。
从资产总额的市场份额来看，2012年～2014年间除上海外，其他三个城市五大国有银行的市场份额均不同程度下降，其中北京五大国有银行资产的市场份额下降2.5个百分点。但横向比较，北京市银行业市场集中度仍然最高。
综合以上三点可知，无论以机构、从业人员，还是以资产的市场份额来衡量，2012年～2014年期间，与其他三个城市一样，北京市的银行业市场集中度总体呈现下降趋势，但银行业市场的集中度仍然高于其他三个城市。
2. 城市商业银行市场份额比较。城市商业银行（以下简称城商行）作为我国银行业的“第三梯队”，以服务小微企业、服务地区经济为市场定位，它们的户均贷款规模多在100万元以下，不仅远远低于国有银行千万元的水平，而且也低于股份制银行数百万元的量级，真正服务于更多以小商户、小业主为主体的小微金融受益群体（史建平，2014、2015）。因而，城商行市场份额的提升有利于小微企业，特别是微型企业贷款的发展。
2012年～2014年，无论机构、从业人员或是资产的市场份额，城商行市场份额排列前位的均是天津，到2014年，天津市的城商行在机构数量、从业人数和资产三个方面市场份额分别达到10.70%、12.14%和17.76%。同年，上海城商行机构与资产的市场份额排列第二，重庆城商行从业人员数量的市场份额排列第二，而北京城商行机构与从业人员数量的市场份额排在第三位，而资产的市场份额则排在最末。值得注意的是，与其他三个城商行的市场份额基本呈增长态势不同的是，北京城商行从业人员和资产的市场份额却分别下降了2.05和0.74个百分点。
自2006年中国银监会放开城商行跨区经营限制以来，一些在总部城市具有良好表现的城商行纷纷开始在其他重点城市、特别是四个直辖市设立分支机构，在一定程度上改变了入驻城市的银行业市场结构，也促进了当地小微企业贷款的发展。根据各城商行官方网站提供个数据计算，截至2014年底，已有11家异地城商行在北京设立82家营业网点，占北京银行业营业网点中的市场份额仅为2.07%，低于上海和天津。北京市城商行市场份额不高，与异地城商行引进数量不足有关。 三、 四直辖市小微企业贷款环境比较
1. 地方政府改善贷款环境的举措比较。在改善贷款环境方面，除了按照中央的部署将担保公司分期分批接入中国人民银行的征信体系外，各地方政府还建立小微企业信用信息系统，完善抵质押物评估机制。但四直辖市政府工作的重点和推进速度有显著的差异。北京市除了推动相关部门为融资性担保机构担保业务快速办理各类抵押物和质押的登记外，2011年还提出推广中小企业信用报告，2012年要求整合工商、税务、海关等部门的基础信息，建设中关村信用信息平台和科技企业信用信息数据库。2014年再次提出加快建立小微企业评级和信息通报制度。
天津市从2010年开始就建立地方中小企业信用信息系统，实现信用信息的全面共享。2013年底开始小微企业信用评级工作，2014年市政府每年在财政预算中安排一定比例的资金，重点用于中小企业服务体系、公共服务平台、信用担保体系建设。上海市更是制度建设先行。早在2010年就出台了地方性的知识产权评估标准，对知识产权评估师的基本要求、职业责任、评估操作程序、评估方法、评估参数等方面进行全面的规范，为促进银行向科技和文化创意产业小微企业贷款创造了良好的外部环境。此外，上海市有关部门按照规定可向社会公开的企业信用信息，都向各类融资担保机构开放，支持融资担保机构开展与担保业务有关的信息查询。同时也于2014年初以科技型中小企业为对象，试点开展中小企业信用评级工作，将信用评级与开发信贷产品相结合。而重庆市于2012年依托人民银行重庆营业管理部和市工商局建立恶意欠款人“黑名单”制度，为银行等金融机构提供借款人征信服务。
综述所述，在改善贷款环境的举措中，北京市没有像上海那样着力建设知识产权评估标准，在地方小微企业信息系统建设方面也落后于天津和重庆。除了在中关村高科技园外，北京市在全市小微企业法制和社会诚信环境建设方面并没有突破性的进展。
2. 小微企业贷款环境比较。为了量化和评价京津沪渝四直辖市的法制环境和社会诚信环境，我们利用王小鲁、余静文、樊纲主编的《中国分省企业经营环境指数2013年报告》中的数据。其中的“法制环境”由“司法公正与效率”、“经营者合法权益的保障”两个指标组成，衡量地区司法系统执法过程中的公正程度及效率水平；“社会诚信环境”指适合企业经营的地区社会诚信环境。数据来自对全国4 000多家企业的问卷调查，评分以5～1表示（数值越大表示该方面表现越佳）。
天津市在法制环境和社会诚信环境两方面均表现优异，分别以3.63和3.56分位列全国首位；上海市法制和诚信环境分值分别为3.36和3.42，均排在全国第二位；重庆和北京的法制环境分别排在全国第四和第五名，分数为3.33。社会诚信方面，北京以3.31分排在天津、上海之后，位列全国第三；而重庆社会诚信得分为3.17，排在全国第11位。通过比较可知，北京市的法制环境与其他三个城市相比较为薄弱，而社会诚信环境也有进一步提高的空间。
综合来看，当度量从正规金融部门融资难易程度的指标（包括从银行贷款的难易程度和除贷款利率外的额外费用两个分项指标）时，北京市的得分只有3.02，排在全国第16位，不仅低于天津和上海，而且低于重庆。 四、 结论与政策建议
总结全文，可以得到这样的结论：首先，北京市小微企业贷款规模高速增长，2014年绝对与相对规模仅次于上海。但北京小微企业贷款在全部企业贷款余额中的比重一直低于其他三个城市，银行的贷款对小微企业的支持远远不足。其次，北京市银行业市场结构集中度下降，但垄断程度仍高于其他城市，中小银行还有进一步发展的空间。最后，北京市法制与社会信用环境建设相对滞后，小微企业从正规金融部门融资比其他城市更难。
为此，本文提出以下政策建议：
第一，改善银行业市场结构、提高中小银行的市场份额。除了鼓励在京中小银行发展外，还应该有针对性地选择一些在小微企业金融服务方面技术先进、业绩突出的外地城市商业银行加以引进，并支持已经进入北京市场的外地城市商业银行增设营业网点，以强化它们的示范效应和鲶鱼效应，进一步推动北京市小微企业金融服务的发展。
一、加强领导，落实责任。中小微型企业的发展事关我县经济实现转型发展和可持续发展，与财政增长和人民增收密切相关。帮助解决中小微型企业的发展融资困难，是政府各相关经济管理部门和银行业金融机构的共同任务与目标。县中小微型企业对接工作领导小组要在后续工作充分发挥指导和协调作用，县工信局、工业小区管委会、城建局、国土局、房产局等责任单位的主要领导要亲自抓，并指定一名副职领导和业务骨干全程负责，力促融资对接及时到位，各对接银行要跟进做好相关服务工作，尽快落实签约资金额。各企业要主动加强与金融机构联系，尽快做好融资对接的相关基础工作。
二、强化措施，加速推进。相关部门和单位要切实按照各自的职能分工做好全县中小微型企业融资对接的基础工作。
1.摸清底数。按照信贷条件和程序，对签约的42户企业的承贷能力、产权明晰情况，抵押担保条件、财务资信情况、评估登记情况，由银行和企业双向进行摸底，人民银行负责收集并汇总银行反映的情况，民企局负责收集并汇总企业反映的情况；3月底前完成摸底工作，双向归并梳理后，统一领导小组协调调度。
2.集中办结。园区内企业统一由县工业小区管委会负责，园区外规模以上企业由县工信局负责、其他企业则由县民企局负责，针对不同企业情况，会商县城建、县国土、县房产等部门，提出解决措施。相关部门要解放思想，简化程序，指派专人服务企业，特事特办，互相协调配合，为企业办好“两证”。对历史遗留问题，采取现场办公、集中时间的办法，尽快为已达投资强度，符合办证条件的企业及时办证；真正帮助企业解决融资有效足量抵押物问题。
3.全程服务。县民企局、人行、金融办要对银企对接情况进行全程跟踪、协调、服务，做到办贷流程推进到哪，服务工作跟进到哪，及时帮助解决对接工作中存在的问题和困难，进一步摸清全县所有企业融资的需求，全力促成银行同有需求的企业的融资对接。
4.按季调度。县中小微型企业融资对接工作领导小组下设办公室于县民企局，具体负责银企对接双方的双向跟踪服务、汇总上报、综合协调工作，建立融资进度每月汇总通报制度。对接银行必须在每月5日前将上月对接情况（见附件）向县中小微型融资对接工作领导小组办公室通过电子邮件报告对接进度和存在的问题，领导小组办公室要及时汇总，将每月情况汇总报至相关县领导，通报领导小组各成员单位及相关单位。
三、保量扩面，放大成效。各签约企业要争取主动，不等不靠，抓早抓紧完善自身条件，最大程度争取银行支持。各银行业金融机构既要立足于签约企业的现实条件，不断创新理念、创新服务、创新产品，尽量兑现对企业的承诺，又要不局限于签约企业，进一步树立银企相互依存、共生共荣的观念，积极支持辖内有市场、有效益、有发展前景的中小微型企业发展生产，切实加大对中小微型企业的贷款支持，力争对企业的支持面和融资额两扩张。
四、严格督查，强力问效。针对全县中小微型企业融资对接履约情况，区分单位落实服务和银行兑现放贷进行督查，开展问责问效活动。
1.对银行分履约面和履约额两方面督查，即：在签约企业都符合信贷条件的前提下，各签约银行必须对所签约企业年内均履约放贷；在企业资产评估足额的前提下，签约银行必须按企业用款需要和进度足额放贷。若因企业自身原因不能放贷，督查时不予问责，但须经领导小组确认。
一、指导思想
以科学发展观为总揽，以服务实体经济为主线，坚持改革开放，充分发挥政府的主导作用，着力创新观念、创新服务、创新模式、创新方法，积极运用财政、金融手段，大力引导金融机构加快金融创新，重点支持县域经济和产业中成长性能好、符合产业政策导向的小微企业提升融资能力，拓展融资渠道，促进全县小微企业良性发展。
二、主要措施
（一）建立健全金融组织体系，为小微企业融资提供新的来源。
1.国有银行要承担支持小微企业主力军作用。国有商业银行要根据县域经济发展的特点和结构调整的需要，向小微企业发放不同类型的贷款，促进小微企业发展壮大。
2.积极推动现有小额贷款公司不断补充资本金，壮大资金实力。我县已经有宏源、汇金两家小额贷款公司，需大力引导推动两公司，扩大资本金。积极协调开户行对两家公司资本金的注入。
3.积极推动设立村镇银行。抓住国家开展新型农村金融机构试点工作的机遇，积极向上级部门争取设立村镇银行。
4.积极推动农村信用社改制为农村商业银行。县委县政府要采取切实措施，向农村信用社注入土地，提升农村信用社资产，确保农村信用社顺利改制成农村商业银行，增强支持小微企业实力。
（二）建立健全信贷担保体系，拓展金融支持有效途径。
1.推进信用担保模式改革。一是引导推动县中小企业担保公司壮大实力。县中小企业担保公司成立以来，运作良好，但担保实力还不能满足县域经济特别是小微企业发展的需要，因此，要在现有基础上，不断引导公司补充货币资金，争取将担保公司货币资金补足到2亿元人民币。二是拓展担保公司补充资金的范围。引导县域保险公司进入担保公司，与担保公司开展与贷款银行的有效合作。三是试行“保险公司担保融资”。积极推动具有经济实力的保险公司开展小微企业信用担保业务，促进小微企业有效融资，拓宽业务范围。
2.积极发展股权质押融资。一是积极推动金融机构开展中小企业股权质押、应收账款质押、仓单质押、贸易融资等股权质押贷款业务。二是试点并逐步推出以农村土地、林地、水域等经营权为质押物的担保方式。三是县工商、经信等部门要大力配合，协助办理企业股权变更登记工作，为发展股权质押融资创造条件。
3.推广实施多形式联保信贷模式。一是要在相同的产业、商业领域，开展多企业间的连带担保，实行风险共担。二是实施企业股东股权和其另有私人财产的连带担保。将企业股东公司资产和个人财产捆绑担保，在此基础上合作银行对有关企业提供授信融资。三是协会、商会授信担保融资。以商会或协会推荐的优质会员企业作为联保企业，联保企业授权商会或协会向银行出具一定金额的担保意向函，由合作银行向会员企业提供授信。
（三）建立健全金融产品创新体系，为小微企业融资提供多层面信贷支持。
1.着力增加信贷总量。各金融机构既要认真实施国家货币信贷政策，又不能简单“一刀切”，要做到有保有压，加大对经济社会发展的关键领域和薄弱环节的金融支持力度，重点是加大对实体经济的支持力度，要将增加对小微企业的信贷投入作为金融创新的主攻方向，力争在信贷总量上求得突破。
2.创新小微企业服务体系。各金融机构要进一步充实现有的小微企业贷款营销机构，进一步简化信贷手续，提高对小微企业的信贷授信额度，提升小微企业获得信贷支持的速度，增强企业资金流动性。
3.拓展企业融资领域。各金融机构要大力开发银行承兑汇票、票据贴现、保理（贸易融资）、保函（银行信贷担保）、信用卡等多形式的金融产品，为企业提供事实的信贷支持，不断拓展企业融资领域。
4.积极推动企业发行中小企业集合票据。针对产业化的特点，鼓励打火机、小五金、皮具箱包等行业，每5-6户具有法人资格的企业组成企业集团，由县政府牵头，具有主体信用评级AA级以上的担保公司承担连带保险责任，通过银行间市场交易商协会注册，在银行间债券市场以统一产品设计，统一券种冠名，统一信用增进，统一发行注册方式共同发行中小企业集合票据，约定在一定期限还本付息，以增强企业获取资金的能力。
（四）建立健全社会信用体系，为小微企业融资创造互动平台。
1.加大企业信用信息的采集力度。要以人民银行支行为主体，建立专门的县小微企业信用系统，完善企业信用档案，建立企业信用等级制度。县发改、经信、税务、公安、法院等部门要加强配合，为小微企业信用信息系统提供信息采集服务，推动非银行信用信息的整合。县财政部门要提供一定的财力支持，便利企业信息系统的信息采集。
2.要加大企业信用信息系统信息的运用力度。各金融机构及相关部门在企业融资、验资、招投标等活动中，要查询企业信用信息报告，提升对企业信用状况的了解程度。
（五）建立健全金融激励体系，激发县域金融内在活力。
1.完善对金融机构支持小微企业的考核奖励机制。将金融机构对小微企业贷款增长情况纳入促贷目标任务进行重点考核，鼓励金融机构积极向上级银行争取信贷支持，用足用活金融支持小微企业发展的鼓励政策，扩大对小微企业贷款支持总量。县财政每年安排对金融机构的奖励，要重点用于奖励金融结构对小微企业的信贷支持。
2.严格落实国家支持金融机构对小微企业信贷的财政、税收相关政策。对涉农特别是农村小微企业的信贷支农补贴，要严防各级政府和部门截留财政贴息和财政补助。金融机构向小微企业贷款，合同三年内免收印花税，将金融企业对小微企业的贷款损失准备金税前扣除政策延长到2013年。
3.创造条件建立小微企业贷款风险补偿基金。县财政要安排一定的资金用于建立小微企业贷款风险补偿专项资金，对微小企业贷款净增额较大的金融机构给予风险补偿，鼓励金融机构多向小微企业发放贷款，促进小微企业发展壮大。
(六)建立健全银行、企业、政府沟通协调体系，积极推动银企政合作。
金融支持小微企业发展是项长期系统工作，需要下列各部门明确职责，积极参与，通力协作。
县政府办：充分聚集政府有关部门、金融管理部门、金融机构以及工商联、商会、行业协会等组织的合力，构建小微企业金融支持的组织协调机制和政策配套体系，大力营造小微企业金融支持工作的良好环境与氛围。
人民银行县支行：制定小微企业信贷工作指导意见，灵活运用货币政策工具，引导金融机构提高对小微企业金融服务水平。加强小微企业征信体系建设，帮助小微企业增强融资能力。推动小微企业银企对接活动和集合票据等新型融资工具的发展。组织召开金融联席会议，就金融支持小微企业发展进行总结、分析和推进。
县政府金融办：组织推动小微企业银企对接活动，推动融资担保机构和小额贷款公司发展，引进私募股权投资和创业投资。
县发改局、县经信局：加强对优质企业、信贷特需企业的统计、筛选，及时与金融机构联接，争取信贷支持。
县财政局：加强对金融支持小微企业的财政支持，根据支持力量大小和相关规定合理分配财政性存款在各单位的分配比例，加强财政贴息、财政补贴、财政奖励的资金拨付。合理拨付全县小微企业信用信息平台建设所需要的资金。
各银行业金融机构：出台小微企业扶持措施，健全小微企业专项信贷管理机制，创新推广小微企业信贷产品和服务方式，不断提高小微企业贷款比例，清理纠正金融服务不合理收费。
关键词：中小微企业 银行金融服务 创新研究
1.引言
近年来，中国各大商业银行根据中小微企业发展的需要，开展了一系列服务中小微企业的金融创新，不仅较好地解决了广大中小微企业的融资需求，又加快了银行的业务转型和创新发展，实现了互利共赢。银行金融机构都热衷于中小微企业业务创新的主要原因是：一方面，数量众多、对经济发展与银行业务拓展的贡献度日益凸显的中小微企业在发展中面临的核心问题就是融资难。另一方面，金融创新在银行业的发展中一直扮演着十分重要的角色，加快中小微企业业务的金融创新有利于提高银行的资本回报率，降低银行的整体风险，对于银行来说同样具有重要的战略意义。
2.文献综述
2.1金融创新的概念
金融创新的诸多定义大多衍生于熊彼特的创新理论，或者说是创新理论在金融领域的延用。著名经济学家熊彼特在1912年出版的《经济发展理论》一书中对创新的定义包括五种情形：新产品的出现，新生产方法或技术的采用，新原材料供应来源的发现，企业新的管理方法或组织形式的推行。
中国学者对金融创新的关注和研究始于20世纪80年代。早期的研究主要偏重于对国外金融创新的成果进行实务性的介绍。进入到20世纪90年代，随着中国市场经济体制改革特别是金融体制改革的不断深入，中国经济和金融学者的研究日趋深入、全面和系统化。最为典型的研究成果是中国著名经济学家陈岱孙、厉以宁的既包括“金融体制方面的改革”，也包括“金融手段方面的发展”。
2.2中小微企业的定义
中小微企业是与大企业相对应的概念，不但各国对中小微企业的定义不同，同一国家内部，不同的行业、地区，不同的发展阶段，对中小微企业的界定也不尽相同。目前，各国对中小微企业的界定主要包括定性和定量两个方式，前者是以企业在行业中所处的地位等因素为标准，后者则是以企业的雇用员工人数、资产规模、年销售额及其它具体的量化指标为标准。在中国，中小微企业的划分标准是以工业和信息化部、统计局、发展和改革委员会、财政部联合的《中小微企业划型标准规定》为准。
2.3创新中小微企业金融服务的研究
国外对支持中小微企业发展的金融政策和金融环境的研究已颇为成熟，这些研究也大多已经被实践所采纳，并取得了良好效果。美国的中小企业就有众多的融资渠道，比如信用工具融资、鼓励小企业上市、发行小企业债和风险投资、成立专门的金融机构为其进行融资、通过商业银行贷款、创立中小微企业发展基金、政府提供直接的资金资助等，同时辅之以比较完整的中小微企业融资担保制度。
近年来，中国学者就中小微企业融资问题也作了大量的分析和研究，并提出了许多从金融方面支持中小微企业发展的相关政策和措施。如成立支持中小微企业融资的中小金融机构、建立中小微企业的信用担保体系、完善风险投资体系、利用包括二级市场在内的多层次资本市场体系、改善国有商业银行对中小微企业的金融服务、加强政府的作用和政策支持力度等等。
但是，大多是侧重于从政府的角度出发，而缺乏从商业银行的角度对中小微企业金融服务中的金融创新进行全面深入的研究。因此，本研究报告将在建设银行惠州市分行在此方面所作出的努力，为其他银行或金融机构提供借鉴。
3.研究方法
3.1文献研究法
通过阅读有关金融创新方面的书籍和杂志，并利用互联网查阅大量有关国内外关于中小微企业金融创新的各种数据库和学术研究文章，对其涉及到中小微企业金融创新的内容和信息进行分析、总结、提炼，形成了本研究报告的研究体系和研究结构。
3.2案例分析法
本研究报告仅以建设银行惠州市分行中小微企业业务金融创新为例进行研究分析，旨在系统分析银行金融机构创新中小微业务的路径、成果和意义，通过对建设银行惠州市分行创新中小微企业金融服务理念、产品、制度等方面进行系统梳理和经验总结，为笔者对商业银行开展中小微金融服务创新提出建议提供理论和实践依据，使研究结果更加科学、更加真实、更加精准。
4.研究结果
4.1惠州建行中小微企业业务金融创新环境的SWOT分析
4.1.1 Strength（优势）
建设银行实力雄厚，人才充足，组织架构完善，经验丰富。建设银行的资产规模、国有股权市值几乎一直都处于四大行的第二位，拥有稳定优质的客户基础，营销网络已经覆盖广泛，品牌在全世界来说都具有很强的竞争力。与此同时，建设银行内部也聚集了众多各个领域的大量人才，组织架构和业务经验也具有较强的优势。这些都成为建行发展中小微企业业务的良好基础。
从2005年开始，建设银行充分认识到中小微企业业务的重要性，并逐步将其提升到了战略高度，通过优化审批渠道、不断创新产品、改变担保方式、提升服务水平等手段，加大对中小微型企业客户的帮扶。
建设银行对中小微企业谈判能力较强，能提高其利润贡献度；中小微企业对银行的利润贡献度具有一定优势，并且日益成为银行新的利润增长点。尤其是银行在与中小微企业谈判时，一般都能获得较为主动的地位，对放款的利率和中间业务收入也能争取到更有利于己方的档次。
4.1.2 Weakness（劣势）
建设银行以往的信贷流程复杂，难以满足中小微企业“短、频、急”的融资特点。之前，建设银行并未有专门针对中小微企业的信贷评级和审批流程，在办理信贷业务时，都需要按照大企业的操作规程来进行。加之贷款审批权限一般都被集中到省一级分行甚至总行，其基层分支机构缺乏自主决策权，导致了银行贷款的审批手续烦琐、审批周期过长，也与中小微企业用款时间急、频率高、数额小的求贷意向错位，市场需求脱节。
建设银行缺乏专门针对中小微企业的信贷产品。受传统经营习惯的影响，银行倾向于向大的生产型企业和一些大型建设项目发放贷款，对于中小微企业的重视程度不够，缺乏对中小微企业特点、尤其是融资需求特点的研究。由此导致了中国商业银行的产品过于单一，缺少针对中小微企业的信贷产品。
4.1.3 Opportunity（机会）
早在2002年，国家为解决中小微企业融资难问题陆续出台了包括《中小微企业促进法》等一系列政策。央行、银监会等机构也相继出台文件，要求金融机构优化信贷资金配置结构，加大对中小微企业的有效信贷投放，探索更好支持中小微企业的方式和途径。在地方政府层面，也鼓励金融机构加大中小微企业业务创新力度，并为银行推动中小微企业金融创新提供各种支持。
中小微企业数量巨大、对资金需求总额大。截止到2012年12月，中国包括家庭作坊、个体工商业者在内的中小微企业已超过5000万家。同时，由于其数量巨大，并且普遍存在资金短缺的问题，在对惠州市的400多家中小微企业问卷调查结果显示，超过80%的中小微企业认为制约发展最主要的因素是融资难，尤其是大额中长期融资难。所以，巨大的中小微企业资源和业务发展空间有待商业银行进一步挖掘和拓展。
中小微企业业务有利于降低信贷资产集中度、优化资产期限结构，完善银行的风险管理。中小微企业数量多、规模小，每个企业所需的贷款金额也相对较少，特别是目前市场上的中小微产品大部分为短期信贷产品，发展中小微企业业务有助于降低银行信贷资源的过分集中、调整资产结构、分散信贷风险。
4.1.4 Threat（威胁）
中小微企业抗风险能力较差，易受市场竞争和宏观经济波动的影响。当前中小微企业抗风险能力比较差的原因可以概括为“一低”、“两高”和“五难”，即利润低，成本高、税负高，融资难、用工难、用地难、用电难、创新难。相对于大中型企业而言，中小微企业抗风险能力比较差，其经营状况比较容易受到市场竞争、宏观经济波动和政府政策的影响。
对于中小微企业而言，往往是企业主的个人信誉即成为了企业本身的商业信誉。企业主个人信誉最重要的就是其在银行业的征信记录状况，此条件不仅能决定其本人或企业能否得到信贷资源，也是各家银行对其采用何种利率水平的关键指标。
中小微企业缺少可以作为抵质押物的固定资产。目前，中国商业银行比较认可的贷款抵质押物主要有两类：一是厂房、土地、机器设备等固定资产可用来作抵押；二是黄金、存单这类变现能力较强的流动资产可用来作质押。在对惠州市的中小微企业调查中，很多小微型企业主反映，由于生产经营规模小、固定资产投入少，符合银行要求的有效抵押物往往不足，直接导致贷款难度较大。
缺乏为中小微企业担保的机构或个人。一般而言，中小微企业在缺乏足够的抵质押物的情况下，寻求第三方担保来获得银行贷款是不错的选择。然而，中小微企业在银行等金融机构申请贷款的时候，往往找不到愿意为其提供担保的机构和个人，而且寻求担保也会在一定程度上提高融资成本，担保公司的担保费率普遍在2%到3%之间。
中小微企业财务制度不够健全。很多中小微企业由于成立时间较短，或者规模过小，往往不具备较为健全的财务制度，在贷款申报的过程中难以向银行提供真实完整的财务报表。财务数据不全，不仅会影响到银行对于企业的信用等级评价，还会影响到中小微企业从银行获得贷款的规模与利率。
结合文献综述及以上的SWOT分析，本研究报告认为，商业银行中小微企业业务创新主要应该从以下三个层面去推进：
一是观念创新。一方面要加强制度改革进而加强金融工具创新的推动力；另一方面它又是制度变革的起点。具体来说，一要转变小企业业务从规模和收益的角度都可有可无的认识，二要转变小企业业务风险大从而瞻前顾后的认识。
二是制度创新。一要表现为金融制度改革，即金融管制的不断放松，二要表现为金融制度的不断以新的方式对金融资源做出安排，包括设立专门服务中小微企业的机构部门和专门的评级制度与授信制度等。
三是产品创新。既是金融创新的具体执行内容，也是金融制度创新的重要补充。在这些创新中，金融产品创新对中小微企业发展的影响最大，很多创新的金融产品正是在金融机构为广大中小微企业服务过程中产生的。
4.2惠州建行中小微企业金融创新成果分析
4.2.1金融产品创新分析
自2005年以来，建设银行根据中小微企业客户实际需求和选择，积极进行金融产品服务的开发与创新，相继开发了“速贷通”、“成长之路”、“信用贷”、“网络信贷”四个系列多个信贷产品。通过随机抽查惠州建行的300户中小微企业客户对建行近年来推出的16个中小微企业产品进行满意度测试。从测试数据情况来看，得到了较为全面反映中小微金融产品的市场现状的调查结果。统计客户对产品的满意度显示，位居前三位的是“速贷通”、“信用贷”和“固定资产购置贷款”，其它各款产品的满意度相对要低一点，但相互之间的差距也不是很明显。说明客户对16款金融产品虽有不同程度的喜好，但对产品创新仍有较高期望。因此，对金融产品的创新是没有止境的，既要从客户的需要出发不断推出新产品，又要根据需求变化对原有产品进行创新完善。
4.2.2服务观念与制度创新成果分析
企业主除了关注产品创新外，同样关注服务理念和业务流程等的创新。一是创新经营理念，加大中小微企业贷款投放力度。二是创新组织结构，建立专业化的小企业经营组织架构。目前，建设银行已经构建了“总行小企业中心――一级分行小企业中心――二级分行小企业经营中心”三级基本组织结构，形成层级管理下相对独立的业务考核单元。三是创新业务流程，改革审批制度，以适应小企业金融需求的特点。四是创新银行评级体系，建立专门的小企业客户评级体系和评价办法。五是创新风险缓释措施，不断提高中小微企业业务的风险控制水平。建设银行对每一项信贷产品都规定了相应的基本准入条件。
4.3建设银行中小微企业金融创新绩效分析
近年来，建设银行逐渐转变思路，加大资源投入，强化基础建设，中小微企业业务发展成效明显。据建行的研究报告显示，截至2012年6月末，建设银行全行小企业授信客户75810户，小企业贷款余额5873.0亿元，小企业贷款余额占各项贷款余额的9.1%；小企业不良贷款余额109.2亿元，不良率1.86%，资产质量基本保持平稳态势，全行风险总体可控。在惠州地区，建设银行目前有70个网点、200多人直接为中小微企业客户提供各种金融服务目前，中小微信贷客户突破5000户，贷款余额达180亿元，该项业务领先于惠州市内各大银行。
整体来看，通过加快推进中小微企业业务金融创新，建设银行至少在三个方面获得了巨大受益：一是客户基础不断扩大，小企业授信客户已超过全部企业授信客户总数的70%，资产总量初具规模。二是贷款利率保持较高水平，2012年小企业授信的综合贡献度相当于基准利率上浮近30%，中收创造不断增强。三是精细化管理水平得到提高，全行小企业不良贷款率远低于同业的平均水平，风险控制能力明显增强。
5.研究建议
当前，中小微企业融资难仍是一个很复杂的问题，既有中小微企业自身的经营发展的缺损性、风险性和不确定性的原因，也有商业银行金融服务不到位等原因。如何破解这一难题，本研究报告认为，其他商业银行可以借鉴建设银行的成功经验，并从以下几个角度来推进中小微企业业务的金融创新。
5.1牢固树立抢占市场先机的意识
将市场目标分解为不同规模、不同行业、不同地区的企业，针对不同类型的企业创新特殊的金融产品、提供特殊的金融服务。在服务中小微企业的时候，应专门研究其特点，尤其是融资需求的特点，为中小微企业设计多种个性化、专业化、灵活多样的金融产品，使各种层次、各种类型的中小微企业都能获得市场金融支持。
5.2完善中小微企业信用评价体系
可借鉴建设银行的做法，将财务指标、账户行为、行业区域分布、市场环境、发展潜力、法人实力、信用记录等统一纳入小企业客户信用评价体系，减少对中小微企业正式财务报表等信息的过分依赖，但又能够通过将注意力转移到企业非财务信息方面，实行定量分析和定性分析相结合的方式，降低授信风险。
5.3创新信贷业务担保方式
应独辟蹊径开拓中小微企业信贷业务担保新方式，一方面，拓宽中小微企业抵质押物的范围，如应收账款、仓单、订单等。另一方面，拓宽第三方保证方式，可以考虑政府、担保公司、其他企业、自然人、专业市场及行业协会相结合的保证方式，创新中小微贷业务担保的新模式。
5.4推广供应链融资模式
银行机构应关注中小微企业的供应链，大力开发供应链产品。选择其上下游中小微企业客户，积极稳妥地开展供应链贸易融资业务。一来，供应链融资可以深入到中小微企业的整个采购销售环节，将银行业务渗透到中小微企业的整个环节；二来，供应链融资也利于银行对中小微企业生产经营情况的监管，并能得到相应的抵质押物，能够在一定程度上降低业务风险。
5.5提高还本付息的灵活性
银行应该根据不同企业的特点，为其设计相应的还款方式，即“一对一”模式。尽管从短期来看，银行在这方面可能面临一定程度的利益损失，但从长远来看，银行更能获得中小微企业的好感，提高中小微企业的忠诚度。
5.6优化审贷流程和环节
银行应根据中小微企业的生产经营条件、企业发育程度、经营管理能力与水平、所处的成长阶段、产品的市场需求程度、生产要素来源途径等不同特点，努力改变金融服务的滞后性，不断提高对中小微企业的服务水平，比如成立中小微企业贷款的中小企业信贷中心，产品设计根据中小微企业的实际情况，做到手续简便、审批快捷、操作灵活，最大程度满足企业的融资需求。又比如，通过创建信贷工厂的模式，从营销到初审到评估到审核到放款再到贷后管理，都由专人负责，做到专人专岗，流水线服务，大大提高效率。
5.7探索与电商平台的对接模式
当前很多中小微企业都通过互联网直接进行采购和销售。对此，商业银行应充分利用信息技术和电子商务发展的契机，积极探索银行授信平台与电商平台的对接模式，将电商平台的结算量与结算笔数纳入信用评级体系，最终实现线上信贷申请、审批、放款，这样有利于帮助银行提前拓展这一前沿市场。
5.8强化金融风险管理
在银行界流行“一百个发展也抵不过一个风险”。银行要在成本、收益与风险三者平衡的基础上做出正确的选择。要控制好中小微贷款的风险，就要将当地中小微企业作为一个集合，找寻规律，摸索方法，在实践中确定适合各类小微企业特征的服务模式。针对其特点按照区域、行业、第三方信息分类进行风险控制手段，坚持以大数法则为指导，规划先行，优选目标群体客户，进行合理的行业布局，从而将风险发生概率和损失控制在较低水平。
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关键词 小微企业 融资 财务支持政策
一、引言
随着世界经济全球化趋势的不断加强，我国改革开放程度越来越高，国内经济市场化成都也逐渐提高，使得我国的经济结构发生革命性变化，众多小微企业如雨后春笋搬拔地而起，充斥着整个国内的市场经济，并逐渐成为我国国民经济中不可或缺的组成部分。小微企业的蓬勃发展在推动国内GDP增长发挥着重要作用，大大增加了就业机会，对于刺激内需、活跃市场、促进科技创新、维护社会稳定有着不可替代的作用。随着市场竞争日益激烈，融资难问题却是一直横亘在小微企业发展道路上的“绊脚石”，严重阻碍了小微企业的可持续健康发展。下面本文将从当前小微企业的发展以及融资环境现状出发，提出促进小微企业发展的财务支持政策。
二、小微企业的定义
小微企业是指经营规模较小的企业的代称，主要包括小型、微型、家庭作坊企业、个体工商户等。小微企业是以企业所在行业特征、企业经营效益、从业人数以及资产总额等方面来界定的。
三、小微企业的特点
小微企业在国民经济活动中属于规模小的微型个体，从企业生命周期理论来看，是企业发展的原始时期，与大中型企业比较，小微企业具有以下特征：
（一）市场反应迅速
小微企业一般是最贴近市场的组织，它是能够根据当前细微的市场需求改变企业发展方向，从而符合市场经济变化。然而小微企业由于自身经营规模限制，低于市场风险的能力薄弱，在市场环境中竞争力较强的对手时，小微企业溃败的速度也很迅速。
（二）组织形式多元化
小微企业不像大中型企业一样拥有正规标准的组织，他们存在的结构形式简单，部门设置较少，灵活性和机动性较高。[1]
（三）创新潜力大
小微企业虽然经营规模小，但是创新潜力巨大。其创新潜力主要表现在机构创新和经营方式创新两个方面。机构创新能够通过革新企业经营管理组织结构，不断提升员工的综合素质，从而提高企业的整体经济管理水平。而方法创新能够通过改变生产经营方式，从而提高自身的生产效率。
（四）投资主体的多元化
从小微企业的划分标准可以看出，绝大部分小微企业资产总额较低，经营规模较小，很多投资者都是大学毕业生、下岗创业者、返乡农民等城乡无业居民，他们所经营的企业多种多样，有独资、合伙、个体工商户等。
（五）资本结构和来源多样化
工商局对于小微企业的注册资金要求较低，此外小微企业存在贷款融资难问题。因此这类企业的经营资金大多数来源自自己存款、亲朋好友借款。小微企业投入的资产中，有实物资产以及知识产权等。[2]
四、小微企业融资问题分析
（一）小微企业自身存在的问题
从行业分布来看，小微企业行业相对集中，多分布在资源开发性、产品初加工、服务低层次的传统行业。而批发与零售的小微企业更是占据绝大多数，这些小微企业由于自身经营规模较小，经营结构较为单一，财务机制不够完善，有些经营者法制观念淡薄，信用意识较差，拖欠账款的情况时有发生，从而降低了商业银行的贷款意愿。此外小微企业自身的抵押资源和担保资源不足，比如固定资产较少、缺乏第三方担保等，无法满足商业银行的信贷标准，因此获得贷款的机会相对减少。这些小微企业在资金需求上具有以下特点：一是贷款期限短。二是贷款金额少。三是贷款次数频繁。四是用款需求紧迫。
（二）金融机构贷款门槛高
金融机构针对小微企业贷款设置门槛较高，小微企业在金融机构享受的贷款业务较少。主要表现在以下几个方面：
第一，贷款产品创新性不足。虽然现阶段各个商业银行推出的面向小微企业的贷款产品数量不断增加，贷款额度不断上升，但是信贷产品还是缺乏创新性。这是由于商业银行对小微企业经营发展特征了解不够透彻。纵观我国各大商业银行，中长期的贷款产品明显欠缺。又比如科技信息产业，这一类企业虽然能够获得一部分政府补贴，但是在银行融资方面存在不足，而商业银行并没有看到这一点，对贷款和风投基金的结合考虑不完全。[3]
第二，信贷风险管理机制不完善。由于很多小微企业自身财务机制不健全，所提供的财务信息和信用记录不规范，使得商业银行无法正确科学地评估小微企业的信贷风险和违约风险。
第三，贷款定价机制不合理。我国还未出台相关的法律政策规定商业银行面向小微企业贷款的基本利率，而银行为了降低贷款风险，必须严格评估企业的信用记录和资信水平，贷款前后的工作量大大增加，从而增加了银行的贷款成本。从小微企业层面而言，小微企业用款迫切，对贷款利率的话语权较少，这样也会引起一系列的矛盾。
第四，贷款业务流程复杂繁琐。目前很多商业银行k理一份贷款业务都必须经过贷前资产审查、风险预测、利润评定、贷款后续监测等多种审批流程。贷款时每个步骤都必须经过详细调查取证并通过层层审批，企业才能最终获得贷款。而这些调查审批工作是分散在各个部门的，极易出现重复调查，降低了业务办理效率。
（三）国家对小微企业支持政策缺乏，税费负担重
国家虽然逐渐重视到小微企业在经济发展中的重要作用，并陆续推出针对小微企业的优惠政策，比如2011年对小微企业免收22项行政收费、增加专项资金投入、物资采购优惠等。随后，各个商业银行纷纷响应国家政策，纷纷开设面向小微银行的信贷服务。但是国家的很多面向小微企业的政策实施缺乏有效的制度保障，在落实过程中存在困难。此外，在税收方面，国家对小微企业的税收优惠政策的覆盖面较小，小微企业享受的税收优惠有限。
五、促进小微企业发展的财务支持政策
（一）增加财政投入，促进小微企业转型
国家应该加大财政专项资金的投入，比如针对科技浆液可以提高资金数额，针对单个项目可提高补助额度，同时加大小微企业创业基地的支持。在加大财政额度支持的同时，要注意引导小微企业与当地产业集群发展相配合，重点扶持优秀特色产业，比如电子信息产业、旅游业等。小微企业自身要寻求改变，可以从以下几个方面着手：一是增强财务意识。小微企业要强化自身的财务管理意识，善于用经济数据资料对企业未来生产经营活动机型估测，制定科学财务目标，选择正确的财务战略，制定方案，编制财务活动计划。二是建立信用机制。小微企业要树立诚信第一的观念，增强信用意识，及时还清拖欠款项，增加商业银行对企业的好感。
（二）加大对小微企业的融资支持
第一，加快信贷产品创新。常商业银行应该深入调查分析本地小微企业的所属行业以及经营特点，掌握他们的贷款需求特点，从而创造出满足客户要求的信贷产品，扩大小微企业贷款产品的选择范围，从而提高客户对本银行的满意程度。
第二，完善风险管理机制。首先，商业银行应该强化贷前调查，将公司财务、抵押品、内部组织结构等“硬性指标”与资金流量、市场前景等“软指标”的放在同等重要的调查位置。其次，加强内部监管。商业银行应制定严格规范的小微企业贷款审查批准流程，将责任明确到个人，避免因信贷人员操作失误而引发风险。最后，构建灵活的风险预警机制。在对小微企业发放贷款后，银行应该实时保持对企业的联系互动，并根据小微企业的经营特点制定一套动态监测体系和贷款催收系统，确保企业能够按时还款，从而避免出现企业延迟还款、呆账坏账等问题出现。
第三，制定科学贷款定价方案。商业银行必须综合考虑小微企业的信贷风险以及自身的盈利目标来制定科学的利率定价方案。商业银行应该积极引入国外先进的贷款定价数字模型，根据国内小微企业现状对模型进行贷款期限、信贷风险、企业资信水平等方面改造，及时排查市场变化带来的违约风险，积极调整综合信贷指数。对现有小微企业客户进行信用等级划分，对某些优质客户实行利率上的优惠，进一步维护客户。
第四，实现贷款业务数字化。商业银行应该顺应时代的发展，将互联网电子信息技术与贷款申请、审批、发放等业务相结合，由于网络电子信息平台具有高速化、高效化、准确化、智能化等优势，能够解决银行与企业信息不对称问题，提高银企之间信息透明度，从而提升双方的诚信度，还能够解决现实银行排队审批困难问题，提高银行贷款业务的办理效率和服务水平。
（三）国家政策倾斜，加大税收优惠力度
政府的各项优惠政策向小微企业倾斜，比如适度提高小微企业采购占政府采购的总额，针对“优质”、“有特色”的小微企业为企业给予更多的机会，针对信用等级高、财务状况良好的企业降低竞争门槛改变以往最低价中标“一刀切”的模式。这样可以为小微企业争取更多的发展机会，也能让小微企业发挥自身的优势。针对小微企业税收优惠问题，国家要扩大对小微企业的税收优惠范围和力度，以企业所得税为例，可调节资产总额和员工人数上限，从而使更多小微企业获利。
六、结语
小微企业是活跃市场的有生力量，作为国民经济中不可或缺的组成部分，小微企业所涉及的行业大多数是大中型企业不涉足的空白行业，为国民经济提供配套产品服务而存在。小微企业一般是最贴近市场的组织，它是能够根据当前细微的市场需求改变企业发展方向，从而符合市场经济变化。小微企业是社会稳定的保护者，能够为社会创造大量的就业岗位，降低社会失业率，缩小贫富差距，从而维护并促进社会稳定。既然小微企业的对国民经济和社会问题的作用重大，为了解决融资难问题，在财政上要增加财政投入，国家财税政策要想小微企业倾斜，不断加大对小微企业的融Y支持，这样才能促进小微企业可持续健康发展。
（作者单位为山东济钢合金材料科技有限公司）
参考文献
[1] 李文，冯武军，董毅，韩兴芳.财政支持小微企业发展转型的政策思考――以西安市为例[J].西部财会，2015（04）：4-9.
关键词：小微型企业；融资结构；影响因素
中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-02
根据工信部、国统局、国家发改委、财政部在2011年6月18日印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》中的规定，国家依据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标把中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。
小微型企业在提供新增就业岗位、增加地方可用财力和推动经济发展、繁荣市场等方面发挥着重要作用。然而，随着市场经济的改革加快，小微型企业的发展却遇到了很多限制和阻碍，其中融资问题是阻碍其发展的主要原因。
一、数据描述
1.我国小微型企业融资现状
据全国工商联调查，我国银行贷款主要集中在大中型企业，其中大型企业覆盖率为100%，中型企业在90%以上，而小型企业则不足20%，规模或限额以下企业更是不到5%。2010年度，授信额在500万元以下的小微型企业占中国企业贷款总额不足5%。
2.样本年龄分布和规模
本研究首先选择了南京市小微型企业比较密集的主城区，为使样本企业更具代表性，我们选择了该市的城郊地区江宁、江浦和六合区的小微型企业作为调查对象。2012年7月，我们通过随机抽样法对112家小微型企业进行了问卷调查，样本行业涉及零售、仓储、建筑业、餐饮业、五金、电子、工业、房地产，其中有效样本为97份。同时，我们还对其中的70家企业的企业主或财务负责人就企业生产、经营、融资等情况直接进行了面对面的访谈，为我们的实证研究提供了基础。
2.1年龄分布
根据Berger、Udell（1998）[1]和LeoraF.Klapper等（2006）的划分方法，由于南京市小微企业从20世纪90年代中期开始蓬勃发展[2]，我们将97个样本分为5组，其中经营年限小于1年的样本企业10家，占10.3%；2～3年的企业16家，占16.5%；3～5年的企业28家，占28.9%；5～10年的企业30家，占30.9%，10年以上的企业13家，占13.4%，样本企业的平均年龄为6年（见表1）。可见87%左右的小微企业是在20世纪90年代中期以后成立的。为了方便后续的数据分析，我们根据小微型企业生产经营特征，将经营年限在3年以下的小微企业归类为起步阶段，将3年以上的归类为成长型企业。
2.2样本规模
根据国家工信部等四部委2011年颁布的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，小微企业划分标准为企业从业人员、营业收入、资产总额这三条标准。由于受数据资料的限制，我们按企业营业收入划分企业规模（见表2）。
表1 样本规模分布
2.3企业银行信贷总体需求满足情况
从融资意向来看在样本企业中，约有52.5%的小微型企业有贷款意向，但是实际能拿到贷款的在12.5%以下，且实际申请到贷款的小微型企业类型多为经营年限在2-3年以上的成熟型企业（如图1）。
图1 企业贷款状况情况分布
二、融资结构
1.按企业的成长周期划分
生命周期理论表明，在企业成长的不同阶段，随着信息、资产规模等约束条件的变化，企业的融资渠道和融资结构将随企业的成长周期发生变化，其基本的变化规律是，企业的成长阶段越早，外部融资的渠道也越窄。
起步阶段的小微型企业资信财务状况不稳定，经营风险较高，其融资结构基本以内源融资的自有资金为主，约占80%以上；外源融资中的亲友借贷约占5-10%，剩余为少量的商业信用，约为15-10%。内源融资占较大比重。
成长型小微企业已初具规模，其可持续发展经营和发展潜力都处于最高的阶段。其中有部分企业有进一步扩大企业规模的条件和动机，开始通过商业银行等正规金融机构进行融资，以扩大经营和资金周转。处于此阶段的企业，内源融资特别是自有资金的比重开始下降，外源融资中的银行贷款和商业信用不断增加。
2.按企业的行业划分
经观察和比较我们调查的97个样本，我们发现：
（1）同一行业的样本企业，在其不同的成长阶段，其融资结构是有较大差异，其差异我们已在上部分进行了描述。
（2）不同行业的样本企业中，处于成长阶段的，其融资结构在部分行业中存在较大的相似性。其中，零售业、餐饮业和五金业主要以内源融资为主，其外源融资所占比例较小且基本为商业信用和少量尚未偿还的亲友借贷，商业银行贷款所占比例几乎为0；商业银行贷款比例（外源融资）较高的样本主要集中在仓储业、工业、电子业、建筑业、房地产开发经营业。
三、影响因素分析
通过分析相关数据，我们将影响小微型企业融资结构的因素归纳为以下几种：企业规模、资产构成、成长阶段、经营理念和风险意识、盈利能力、有无抵押担保、融资目的、财务成本（利率）、时间成本。
1.同行业纵向比较分析
对于同行业的企业，我们按其成长阶段归类。比较同一行业的相关数据我们发现：处于同一行业不同发展阶段企业，其融资结构的差异主要是起步阶段和成长型企业的之间的差异。起步阶段的企业，其融资结构特征是以自有资金为主，外源融资主要为亲友借贷约和少量的商业信用，留存收益较少，商业银行贷款基本为零；成长型小微企业其内源融资特别是自有资金的比重开始下降，外源融资中的银行贷款和商业信用不断增加。因为同一行业不同发展阶段企业，其资产构成和经营周期具有相似性，所以，其融资结构的差异主要取决于企业规模、经营理念和风险偏好、资金需求量和成本、盈利能力稳定性上的差异。
起步阶段的小微企业，资产规模不定，经营风险较高，不属于正规金融机构放款对象范围。此阶段的企业盈利能力稳定性尚不确定，部分企业甚至处于亏损状态，较少的留存收益不足以满足其内源融资的需求，其融资中以自有资金为主。而受信息和低信用的约束，外源融资仅有少部分的亲友借贷。
成长型小微企业其规模和盈利能力基本稳定，并累了一定数额的留存盈余，内源融资中留存收益和比重开始上升；其主营业务较为成熟，建立了稳定的上下游关系，随着商业信誉的提高，外源融资中商业信用逐步提高并亦占据较大比重。此时由于企业主经营理念和风险偏好的不同，融资目标开始分化，外源融资中商业银行信贷的比重呈现出不同情况。外源融资中有商业信贷的结构，其企业主的经营理念较为积极，风险偏好较大，其融资目的除了资金周转，更多是为了规模的扩张。内源融资无法满足规模扩张对资金的大量需求，而该种资金对时间的要求不高，加之此时企业具有商业信贷的基本条件，其盈利能力、发展潜力明显增强，综合考虑成本和未来的收益，企业偏向商业信贷，外源融资中商业银行信贷比例提高。
2.不同行业横向比较分析
横向比较各个因素后，我们认为，相似融资结构的企业间，其资产构成、经营周期、盈利水平存在内在近似性，因此我们将这3个变量作为两类行业融资结构差异的影响因素。
2.1资产构成对融资结构的影响
资产流动性越高，越易获得周转资金。从流动资产/固定资产的比值上讲，零售业、餐饮业、电子业和五金业的流动/固定资产的比值较大，且其资产主要为商品材料资产，该类资产的流动性较高，对资金的需求量相对较小，企业留存收益和自由资金基本可以满足需要；且该种资产较易形成商业信用，在其扩张规模时也可满足大部分的融资需求。
仓储业、工业、建筑业和房地产开发经营业的固定或有型资产占总资产比重较大，其资产基本为厂房、生产设备和工具器械，流动性较商品性资产低。该种资产的投入、维护和规模扩张对资金的需求较高，内源融资和亲友借贷难以满足大额的现金需求，因而该类行业中大部分发展潜力良好的企业选择向商业银行贷款，辅之以少部分的融资租赁。
2.2经营周期对融资结构的影响
经营周期和资金周转速度存在正相关性。零售业、餐饮业、电子业和五金业的经营周期较短，短的行业1星期以下，较长的也仅在至半个月至3个月之间，对资金周转速度有较高的需求，商业银行等正规金融机构繁琐的贷款手续和时间难以满足时间上的需求；仓储业、工业、建筑业和房地产开发经营业的经营周期相对较长，一般在三个月以上甚至更长，对资金周转速度要求不高，通过商业银行信贷的时间成本更低。
2.3盈利水平对融资结构的影响
盈利水平是银行考察企业还款能力的重要指标。在获得商业银行贷款的样本中，电子业和仓储业的平均资产利润率普遍较低，这限制了商业银行贷款的可获得性；房地产开发业、工业、建筑业的平均利润率则相对较高，其贷款偿还能力较高，更易获得商业银行贷款，外源融资中的商业银行贷款比例较高。
3.环境因素影响
除了以上因素外，有些影响因素是与行业种类和成长阶段无关的，包括：财务成本和时间成本、抵押品有无。贷款需求随着利率水平的提高而降低，并且无论高低，它都增加了小微企业的经营负担；大部分小微型企业的资金需求一次性量小，频率高，融资期限短；其大部分的资金用途为资金周转，商业信用即可满足，贷款的时间成本相对较高，难以满足小微企业这以一融资特征。抵押品有无和盈利水平影响商业银行贷款的供给，两者都是银行考察企业还款能力的重要指标。虽然政策放款，但很多银行仍视作重要条件之一，很多银行在放贷时对抵押品的要求严格至仅将房产作为小微企业抵押品的唯一种类。
四、主要结论
从分析结果看，本文可得出以下结论：
1.影响小微型企业融资结构的因素主要有资产构成、成长阶段、经营理念和风险意识、盈利能力、有无抵押担保利率和时间成本、抵押品有无、盈利水平以及经济政策从供给上影响商业银行信贷的比例。
2.不同行业和成长阶段的企业融资结构存在较大差异。零售业、餐饮业、电子业和五金业融资结构相似，其内源融资比例相对较高，外源融资较少且商业银行信贷比例几乎没有；而仓储业、工业和房地产开发经营的内源融资比重相对较低，外源融资主要为商业银行信贷。
小微型企业在起步阶段的企业以自有资金为主，外源融资主要为亲友借贷约和少量的商业信用，留存收益较少，商业银行贷款基本为零；成长型小微企业自有资金的比重开始下降，外源融资中的银行贷款和商业信用不断增加。
参考文献：
[1]周月书.中小企业融资结构及障碍因素研究[D].南京农业大学，2008.
关键词：小微企业;风险管理;风险定价能力;发展的理念;风险控制技术
引言：小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由中国首席经济学家郎咸平教授提出的。但是，如何判定小微企业，标准是什么？
经过多年的经济发展和对经济数据的研究，2011年9月2日国家统计局制定并了《统计上大中小微型企业划分办法》。该办法对15个行业门类及社会工作行业大类根据从业人数、营业收入、资产总额等指标或替代指标，将我国的企业划分为大、中、小、微型四个类型。对小微企业的划分标准详见下表：
（说明：行业图表中，有两项指标的，小微企业只需满足于一项即可认定为小微企业。其中，工业包括：采矿业、制造业、电力、热力、燃气及水生产和供应业；交通运输业包括：道路运输业、水上运输业、航空运输业、管道运输业、装卸搬运和运输业，不包括铁路运输业；信息传输业包括：电信、广播电视和卫星传输服务、互联网和相关服务；其他未列明的行业包括：科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，社会工作、文化、体育和娱乐业，以及房地产中介服务、其他房地产业等，不包括自有房地产经营活动。从业人员数是指期末从业人员数，无期末人员数的，采用全年平均人员数。）
上述的《办法》为我们如何判定小微企业明确了方向、找准了定位。随着中国国内经济的平稳较快增长，小微企业的资金需求不断增加。中小企业仍将面临融资难的问题，很多专家说，这是一个世界性的难题。支持小微企业做大做强，把满足更多成长型小微企业的融资需求作为责无旁贷的历史性任务，进一步解放思想，更新观念，增强主动意识、大局意识，消除有碍小微企业发展的不利因素，已成为人们的共识。作为小微企业主要的间接融资方的银行，如何推出切实举措，创新技术与产品，努力提升小微企业金融服务水平？走出一条根植本土、服务大众的特色之路呢？
笔者认为，银行应探索差异化、特色化经营之路，特别是在银监会六项机制指引下，积极转变发展方式、调整市场定位，在产品创新、服务创新时对客户需求的细分，为小微企业量身订制了业务流程，建立了新的评价标准。银行业经营的特点是“无大不强，无小不稳”。多数银行对大中型企业的业务竞争可谓激烈，使得某些银行把竞争的重心转移至小微型企业。小微企业户数多，区域分散，信贷成本相对来说比大中型企业要高。但我们也看到，它的定价也可以适当提高，收益能够覆盖风险。站在银行战略大视野上，风险管理不仅仅是防控风险，更是对风险和收益之间均衡点的精准把握。否则，很容易或因保守而错失市场机会，或因冒进而承担过高风险。尤其随着利率市场化改革的推进，风险定价能力将比业务规模更深远地影响银行收益水平。因此，服务小微企业的根本问题是金融机构转变发展理念问题。同时，通过为小微企业提供小额、快速、便捷的贷款服务，银行的贷款风险得到了分散、贷款结构进一步优化、定价水平适当提高，实现了商业化、可持续发展。如何为小微企业服好务，分散风险，这又是一个技术性问题。归根结底，服务小微企业就是理念与技术并重。
（一）转变发展理念
首先，树立独特的发展理念与管理模式。近年来，某些银行建立独特的小企业金融管控模式。建立了专门负责管理小企业金融工作的总行一级部门——小企业金融部。又实施管控模式再造，小企业金融业务实行区域下强条线管理模式，集营销、产品、风控、考核等职能于一身，在分行成立了多家小企业金融服务中心，在支行建立了小企业金融服务团队，以客户为中心，以市场为导向，缩短决策链条，提高审批效率，全方位满足小企业客户短、小、频、急的融资特点，保证小企业信贷健康可持续发展。
二是建立独特的小企业金融运营模式。小企业金融业务实行“铁三角”运营模式。对小企业金融部的客户经理实行分层管理和专业培训制度，定期举办客户经理培训班，提高客户经理综合业务素质，并进一步扩大对公客户经理的比例。在业务流程上，该行全面推行贷前营销、贷中评价和贷后管理“三分离”的经营模式。从贷前营销、调查评价、担保审核、授信审批、贷款发放到贷后管理，每个环节均由专人专职负责，实行标准化限时操作，各环节密切分工合作，发挥了“信贷工厂”流水线式的高效率。业务流程上，要进一步扁平化、标准化，充分体现“大数定律”的经营管理思想。前台抓营销和贷款调查，业务从单一的贷款，延伸到为客户提供理财、现金管理、银行卡等多种金融服务。即实现小微信贷业务的零售化，是小微信贷业务全面转型的需求。业务渠道上，对外要伸向每一个融资需求聚集的“社区”，对内要伸向网点、客户经理、网上银行等每一个业务处理平台。另外，在结算、工资、电子银行、银行卡分期等业务上，为企业提供高效便捷的全方位服务，充分满足小微企业多方面的增值服务需求。如衡水市联社加强电子化建设，在全力做好信贷资金扶持的同时，把创新结算方式为切入点，全力满足小微企业支付结算业务需求。对现金吞吐量大、资金划转频繁的小微企业，他们优先开通了网上银行业务、优先安装POS机具；对小微企业聚集区优先安装布放存取款一体机，加快电子化银行建设。同时，为涉农型小微企业及商户优先推出具有存取款、转账、消费、查询等功能的新型金融自助结算服务终端，并进行专业培训，真正将“银行”安在小微企业的厂中、家里，此举为小微企业生产经营搭建了良好的结算平台。客户经理深入一线了解企业的信誉、生产经营、市场前景和资金需求情况。走访情况进行登统汇总，对当前有资金需求的小微企业做到急事急办，特事特办；对暂时没有资金需求的小微企业同样进行登统，做好项目储备工作；对与多家金融机构均有信贷业务的优质小微企业，采取重复上门营销、一盯一、不松劲的服务模式，确保优质客户资源不流失。衡水市联社把在“大走访”活动中遴选的重信誉、有市场、有效益、有潜力的小微企业，尤其是涉农小微企业作为重点扶持目标。在信贷规模总体较为紧张的情况下，他们通过积极的内部挖潜，不断调整信贷结构，将有限的信贷规模全部用于支持优质小微企业的发展，并重点将资金投向于成长型、农业型、科技型的小微企业。他们做好后盾解危解难，对目前已建立合作关系、信誉良好，但出现暂时困难的小微企业，做到不抽压贷款；对符合国家相关支持政策的给予2次扶持，帮助其尽快走出困境。
由于小微企业信息透明度不高，光靠银行工作人员去挖掘优秀的小微企业，不仅耗时耗力，而且不一定可以真正了解企业的经营状况。有些银行已与商会、协会组织、中介机构、政府相关部门（市工商局、中小企业局、联交所、中小微企业融资超市等机构）、供应链核心大型企业等有可能掌握小企业信息的机构进行合作，加强银政银企有效对接，如银企座谈等业务推介活动。把小微企业金融服务的触角延伸至众多融资需求聚集的角落。有利于营销经理全方位了解小微企业和快速批量发掘优秀小微企业，贷款准备阶段即已实现专业化、流程化管理。由小企业金融服务中心设计贷前准备表、建立贷前准备指引等。坚持“双人、实地、面对面”调查原则，通过贷前准备阶段的细化，避免了客户经理处理一笔贷款业务需要进行多次现场调查的情况，合理控制了成本和风险。建议政府部门借鉴省内张家口等地成功经验，建立“中小企业贷款风险补偿基金”，便于金融机构减轻贷款风险防范压力，免除银行后顾之忧，全力放开手脚，加大对中小企业信贷投放。做产品制度保障，后台进行授信审批和风险管控，流程环节简化。从优化审批流程和议事规则入手，小企业授信不需要上“信审会”，审批对小微企业实行差别化准入和授权，对一定金额以下的授信取消准入环节，如有些银行对融资需求500万元以下的不要求企业提供审计报告，融资需求200万元以下的双人签批即可。分支行小企业客户经理队伍划分为营销经理、产品经理、风险经理三大岗位序列，分管前中后台，协同作战，协调配合。风险经理即是专职信审员，提高审批权限，实现风险的垂直管理和审查审批的专业化。“铁三角”模式不仅实现了合理分工，提高了效率，同时起到了相互制约、防范风险的作用。构筑小企业从贷款信用评级、授信、贷款审查到贷款发放的直通式“绿色通道”。 实行小企业贷款“无缝隙”紧凑服务，对符合条件的小微企业，组织前、中、后台人员进入现场集中“把脉会诊”，务必做到在2—3天内“接力式”完成对客户的调查、评级、授信和审批工作，明显缩短贷款办结时限。 为有效调动和激发开展小企业信贷工作的积极性、主动性、创造性，杜绝在该项业务发展上存在的动力不足问题，银行可出台专项奖罚机制，明确责任，落实到人，双向督导。一方面，对小企业客户经理按业务量进行单独考核，奖勤罚懒；另一方面，把小企业贷款业务发展情况作为评价支行班子工作业绩的核心内容，并与管理者个人收入直接挂钩。同时，实行差异化的贷后管理模式，做好预警处置，着重加强对小企业业务的检查监督。客户经理应定期对所发放的贷款户进行全面走访，及时了解贷款客户的资金使用及需求情况，确保资产业务有序健康发展。可通过实地检查、电话言谈、抽查账户交易记录等方式开展贷后跟踪检查，包括贷款用途是否按约定使用、企业产品质量是否有所变化、产品市场如何、抵押物保管情况、保证人经营情况是否有变化等，对存在风险因素及时预警，及时采取措施，提出预警方案，化解风险。
三是建立独特的小企业金融客户定位和营销策略。根据各地区、各行业特点，建立“一行一策”的差异化授权政策。小企业信贷客户范围重点锁定“一圈两链”、“一区两会”、“一优两新”客户群体。“一圈两链”即商圈、供应链和销售链，“一区两会”即工业园区、各类商会和协会，“一优两新”即优质小企业、战略性新兴产业和新兴文化及网络产业。坚持有保有压，重点支持具有成长性、信用状况良好的小企业。对创立基础较好、产品有市场、技术含量较高、具有一定成长性的小微企业通过项目推介、管理参与、信贷支持，促进其做大做强。对高耗能、高污染、高危待业小企业建立严格的行业准入政策。突破客户面窄的限制，不仅面向私人银行客户，而且面向供应链配套企业、专业市场客户、在该行有稳定结算的客户。比如建行重庆市分行针对重庆市大制造业布局特点，利用核心企业的信用，对上游众多的配套小微企业开展供应链融资，是该行破解小企业融资难、支持实体经济的一大亮点。
在创新抵押担保方式上，突破抵(质)押依赖，仅凭企业自身良好信用和稳定经营，即有望获得贷款。众所周知，中小企业融资难主要有两大障碍，一是缺少抵押物，二是是信息不透明。如果银行不能放松对中小企业抵押物的要求，那么许多中小企业尤其是小企业最终还是无法从银行获得贷款。目前国内多家银行在抵质押方面进行了很多创新，不再局限于土地、房产质押。此外，推出了基于林权质押、基酒质押、仓储存货（仓单）抵押、知识产权质押、股权质押、应收账款质押等新型抵质押方式。抵押物还可以是大中型机具、农副产品、承包经营权、排污权、订单和特许经营权；如建行江津支行该支行结合所在区域特点和市场情况，以重庆齿轮箱有限责任公司为核心和平台，以提供国内保理服务为突破点，围绕其产业链批量化拓展小微企业客户。该类客户只需将针对核心企业的应收账款转让给建行，即可获得融资支持，不仅大大缩短了应收账款周转期，而且突破了小微企业融资对抵(质)押的依赖。
目前，多家银行丰富了担保方式，与担保公司建立客户共享、风险共担的战略合作关系，或推出企业联保业务，几家企业互保联保或者找具有一定资产的自然人作担保等方式，解决了小微企业无抵押物的难题。对持有个体工商户营业执照，但暂不具备小微企业融资条件的潜在客户，某些银行积极进行前期培育，并给予个人经营贷款支持，待其发展成熟具备小微企业条件后，按照小微企业条件提高授信额度，予以更大的资金支持，助力企业逐步壮大。对现有的小企业客户，根据企业成长过程和融资需求，逐步增加对其授信和融资。多种担保方式的创新，催生了多样化产品，针对不同小额信贷客户的差异化需求，多家银行创新推出了多款小额信贷产品。因企制宜，量体裁衣，根据小微企业的特点和实际需求，设计和推出与之相配套的融资方案，可为小微企业提供小企业商品融资、网络循环贷款、国内保理、周转贷款等个性化专属系列产品。在条件成熟的县区，开办小企业经营型物业贷款、标准厂房按揭贷款、品牌汽车产业链贸易融资等业务。从城市到农村、从小企业老板到机关公务员、从农户到城市个体户、从小微企业到中小企业、从下岗职工到私营业主，覆盖从1万元到500万元之间的全部贷款额度，全方位满足城乡小额信贷客户的融资需求，使形成了较为完整的小额贷款产品体系。如农行四川分行开发简式快速贷款、“智动贷”自助循环贷款等9项中小企业专属产品；哈尔滨银行在小微企业金融领域，围绕供应链、产业链可开发了多款无需抵押的贷款产品，现已形成五大系列27款小企业信贷产品体系，即以各类商品市场和集群客户为目标，采取批量准入、批量营销的“商全通”贷款；以“商超通”、“佳易通”、“医保通”、“政采通”为主体的供应链融资产品体系；以房全通、经营性物业贷款、海域使用权抵押贷款为主的抵押担保型融资产品体系；以汽车合格证质押厂商回购贷款、应收账款融资、仓单质押授信业务、动产质押授信业务等为主的销售链融资产品体系；以微贷、增信通、小企业积数贷款等为主的信用类融资产品体系。这些特色贷款产品投放区域市场后得到了广大小企业客户的认可和好评。在农村金融领域，哈尔滨银行根据农户特点研发了“金稻谷”、“助农富”、“金到府”、“助民乐”四大系列21款产品，有效满足了农村地区自然人生产经营、生活消费以及出国务工等各种资金需求。此外，还针对国营农场管理体制特点，设计开发了农场农户零售贷款、批量贷款和农户组合联保贷款等特色产品，推出“农村地区下岗失业人员小额担保贷款”、“农村地区妇女创业就业小额担保贷款”、“农村青年创业贷款”、“出国务工农户贷款”等特色业务产品，有效填补了农村金融市场空白。
四是实行优惠贷款政策，减少利率上浮。目前，小微企业由于受较高的人工成本、原材料成本等诸多因素影响，无力承担较高的融资成本。鉴于此，银行不应对小微企业贷款利率“一刀切”上浮，而是本着“替客户着想，对银行负责”的出发点，根据企业的风险状况，在上级行政策允许的范围内，合理把握贷款利率定价机制，灵活发挥利率杠杆作用。在贷款利率浮动上，主动让利给小微企业一定的收益空间，对其实行贷款利率优惠，最大限度降低小微企业贷款浮动利率比例，减轻企业负担。从客户资信等级、贡献度、忠诚度等方面综合考评小企业利率浮动标准，切实减轻小微企业财务费用负担。在情感上、在实惠上体现对弱势企业“多予、少取、搞活”的人性关怀，积极承担银行应尽的社会责任。为支持三农经济，对农户从事产业、企业发展潜力等情况，采取不同档次利率优惠政策，降低企业融资成本。
（二）建立具有中国特色的小额信贷发展模式和独特的风险控制技术。
一是建立以真实性为核心的小企业信贷调查技术。针对小企业财务报表不规范、信息不透明的特点，总结提炼了以“一个原则、两个重点、三个辨别、四个关注、五个方法”为主要内容的现场调查技术。一个原则即贷款调查以真实性为核心原则；两个重点即以调查还款来源、调查借款用途为重点；三个辨别即合同证照真伪辨别、经营场所真伪辨别、抵质押物真伪辨别；四个关注即关注客户现金流、关注客户上下游、关注产品质量、关注企业主口碑；五个方法即明知故问法、逆算倒推法、见微知著法、比较分析法、多点核对法。目前银行业内比较认可的评价标准是看“三品”、查“三表”。“三品”即企业主的人品、企业经营的产品和企业主所有的物品，“三表”即为水表、电表和海关报表。也有一些银行还查看企业的纳税单，实地盘点企业库存、经营产品及技术竞争优势、管理层从业经历及个人诚信、股东个人存折交易流水反映的现金流状况等，分析企业的第一还款来源。通过对客户情况由点到面的全面分析，应用以真实性为核心的小企业信贷业务调查技术，为小企业客户准入及风险识别提供了坚实的基础。
二是建立独特的小额信贷电子技术和小企业信贷风险计量技术。某些银行充分发挥“科技”第一生产力的作用，成立了小额信贷研发中心，借助国际小额信贷先进技术，研发了具有自主知识产权的小企业信用评级系统、微小企业贷款管理系统、农户贷款管理系统、数字化房产评估系统，拥有了中国版权保护中心颁发的多项软件著作权证书，这些系统已成为促进小额信贷战略实施的重要力量。有的编制了新一代小企业信贷系统需求书，构建了小企业信贷系统架构蓝图，形成“瘦核心、大”的应用模式及精细化数据管理等七大模块功能创新。通过独立研发的小企业信用等级评定模型，对客户进行评级打分，作为客户准入筛选的第一关，目前农业银行已经形成了以打分技术为核心的客户风险识别技术，同时在全行通过对现有信贷系统改造，实现信用评分的电子化管理，应用于贷前调查、综合授信及信用卡审批业务之中。通过在评分中科学设置财务与非财务、企业主与担保信息等多维指标，在全行运用定性与定量分析相结合的技术计量信用风险，实现了与评级相结合的预授信制度。
小微企业已成为我国国民经济的主要组成部分，是我国社会发展的重要推动力。根据有关数据和资料显示，目前我国小微企业占我国企业总数的99%，所创造的产值占全国总产值的60%，纳税额度占全国税收总额的50%，并且这些数值还在逐年增加。与其发展速度和在我国国民经济中所占的地位相比，小微企业的融资有着很大的困难。2011年以后，我国各大银行根据温家宝总理在国务院常务会议上做出的要求，开始对小微企业信贷业务进行相应的拓展，以帮助小微企业更好地发展。
一、小微企业信贷业务特点分析
小微企业在我国企业的发展中有着明显的发展优势：规模小、适应性强、反应快速、拥有极强的创新精神。但是同时，它们也存在着技术薄弱、管理差、竞争能力不强、效益低下和严重缺乏人才等弱点。再加上缺乏长远的规划和一定的资金储备，使得小微企业在未来的发展举步维艰。小微企业自身的特点和缺陷决定了商业银行的信贷支持要远远低于其他大中型企业，小微企业的“小、频、快”的经营特点，决定了商业银行对它们的信贷业务呈现“数量多、额度小、信息匮乏、监控难”等特点。主要表现为：小微企业和商业银行之间缺乏有效的沟通，小微企业难以建立有效的信息网络，商业银行对小微企业的资料难以收集齐全，并且加上目前我国商业银行普遍存在重贷轻管的信贷现象，加剧了小微企业的信贷难度。
二、小微企业信贷业务风险表现
（一）市场风险
我国大多数小微企业将市场的经营范围定位在面向国内的零售与批发行业、餐饮服务业和加工制造业等，因此商业银行在对小微企业进行信贷业务时，面临的最主要的市场风险是利率风险。随着我国市场经济的全球化发展，汇率风险在市场风险中所占的比重也越来越大，尤其是要特别重视出口加工型的小微企业。席卷全球的2008年金融危机中，我国企业中受损最严重的当属出口加工的劳动密集型小微企业。
（二）信用风险
信用风险主要是指小微企业不能及时、足额地对银行的贷款进行偿还而造成的违约概率。表现在以下几个方面：首先，小微企业的信用度较低，没有足够的实物进行偿还，所以有很大的道德风险；其次，小微企业缺乏正规有效的管理，经营者和管理者专注于对短期利益的追求，使得财务制度有严重的隐患，从而导致小微企业信息的严重不对称；最后，小微企业经营者的诚信意识差，在利益的驱使下，利用虚假信息骗取银行贷款，并有计划地躲避银行债务。
（三）抵押担保风险
抵押担保风险主要分为两部分：一部分是抵押担保物，小微企业在商业银行的信用等级较低，因此在申请信贷时需要有抵押物，但是抵押物的价值受到市场和其他因素的影响，价值变化比较大，银行不容易收回应有的信贷额；另一部分是企业之间或者企业和客户之间的抵押担保，利用其他人提供的担保，从银行获得贷款，但是一旦其中一方发生问题，容易造成其他方出现连锁反应，造成一损俱损的“多米诺骨牌”现象。
三、小微企业信贷风险管控途径研究
（一）更新风险管理理念
小微企业信贷风险的管控主要是如何控制住风险。小微企业的筹资渠道较窄，但是融资需求大，因此要想做好小微企业的信贷业务，关键在于要控制好风险与收益之间的平衡。因此，商业银行在进行小微企业的信贷业务时，要对客户进行分类，将客户的等级评定和客户的风险偏好相结合，实现客户的标准化管理，避免因管理的失误而造成客户选择方向上的偏差，提高风险的抵抗性。
（二）完善企业风险管理体系
对小微企业的信贷风险管理要进行系统化的管理，建立专业化的组织管理体系。对该管理体系进行组织构架的调整并实现合理化的分工，减少商业银行管理层次、剔除不必要的管理内容，提高企业信息在银行内部传递的速度。此外，还可以成立专业化的业务管理团队，促进信贷业务的发展。
（三）培育小微企业信贷风险文化
培育相关的小微企业信贷风险文化，引导小微企业增强关于信贷风险的认识，这是能够顺利进行小微企业信贷业务的前提和基础。让小微企业认识到盲目追求市场份额带来的危害，提高小微企业对风险的认识，让其了解到合理贷款才能让企业更好地发展。将信贷风险文化作为风险防范的一部分，通过有效的管理来实现企业风险与收益的平衡。
（四）加强小微企业信贷流程控制
不仅要加强对小微企业贷前的风险控制，更要对其贷中和贷后进行全程控制，将信贷风险降至最低。在小微企业进行信贷之前，要对其信息进行详细的调查，并对贷款发放的标准严格把关；在放贷过程中，要严格按照贷款审批条件和审批流程操作，禁止违规执行；在发放贷款之后，要对小微企业进行相关的后续监控，以保证其能够按时、足额地还款，防范信贷风险的发生。提高信贷业务的安全性，加强对小微企业信贷流程的监控，可以有效地降低信贷风险的发生率。
（五）加强与外部机构合作
小微企业在商业银行内部的信用评级机制还不健全，因此商业银行要加强同外部信用评级机构的合作和交流，可以对其外部评级结果进行参考，同时还应参考外部评级机构的评级体系的优点，来建立并完善银行内部的信用评价机制。此外，还要加强同担保公司的合作，大部分小微企业不能够提供相应的实物抵押物，而选择担保公司进行信用担保。
（六）严格早期预警和退出机制
商业银行要根据国内外市场的不断变化和企业实际情况的改变，及时调整信贷政策。针对不同的信用等级的客户，制定出相应的信贷管理方案，并能够及时预警，对在市场经济中发生的不利情况进行政策和管理上的及时调整，建立完善的退出机制。根据企业的发展情况和风险抵抗状况，将可能出现的不良贷款，划分出不同的不良贷款回收难度，并根据企业的实际情况制定不同的处置方案。
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