【关键词】大学生 消费特点 投资理财方式
一、大学生消费现状分析
怎么没有任何导入问题的陈述？为何调查，目的和问题是什么？
对于刚刚步入大学的人来说，他们有着依照自己的消费偏好、消费习惯独立支配生活费的能力。由于不懂得如何理财，如何合理支配生活费往往陷入过度消费以至影响到正常生活的窘境。为了培养广大学生投资理财观念，树立正确消费观，结合他们实际生活状况对其理财提出合理化的建议，我们开展了本次调查研究。
我们采取问卷调查法，共发放调查问卷345份，主体调查对象为南京航空航天大学金城学院在校学生及部分研究生。
初步得出以下结论：
第一，大学生除必要生活开支外，资金仍有较大结余，存在理财空间。
第二，冲动消费广泛存在于大学生之中，对理财的敏感性不强。
第三，大学生消费金额集中，结构成橄榄型。
第四，大学生消费主体依然为饮食日常方面，理性消费依然是主流。
调查统计显示：南航金城学院学生生活费普遍集中于1000～2000元之间，生活费刚好够用或略有结余者占84%，一半以上学生表示有自己的小金库，由此可见半数以上大学生手头较为宽松。分析消费去向发现，伙食与日常用品支出普遍占据65%～85%的比重，社交娱乐方面支以18%的平均水平位居第二。大学生对品牌认知度提高，对生活品质追求提高，这一部分也占据相当消费额。六成以上同学表示自己偶有冲动消费但并不会影响正常生活，少部分同学会由于冲动消费导致生活费入不敷出而向父母、同学求援或节衣缩食弥补漏洞。近半数的同学表示受奢侈攀比之风的裹挟、媒体宣传引诱时常有盲目消费、过度消费的行为，2.3%的同学曾通过各种渠道获得贷款但都及时还清。部分学生消费金额巨大，内部存在明显差异。
结果上来说：
第一，大学生理性消费为主流，理财为需求学习。
第二，大学生消费水平明显提高，消费数额和方式差异较大。
第三，“攒钱”品牌消费成主流。
二、大学生投资理财能力与渠道分析
（一）大学生理财意识薄弱，存在认知误区
在调查问卷中，认为自己理财能力较强的只占6.67%，理财方式则大量集中在银行储蓄和余额宝等理财app之中。有记账节流行为的有76人。对于理财的看法中，有些同学认为自己资金紧张无财可理，有些觉得众多理财平台风险性大，也有少部分学生认为投资理财会耗费大量的精力致使学习分。由此可以发现，大部分同学对于理财持相对激进的观念。学生们知道理财可以提高自己的生活质量，但是理财包含很多方面，往小了说就是开源节流，理性消费。
（二）大学生理财能力不强，方式单一，倾向于学习成本较低的理财方式
通过分析该院学生生活费来源，仅有2.6%的同学通过投资渠道获得收入，具体的理财方式则局限于银行储蓄和余额宝生息，超过七成的大学生表示由于缺少相关知识，担忧投资风险等问题对股票投资望而生畏，在基金、债券投资方面浅尝辄止，反映出大学生投资理财能力比较薄弱。对于目前采用的投资理财方式，余额宝等应用app占了40.2%，银行卡储蓄在其次，占36.71%，记账节流占12.62%，而采用股票债券的则很少，仅10%左右，可见余额等app是目前投资理财的主流方式，这是一股新兴势力，正一点点取代传统的银行卡储蓄等方式在人们心目中的地位。互联网金融产品，股票，债卷等学学习成本高，鲜有人问津。
三、大学生投资理财现状及存在问题总结
经由以上分析发现，该院半数以上大学生有意愿且有一定资金基础进行投资理财。
一是大学生在财务上缺少独立性，行为模式没有转变，认为有需要可以找父母，家长也愿意为自己的孩子提供帮助，大学生也就没有要自己准备资金的必要，以家庭供给为主导、资金数量受限高因而对资金流动性有较高要求。
二是大学生普遍缺乏相关理财投资知识，在这一方面缺乏一定的专业教育，都是以非专业的广告、宣传等渠道得以了解，加之资金数量限制故而对理财产品稳健性有极强的偏好；传统的认为理财就是储蓄，储蓄就是存钱，对于何种储蓄没有概念，忽视了其他能够获得更多收益的途径。
三是由于理财观念薄弱，相关知识的欠缺，诸多理财方式对于大学生而言难以操作并且市场上针对大学生的投资理财极少，致使投资理财行为囿于储蓄生息。
四是该院仅有6.67%的同学自认为投资理财意识较强。大部分人则认为理财对他们来说是一件很遥远的事，投资理财应该是父母做的，在理财意识、理财渠道方面，经管类学生对比其他专业并未体现出任何优势，学校整体投资理财氛围寡淡。
四、针对大学生投资理财现状的建议
（一）社会层面针对高校大学生的理财特征设计出多元化的理财产品满足他们不同层次的需求
提高理财氛围，出台一些优质的财经类节目并在在电视广播等媒体上提高财经类节目的占有率。提倡金融机构与学校合作推出对大学生具有针对性的理财产品。
（二）大学生自我突破层面
1.端正理财观念，理财目标。大学生炒股、买基金、买理财等方式进行投资，并不是为了“一夜暴富”。参与理财最主要的动机了解理财工具和“练手”，其次才是“提高个人生活水平”、“为下一步创业积累资金”等。
2.改善消费习惯，提高理财意识。大学生尝试自立，适当的尝试兼职活动对培养理财意识有积极作用，有利于激发上进心同时弥补钱不够花的尴尬，制定生活预算并抽空整理开支以掌握自己的资金去向，减少冲动消费，合理安排生活费
3.丰富投资理财知识，进行尝试性投资行为。仅仅记账节流的方式理财并不能实现财务的保值和增值，大学生的资金量虽比较有限，风险承受能力较弱，但还是可以尝试购买一些中低风险、起点低、高流动性、投资比较便捷的理财产品。了解一些高口碑的理财机构购买合适的理财产品，按照自己的风险偏好分散投资，摆正心态谨慎操作。
（三）学院层面，营造良好的投资理财氛围
正确的教育和引导有利于大学生养成良好的消费理财习惯。金城学院通过组织创业协会，进行“大智慧”杯金融挑战赛等项目积极引导大学生金融理财能力，通过宣传或利用理财方面影响力较大的校园网站作推广。金城学院开设的证券投资选修课，近年来积极组织的炒股的大赛都为全院学生提高投资理财能力提供机会。
针对本文的研究结果，我们认为在互联网的大环境下，高校大学生是对新知识新产品的积极追逐的活跃群体，要及时观察他们对市场产品的反应行为的变化，便于及时更新相应的理财产品满足他们的需求。
参考文献
[1]徐小琴.大学生理财意识及能力的培养简析[J].现代经济信息，2009，（12）：24.
关键词：知识经济财务管理影响对策
知识经济，通俗地说就是“以知识为基础的经济”。从内涵来看，吴季松教授给出的定义是：“知识经济是经济增长直接依赖于知识和信息的生产、传播和使用，它以高技术产业为第一产业支柱，以智力资源为首要依托，是可持续发展的经济。”按照世界经合组织的说法，知识经济就是以现代科学技术为核心的，建立在知识和信息的生产、存储、使用和消费之上的经济。
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。从总体看，财务管理包括投资决策、筹资决策和利润分配决策。主要内容包括：流动资金的投放与管理，主要解决合理配置各项流动资金，保持良好偿债能力和提高赢利能力两方面的问题；固定资产投资决策，以确定建立在现金流量比较之上的固定资产投资方案；对外投资决策，以确定在投资报酬与风险程度合理平衡前提之下的对外投资方案；等等。
在知识经济时代，知识成为最重要的经济因素，由此引发的经济革命将重塑全球经济的新格局，并将引起政治、社会的全面变革。其对现代企业财务管理的影响也是显而易见的。
一、知识经济对现代企业财务管理的影响
1、对财务管理环境的影响
知识经济被普遍认为是以信息技术为主带来的高增长、低失业、低通胀的新经济发展态势。新经济环境的出现，使传统财务管理赖以生存的环境发生了重大改变，并对其产生了巨大影响，具体表现在以下几个方面。
（1）宏观经济环境的变化和影响。知识经济时代，全球经济一体化趋势不断加剧。一是网络经济带动电信、银行、保险和运输等服务业市场的扩张，交易量迅猛增长。二是跨国公司已突破反垄断法的约束，全球购并涉及更多领域。这些使得理财环境更具多元性、层次性、风险性，更为复杂多变。知识经济改变了企业资源配置结构，使企业与环境的关系更为密切，也使得企业财务管理更容易受环境的影响而变化。
（2）微观经济环境的变化和影响。企业的组织形式由劳动密集型向知识密集型转变，组织结构扁平化；产业结构和产品结构由单一的低附加值向低能耗、高附加值、多样化、创新型发展；市场营销由单一的国内市场营销向开放的、国际的市场营销发展；知识产品已成为最有代表性和最具竞争力的产品，它与制造成本没有必然联系，也不随制造成本上下波动，知识的重复使用使产品中的物质消耗在产品价格中所占的比重越来越小；企业的资源供应，由原来的物力和财力资源变为以人力资源为中心的三大资源优化配置的格局。
2、对财务管理目标的影响
传统的财务管理理论普遍认为利润最大化是企业理财的最大目标。我国先后经历了从“总产值最大化”、“利润最大化”到“资本保值增值最大化”的财务管理目标理论的演变。西方发达国家的企业财务管理目标也经历了从“利润最大化”到“股东财富最大化”再到“超利润目标管理”的转换。
财务管理目标总是随经济形态的转化和社会进步而不断深化。知识经济时代，一方面，物质资本的地位下降，而知识资本的地位上升并已成为企业乃至整个社会经济发展最重要的资源，是决定社会财富分配的最主要因素，知识资本比物质资本具有更高的增值性；另一方面，企业的财务信息上网后，人们可以通过互联网迅速查到企业的财务信息，而大量潜在股东都会因此实施投资计划，企业股东的数量会扩大，股权更趋分散，因而“股东”的概念更趋模糊化。企业所有者地位的变迁和数量的变化，必然要求企业财务管理目标由一元化转向多元化。同时，知识经济社会里，财务管理的目标是与经济发展紧密相连的，企业是各种要素的所有者达成的一个契约，企业的利益是所有签约各方的共同利益，而不仅仅是部分人的利益。因此财务管理要考虑所有有关利益方，调动各方面的积极因素，实现企业及企业与外部各方的良性发展，最终实现企业与环境的和谐发展。所以，企业财务管理目标将转向“知识最大化”的综合目标，进而追求“前瞻经济最大化”。
3、对财务管理内容的影响
（1）对企业财务筹资的影响。筹资主要是指财务资本的筹集，主要包括投资者投入的资本金和债权人的融资。传统的筹资仅限于国内，而且筹资只是为了解决企业资金短缺问题。在知识经济时代，企业可以在国际资本市场选择适合自己的资金来源和融资方式。筹资的功能也不仅是解决资金短缺问题，而在于有效地配置资源。
（2）对企业投资活动的影响。企业传统的投资对象主要是实物资本及货币资本。在工业经济社会，企业经济增长主要依赖于厂房、设备、资金等有形资产，对无形资产投资比例控制很低。知识经济下，知识成为企业发展经济的首要资本，财务管理的内容由筹集资金、发挥企业的规模效益为主转向筹集知识、发挥企业的知识效益为主。
（3）对企业财务收益分配的影响。企业的财务收益分配取决于资源的占有关系。在工业经济社会，实行按资本分配的制度；在知识经济社会，知识化劳动创造着更多的价值，知识是企业成长的第一推动力。所以，由知识生产力所创造的物质财富的分配，理应以投入的知识量为主要依据，“按智分配”成为知识经济时代收益分配的主要模式。
4、对企业风险的影响
在知识经济社会，以无形资产为主要形式的知识资产占有越来越大的比例。相对于传统的实物资产和货币资产，无形资产的不确定性增大，而且国际市场复杂多变，企业风险因此增大。
（1）生产经营风险提高。生产经营风险包括生产风险和市场风险两个方面。生产风险是由于生产受自然因素影响较大而造成的，主要表现为决策风险；市场风险则是由对市场应变能力弱而造成的，主要表现为货币风险。当然，由于媒体空间的无限扩展以及网上银行和电子货币的运用，国际间的资本流动将会加快，货币风险也会进一步增加。（2）财务风险加大。按目前理财活动的内容来分，企业财务风险主要有筹资风险、投资风险、资金回收风险等。这里主要分析筹资风险和投资风险。知识经济下，金融业的竞争会进一步加剧；为了增强企业的竞争力，国家对市场的监督也将进一步规范。企业能凭借良好的经济效益、市场前景与持续高速的增长获得资金，而企业筹资时还要受到各种保护性契约条款的限制，这无疑会增加筹资成本和筹资风险。另外，知识经济使企业的行为与国际市场的联系更为紧密，增加了企业投资的不确定性。
二、现代企业财务管理应采取的对策
1、更新企业财务管理理念
企业财务管理的更新首先就是财务管理理念的更新，因为企业财务管理理念是财务管理的决定因素。这就要求企业人员首先要认识知识资本，了解其来源、特征、构成和表现形式；二是认可知识资本是企业总资本的一部分，认可知识资本与企业市场价值、企业发展的密切关系以及知识资本应分享的企业财富；三是要重视和利用知识资本，企业既要为知识的创造及其商品化提供条件，又要充分利用知识资本为企业创造持续的利润。
2、调整企业财务管理目标
在知识经济条件下，传统的企业财务管理目标有许多不适应处。首先，它仅考虑了企业的自然资源和传统财务资源，忽视了企业的知识资源和时间资源；其次，在资源分配上存在着“狭隘主义”，仅考虑了经济效益原则，这不符合可持续发展的要求。而知识最大化目标可以减少非企业股东对企业经营目标的抵触行为，防止企业不顾经营者、债权人及广大职工的利益去追求“股东权益最大化”；知识资源的共享性和可转移性使“知识最大化”目标能兼顾企业内外利益，维护社会生活质量，达到企业目标与社会目标的统一；“知识最大化”目标不排斥物质资本的作用，它的实现是有形物质资本和无形知识资本在最短时间内最佳组合运营的结果。
3、改革企业财务管理内容
随着企业的改革和发展，特别是企业发展到一定阶段，企业的投资、筹资以及风险问题等比较突出时，财务管理的侧重点也随之发生变化，企业财务管理内容也要进行相应的改革。新的财务管理内容应包括：筹集知识取代筹集资本；投资战略调整为“投知”或“投智”，不再以投入资本为中心；创新财务评价指标，表现在对投资方案的效益评价将从财务效益转向全方位效益，对经营成果的计算重点将由利润计算转向增值计算。
4、应对财务风险
财务风险是财务管理转向多样化过程中产生的风险。在知识经济下，企业的财务风险是客观存在的，企业财务风险的内容也发生了重大变化。我们应该正视财务风险，要控制和化解财务风险，为企业减少损失，赢得最大的收益。在具体的操作中可以采取以下的相应措施：分散、转移、转嫁企业面临的经营环境变化所带来的财务风险；适时优化企业的财务结构；加强企业运营中的财务风险管理；建立健全财务预警制度；等等。
5、调整财务机构与财务人员
随着知识经济时代的到来，全球性贸易日益频繁，企业财务机构与管理人员要想在竞争中获得生机，必须利用一切技术，全面掌握信息，进行科学的财务决策。对包括知识资本在内的企业总资本进行市场化运作管理具有很强的专业性、技术性、综合性和超前性，用管理有形资产的传统手段是难以适应的，因此必须提高财务人员的适应能力和创新能力。对此，可采取调整财务机构、提高财务人员素质以及建立员工激励制度等措施。
知识经济对企业财务管理的全过程产生了前所未有的影响和冲击。它加快了知识与信息的传播速度，拓宽了财务管理研究领域，丰富了财务管理内容，改变了财务管理观念、财务管理目标、财务管理方式和财务风险的概念。财务管理重心由有形的物质资本管理转向无形的人力资本管理，实现了传统财务管理向网络财务管理方式的转变，实现了财务管理范围由本土化向国际化的转变。因此，企业应提高我国企业财务管理人员的知识水平与素质能力，把财务管理放在管理中心位置上，并在知识经济时代的大背景下对其进行再认识、再改革，这样才能在激烈的竞争中取胜。
【参考文献】
[1]张兆国等：知识经济时代的财务管理创新.会计研究，2003(3)。
[2]王二龙：也谈财务风险管理.财务与会计，2006(3)。
8月4日，中国平安在北京了全国首份《中国平安国人财商指数报告(2011)》，该报告从城市、性别、年龄、学历、收入、星座、属相等七个维度诠释财商的差别。结果显示，不同年龄段中70后的男性财商得分最高；不同规模的城市中一线城市得分最高，财商与城市发达程度正相关。
现代人将财商与情商、智商列为现代公民三大素质，财商主要指一个人对财富的认知、获取和运用的能力。上述报告还显示，中国人的财商表现出高态度、缺知识和低行动特点，即在财富态度方面表现最好，得66.1分，财富性格与行为分别以64.0和63.5分列二、三位，财富知识以45.9分垫底。也就是说，中国人的财商平均刚过及格线，成为投资理财老手还有很长一段路要走。
70后男性成理财高手
该报告从城市、性别、年龄、学历、收入、星座、属相等七个维度诠释财商的差别。
在不同年龄层比较中，70后以61.1分领先，其后分别是60后、80后和90后，60前以58.9分居末位。70后的优势体现在知识的掌握和具体财富的管理行为方面。
专家分析，70后目前是社会中坚，掌握较多社会资源。同时，作为第一代广泛接触互联网的群体，其获取与掌握财富知识、咨询及了解财富工具的能力均远高于其他群体，又由于有财富可管，在具体的财富管理行为内容上也更加丰富。
除了普通市民，调研还重点关注了高收入和大学生两个特殊群体，两个群体的财商分别为64.2分和61.9分，均明显高于国人的平均水平。大学生在财富管理行为上的表现更为优秀，特别在投资、信贷以及捐赠的基本行为得分都明显高于平均水平。高收入群体则在各个指标的表现上占有较明显优势，但在财富知识的掌握程度上仍然偏弱。
在城市的横向比较中，以上海为代表的一线城市(62.1分)，以沈阳为代表的二线城市(59.8分)和以河南平顶山为代表的三线城市(58.4分)依次位列财商得分榜三甲。经济发达程度与城市居民的财商指数存在某种正相关，特别在知识、资讯的掌握与投资行为方面上，发达地区的居民都占有较为明显的优势。
在性别对比中，男性财商(60.7分)高于女性(59.5分)，其主要差距在财富知识，在“企业债券”、“一般企业直接投资”以及“私募基金”等投资知识方面，男性要更有优势。在一个主要以女性掌握财权的中国家庭中，男性财商更高，这是此次调研的一个有趣发现。
此次调研还首次把性格作为影响财商的隐性因素看待，并重点围绕“擅于协作”“留心新知”“热衷琐事”“挑战权威”和“直面风险”等五方面性格特征，归类出巴菲特型、索罗斯型和卡洛特型三类人物。其中，巴菲特型人群在性格倾向上更突出表现为直面风险，更满意自己的收入状况，且更加认可债务信贷；卡洛特型人群，在性格倾向上更突出表现为擅于协作、留心新知及热衷琐事，其消费更具有计划性，投资谨慎度和风险防范意识俱佳；索罗斯型人群在性格倾向上更突出表现为挑战权威，各项财商指标均不突出。
财商调研组还根据目前流行的星座对受访者进行了星座划分研究，其中天秤座财商最高、射手座财商最低。
上述报告显示，中国城市居民在理财方面呈现出谨慎保守的特点。投资产品风险搭配组合中，中国城市居民更偏向于较为保守型的投资。受访者中有超过一半选择风险最低的投资方案，其中稳定型投资产品30%，中风险投资产品50%，高风险投资产品20%，；只有16.3%的受访者选择了“稳定型产品30%，中风险产品10%，高风险产品60%”这种风险较高的投资组合。
《报告》最后建议，国人应首先丰富财富知识，注重财富性格的培养，加强投资风险意识。
天生爱财
上述报告显示，中国人在追求财富的时候态度更加积极，并且崇尚主动追求财富。有75.1%的受访者认为“追求金钱是一件天经地义的事情”。随着投资手段的丰富，储蓄、保险、股票、基金等各种投资项目的出现，有61.8%的受访者认为“只要能赚钱的活动，我就会参加”。
调研还显示国人对负债消费越来越认可。分别有38.88%和8.83%的受访者赞同或非常赞同负债是一件很正常的事；只有13.87%的受访者认为负债是一件非常不正常的事情，而有超过八成的受访者不仅在购买房产、汽车等大件商品时会考虑借贷，甚至在日常生活中如购买生活必用品、进行娱乐活动等也会考虑借贷。
我国城市居民对不同的消费和生活态度具有不同的认同度。其中，73.6%的受访者在购买东西时倾向于关注产品品质而不是品牌，更有67.8%的受访者为了高品质的产品而愿意花更多的钱，同时74.1%的受访者认为“赚钱的目的就是为了花钱”；约一半的受访者(51.3%)愿意去购买很多他们并不需要的东西，并羡慕那些拥有豪宅、名车和高档服装的人。
理财外行
虽然对财富、负债和消费等持积极开放的态度，但城市居民在财富知识方面存在明显短板，特别在社会经济术语、理财相关资讯以及投资工具的掌握上明显不足。
当前，储蓄、保险和股票是我国城市居民最主要的投资项目，上述报告在调查中显示，62.4%的受访者对储蓄有一定的认识，49.8%的受访者表示掌握了股票知识；同时，对相关财富知识的学习上，我国居民表现出的兴趣并不高。只有28.7%的受访者表示愿意关注股票知识，30.9%愿意关注保险知识。
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。从总体看，财务管理包括投资决策、筹资决策和利润分配决策。主要内容包括：流动资金的投放与管理，主要解决合理配置各项流动资金，保持良好偿债能力和提高赢利能力两方面的问题；固定资产投资决策，以确定建立在现金流量比较之上的固定资产投资方案；对外投资决策，以确定在投资报酬与风险程度合理平衡前提之下的对外投资方案；等等。
在知识经济时代，知识成为最重要的经济因素，由此引发的经济革命将重塑全球经济的新格局，并将引起政治、社会的全面变革。其对现代企业财务管理的影响也是显而易见的。
一、知识经济对现代企业财务管理的影响
1、对财务管理环境的影响
知识经济被普遍认为是以信息技术为主带来的高增长、低失业、低通胀的新经济发展态势。新经济环境的出现，使传统财务管理赖以生存的环境发生了重大改变，并对其产生了巨大影响，具体表现在以下几个方面。
（1）宏观经济环境的变化和影响。知识经济时代，全球经济一体化趋势不断加剧。一是网络经济带动电信、银行、保险和运输等服务业市场的扩张，交易量迅猛增长。二是跨国公司已突破反垄断法的约束，全球购并涉及更多领域。这些使得理财环境更具多元性、层次性、风险性，更为复杂多变。知识经济改变了企业资源配置结构，使企业与环境的关系更为密切，也使得企业财务管理更容易受环境的影响而变化。
（2）微观经济环境的变化和影响。企业的组织形式由劳动密集型向知识密集型转变，组织结构扁平化；产业结构和产品结构由单一的低附加值向低能耗、高附加值、多样化、创新型发展；市场营销由单一的国内市场营销向开放的、国际的市场营销发展；知识产品已成为最有代表性和最具竞争力的产品，它与制造成本没有必然联系，也不随制造成本上下波动，知识的重复使用使产品中的物质消耗在产品价格中所占的比重越来越小；企业的资源供应，由原来的物力和财力资源变为以人力资源为中心的三大资源优化配置的格局。
2、对财务管理目标的影响
传统的财务管理理论普遍认为利润最大化是企业理财的最大目标。我国先后经历了从“总产值最大化”、“利润最大化”到“资本保值增值最大化”的财务管理目标理论的演变。西方发达国家的企业财务管理目标也经历了从“利润最大化”到“股东财富最大化”再到“超利润目标管理”的转换。
财务管理目标总是随经济形态的转化和社会进步而不断深化。知识经济时代，一方面，物质资本的地位下降，而知识资本的地位上升并已成为企业乃至整个社会经济发展最重要的资源，是决定社会财富分配的最主要因素，知识资本比物质资本具有更高的增值性；另一方面，企业的财务信息上网后，人们可以通过互联网迅速查到企业的财务信息，而大量潜在股东都会因此实施投资计划，企业股东的数量会扩大，股权更趋分散，因而“股东”的概念更趋模糊化。企业所有者地位的变迁和数量的变化，必然要求企业财务管理目标由一元化转向多元化。同时，知识经济社会里，财务管理的目标是与经济发展紧密相连的，企业是各种要素的所有者达成的一个契约，企业的利益是所有签约各方的共同利益，而不仅仅是部分人的利益。因此财务管理要考虑所有有关利益方，调动各方面的积极因素，实现企业及企业与外部各方的良性发展，最终实现企业与环境的和谐发展。所以，企业财务管理目标将转向“知识最大化”的综合目标，进而追求“前瞻经济最大化”。
3、对财务管理内容的影响
（1）对企业财务筹资的影响。筹资主要是指财务资本的筹集，主要包括投资者投入的资本金和债权人的融资。传统的筹资仅限于国内，而且筹资只是为了解决企业资金短缺问题。在知识经济时代，企业可以在国际资本市场选择适合自己的资金来源和融资方式。筹资的功能也不仅是解决资金短缺问题，而在于有效地配置资源。
（2）对企业投资活动的影响。企业传统的投资对象主要是实物资本及货币资本。在工业经济社会，企业经济增长主要依赖于厂房、设备、资金等有形资产，对无形资产投资比例控制很低。知识经济下，知识成为企业发展经济的首要资本，财务管理的内容由筹集资金、发挥企业的规模效益为主转向筹集知识、发挥企业的知识效益为主。
（3）对企业财务收益分配的影响。企业的财务收益分配取决于资源的占有关系。在工业经济社会，实行按资本分配的制度；在知识经济社会，知识化劳动创造着更多的价值，知识是企业成长的第一推动力。所以，由知识生产力所创造的物质财富的分配，理应以投入的知识量为主要依据，“按智分配”成为知识经济时代收益分配的主要模式。
4、对企业风险的影响
在知识经济社会，以无形资产为主要形式的知识资产占有越来越大的比例。相对于传统的实物资产和货币资产，无形资产的不确定性增大，而且国际市场复杂多变，企业风险因此增大。
（1）生产经营风险提高。生产经营风险包括生产风险和市场风险两个方面。生产风险是由于生产受自然因素影响较大而造成的，主要表现为决策风险；市场风险则是由对市场应变能力弱而造成的，主要表现为货币风险。当然，由于媒体空间的无限扩展以及网上银行和电子货币的运用，国际间的资本流动将会加快，货币风险也会进一步增加。
（2）财务风险加大。按目前理财活动的内容来分，企业财务风险主要有筹资风险、投资风险、资金回收风险等。这里主要分析筹资风险和投资风险。知识经济下，金融业的竞争会进一步加剧；为了增强企业的竞争力，国家对市场的监督也将进一步规范。企业能凭借良好的经济效益、市场前景与持续高速的增长获得资金，而企业筹资时还要受到各种保护性契约条款的限制，这无疑会增加筹资成本和筹资风险。另外，知识经济使企业的行为与国际市场的联系更为紧密，增加了企业投资的不确定性。
二、现代企业财务管理应采取的对策
1、更新企业财务管理理念
企业财务管理的更新首先就是财务管理理念的更新，因为企业财务管理理念是财务管理的决定因素。这就要求企业人员首先要认识知识资本，了解其来源、特征、构成和表现形式；二是认可知识资本是企业总资本的一部分，认可知识资本与企业市场价值、企业发展的密切关系以及知识资本应分享的企业财富；三是要重视和利用知识资本，企业既要为知识的创造及其商品化提供条件，又要充分利用知识资本为企业创造持续的利润。
2、调整企业财务管理目标
在知识经济条件下，传统的企业财务管理目标有许多不适应处。首先，它仅考虑了企业的自然资源和传统财务资源，忽视了企业的知识资源和时间资源；其次，在资源分配上存在着“狭隘主义”，仅考虑了经济效益原则，这不符合可持续发展的要求。而知识最大化目标可以减少非企业股东对企业经营目标的抵触行为，防止企业不顾经营者、债权人及广大职工的利益去追求“股东权益最大化”；知识资源的共享性和可转移性使“知识最大化”目标能兼顾企业内外利益，维护社会生活质量，达到企业目标与社会目标的统一；“知识最大化”目标不排斥物质资本的作用，它的实现是有形物质资本和无形知识资本在最短时间内最佳组合运营的结果。
3、改革企业财务管理内容
随着企业的改革和发展，特别是企业发展到一定阶段，企业的投资、筹资以及风险问题等比较突出时，财务管理的侧重点也随之发生变化，企业财务管理内容也要进行相应的改革。新的财务管理内容应包括：筹集知识取代筹集资本；投资战略调整为“投知”或“投智”，不再以投入资本为中心；创新财务评价指标，表现在对投资方案的效益评价将从财务效益转向全方位效益，对经营成果的计算重点将由利润计算转向增值计算。
4、应对财务风险
财务风险是财务管理转向多样化过程中产生的风险。在知识经济下，企业的财务风险是客观存在的，企业财务风险的内容也发生了重大变化。我们应该正视财务风险，要控制和化解财务风险，为企业减少损失，赢得最大的收益。在具体的操作中可以采取以下的相应措施：分散、转移、转嫁企业面临的经营环境变化所带来的财务风险；适时优化企业的财务结构；加强企业运营中的财务风险管理；建立健全财务预警制度；等等。
5、调整财务机构与财务人员
[关键词] 内生增长理论 人力资本 技术约束 财政政策
20世纪80年代诞生的内生增长理论，无论在理论上还是在实践上都有着重要的影响。从理论发展的角度分析，内生增长理论主要的贡献在于将“知识”和“技术”在模型中内生化。内生增长理论认为，技术进步既是经济增长之源，又是“知识”内生积累的结果。这样，经济增长就取决于经济系统本身，而不是像新古典增长理论那样是外生的。但这一时期的增长理论学家主要是在完全竞争假设下考察长期增长率的结论。完全竞争条件下的内生增长模型存在一定的缺陷：一是完全竞争假设条件过于严峻，限制了模型的解释力和适用性；二是完全竞争假设无法较好地描述技术商品的特性，即非竞争性和部分排他性，并使一些内生增长模型产生逻辑上的不一致。为了克服上述内生增长模型存在的问题，从90年代开始，增长理论学家开始在更接近现实的垄断竞争假设下研究经济增长问题，提出了一些新的内生增长模型，标志着内生增长理论进入了一个新的发展阶段。基于内生增长理论对我国经济增长问题进行研究，并采取有效的财政政策，对于促进我国长期经济增长具有一定的理论价值与实践意义
一、内生增长理论的基本思路
凯恩斯的有效需求及政府干预经济运行理论于20世纪30年代推出后，在经济学界引起很大震动，但这套理论主要采用静态均衡分析方法，考察的是经济的短期静态均衡和比较静态均衡，因而无法分析长期问题和动态问题。英国经济学家哈罗德和美国经济学家多马试图将凯恩斯的《通论》长期化、动态化，即试图确定在给定假设条件下实现持续充分就业的条件。为此，他们研究了国民收入、储蓄率、资本、劳动生产率等因素之间的数量关系，各自独立地提出了著名的哈罗德——多马模型。这一模型虽然能够部分解释经济增长问题，但主要还是在资本产出系数不变的基础上，强调实现经济增长理想状态的困难性，即所谓“刀刃”问题。基于要素边际收益递减和资本与劳动具有可替代性的假设，以索洛—斯旺模型为代表的新古典增长理论认为，由于资本积累会出现收益递减问题，最终人均产出将停止增长。他们发现，仅靠要素投入并不能解释全部经济增长，为此，他们引入了一个外生的技术进步因素，并认为技术进步是比物质资本和劳动投入更为重要的经济增长的决定因素，虽然新古典增长理论将技术进步对经济增长的作用推向了一个新的高度，但这一理论对知识的生产过程仍然一无所知。因此，如果这个外生的技术进步的来源被切断，经济终究难逃零增长的稳定均衡状态，那么经济的长期增长仍是无法解释的现象。为突破新古典经济增长理论的不切实际的假定前提和最终结论，阿罗在将技术进步“内生化”方面做了最初的尝试。他指出，技术进步与投资过程是联系在一起的，投资都是在做新事情，这无疑将产生新知识，他用“边干边学”(learning by doing)来解释这一过程。此后宇泽弘文、谢辛斯基等人的研究首次分析了知识积累和技术进步的来源，并强调生产经验的积累或教育投资的内生化知识是经济持续增长的源泉。
20世纪80年代中期以来，以罗默、卢卡斯等为代表的一批经济学家，研究并发展了阿林·扬、熊彼特、阿罗等人的经济增长思想，提出一组以“内生技术变化”为核心的论文，重新探讨了长期经济增长的源泉，构筑了一种新的增长理论——内生增长理论。内生增长理论认为，长期经济增长率不会像新古典经济理论所认为的那样最终趋向于零，因为新投入的要素积累不会出现边际收益递减的现象；而如果企业层次的资本投入边际收益率发生递减现象，整个经济层次的资本边际收益率则不会发生变化，甚至在一定条件下递增，促进资本边际收益保持不变或递增的源泉在于人力资本投资、知识积累与技术进步。例如卢卡斯认为，人力资本在积累过程中(包括正规教育、培训、在职学习等等)，会发挥正的外部效应，使平均人力资本水平递增，并通过学习效应从一个人扩散到另一个人，最终对所有生产要素的边际收益产品产生正的影响。罗默认为，一国的知识总量假定取决于所有过去企业从事的研究与开发活动总量，则由于每个企业都可以从其他所有企业所从事的研究与开发活动中受益，说明企业的研究与开发活动具有外溢性。这种外溢效应不仅使知识自身形成递增收益，而且使物质资本、劳动等其他要素也具有递增收益，从而会导致无约束的长期经济增长。
此外，内生增长理论与新古典经济增长理论在政策主张上也产生了分歧。尽管之前的财政学家认为财政政策在资源配置、收入分配和经济稳定等领域具有重要作用，如通过增加税收动员额外资源以增加投资水平、通过征收累进所得税调节居民收入差距、通过补偿性财政政策防止出现大的经济波动等，但一般认为财政政策在促进长期经济增长方面作用不大。有些学者甚至通过“李嘉图等价定理”和理性预期学派的理性预期假定，认为财政政策在拉动消费与需求、促进经济增长方面根本就是束手无策的。内生增长理论则认为，一国的经济增长是由内生因素决定的，这些内生因素对财政政策非常敏感，也就是说，财政政策在促进长期经济增长方面具有重要作用。因为，无论是知识的积累过程，还是人力资本的投资过程，财政都可以通过税收、支出、补贴、公债等手段予以积极支持，进而提高单位生产要素产出率，推动经济的长期稳定增长。正因如此，进入20世纪90年代以来，财政政策再度成为理论界和实际部门的研究重点，这从美国布什政府的所得税减税,以及加大对教育、科技、研发等领域投资的财政政策可见一斑。
二、内生增长模型对财政政策影响的关系分析
1.基于人力资本投资理论对财政政策分析。卢卡斯认为，人力资本投资是经济增长的推动力，人均收入增长率与人力资本投资占总投资比重成正比。但人力资本投资又存在外部性，即虽然经济整体收益及每个企业的单个生产率均会因人力资本投资深化过程而提高，但人力资本拥有者并不能因为其对经济整体所做的贡献而得到补偿，从而经济行为主体的投资不会达到最适状态。由此，政府部门可通过财政政策，在促进人力资本投资方面发挥重要作用，或直接增加人力资本投资，或通过税收减免、投资补贴、财政贴息等手段，鼓励企业投资人力资本。卢卡斯指出，基于人力资本积累的途径在不同行业中有所不同的事实，如果某一行业具有较高的潜在人力资本增长率，政府最好引导资源从别处流向该行业，提高资源的投入产出效益。财政可通过税收和转移性支出过程实现对人力资本投资的资源优化配置，如加大对摩擦性失业和结构性失业人群的定向培训，使其能够从事某些劳动密集型行业的工作等。另外，索伦森的人力资本分析模型指出，对资本征高税只影响利率，并在长期内降低生产的资本密集程度。如果政府提高学费，对劳动所得课税会降低平衡增长率；如果政府对教育提供补贴，对劳动所得课税会提高平衡增长率。因此在社会最适状态下，对资本所得征税税率并不为零，政府需要为扶持人力资本的形成提供生产型服务。此外，索伦森还说明了人力资本外部效应的大小决定了对劳动所得的课税是正还是负，这同样适用于教育学费或教育补贴。如果这种外部效应非常大，且教育过程的效率很高，政府应当提供教育补贴；如果这种外部效应非常小，且教育过程的效率很低，政府应当对家庭收取学费。
2.基于知识外溢性效应对财政政策分析。另一种解释资本投资收益率在长期中不会发生递减现象的思想，是认为物质资本积累过程中，知识和经验也在不断积累，而知识的积累具有外溢效应，使物质资本收益率长期中不会趋向于零。阿罗认为，知识的取得与经验紧密相关，而经验的衡量指标是总投资积累额。当总投资不断增长时，经验的取得促进了知识存量的不断提高。一旦知识作为一种共用品被生产出来，即可促进所有工人生产效率的提高，由此说明私人边际产量与社会边际产量不一致，政府应通过一定的财政手段，弥补私人投资与知识积累的不足，使总投资水平达到或趋近于政府认定的水平。罗默模型同样说明了由于知识的外溢效应，资本边际效益并不会因资本固定性而逐渐降低，因此仅靠分散化的私人投资过程将难以达到帕累托最优的知识存量，政府应采用一定的财政政策，引导私人经济将消费转向物质资本投资和知识积累。具体措施包括对知识资本的持有、积累或对知识的生产过程提供补贴，并对知识资本以外的其它要素课税，最简单的方法是政府对厂商所拥有的每单位知识支付一个依时而变的单位消费品补贴。
3.基于生产性公共投资理论对财政政策分析。传统经济学普遍认为政府支出具有非生产性，内生增长理论则否认了这种看法，认为公共投资具有很强的生产性和外溢效应。例如教育支出能提高全社会人力资本拥有量和提高人均产出率；经济基础设施(包括公路、铁路、通讯、电力)投资不仅是拉动有效需求的重要手段，同时也能提高单位资本产出效益和全社会供给能力；国防支出中的高新技术研究开发更可以提高知识存量和劳动生产率。阿罗和库兹通过构建生产函数模型y(t)=f[k(t)，g(t)，l(t)elt]，说明公共投资对增加劳动力的技术进步率具有重要作用。巴罗和萨拉把“公共部门”引入具有不变规模收益的增长分析框架中，构建了一个以政府公共支出为中心的内生增长模型，认为公共投资和私人投资并不像新古典经济学所认为那样是相互替代的，而是一种互补的关系。政府部门通过公共资本投资可以弥补私人投资的不足，维持长期投资规模和经济增长率。格鲁斯曼和卢卡斯甚至认为，公共投资不但不会排挤私人投资支出，甚至可以通过扩大供给，降低全社会物价与利率水平，从而对私人投资产生拉动作用。在政府应采取的财政税收政策方面，巴罗和萨拉认为，最优税收政策应依据所提供的共用品的特性而定。如果政府提供的是具有非竞争性和非排他性的共用品以及具有竞争性和排他性的私用品，则一次性总付税优于所得税，因为所得税会对劳动供给、储蓄,以及投资产生负效应；如果政府提供的是具有拥挤性的共用品，则所得税的作用如同使用者付费，可能优于一次性总付税。由此内生增长理论认为，政府应该一方面尽量压缩消费性支出，采取财政手段刺激公共储蓄和家庭储蓄，加大对基础设施和公共设施的投资力度；另一方面应针对所提供共用品的不同特性采取区别对待的税收政策，以使税收对投资和储蓄的调解与刺激作用得到最充分发挥。
4.基于r&d投资理论对财政政策分析。罗默拓展了对外部性的研究，并将技术变化与垄断力量结合起来，构建了一个基于内生技术变化的垄断竞争均衡增长模型。该模型建立了三个生产部门，即家庭部门、研究与开发部门和中间资本品生产部门，证明如果没有政府干预，研究开发部门的研究活动规模是次优的。罗默强调，政府的政策取向是在向知识积累提供补贴的同时，向中间产品的购买提供补贴，这将导致研究与开发部门人力资本收益的增加，促进更多人力资本配置于研究部门。格鲁斯曼和赫尔普曼在罗默模型的基础上，建立了以技术进步为基础的内生增长模型。说明研究与开发使企业有了新发明的机会，这种发明完全拥有私人产权，但也同时使公共知识存量增加，而每个企业都能从公共知识存量的增加中受益。由于私人企业决策时并没有考虑到r&d投资的外溢效应，导致私人竞争性均衡将低于社会最适增长率，由此政府政策需要发挥作用，通过税收、补贴等财政手段鼓励私人企业增加研究与开发支出，提高劳动生产率。
三、基于内生增长理论对我国财政政策的创新
基于对内生增长理论的分析，财政政策在于促进我国经济长期增长中作用重大，但以消除短期经济波动为目的的宏观经济政策作用未能充分显现，必将严重影响经济的持续增长。而传统产业技术水平严重落后、技术自主研发动力不足等技术约束问题长期存在，要改变这种状况，必须从全社会的改革入手，使我国的经济增长能够从投入型的粗放增长转变为以技术进步为动力的内生增长，政府的政策创新是责无旁贷的，因而必然要求加强我国财政政策的创新，其路径选择主要体现在以下几个层面:
1.创新政府支出政策措施，优化r&d经费投入领域。这将是今后r&d经费大幅度增加的主渠道。目前我国的财政承受能力及企业的实力还不是很强，因此合理、有效地配置现有财政资源是关键问题，国家应选择能最大限度地促进我国和地区经济发展的重点产业、重点领域和重点项目集中投入，放弃对“模仿类”产品和项目的支持。有重点、有突破地将经费集中于那些具有潜在优势、产业关联度高、市场前景好，以及国民经济发展亟需解决的技术和产业领域，真正体现“有所不为”才能更好地有所为。内生增长理论认为，研究与发展不仅是科学知识产生的重要来源，也是技术产生和转化的必要方式，增加r&d投资将成为推动科学技术发展及长期经济增长的关键。我国正处于从计划经济向市场经济的转轨时期，财政可以从多方面鼓励和支持企业增加r&d投资，提高产品科技含量，促进技术进步。
2.完善教育和培训投入的稳定增长机制。这将有利于全社会的知识积累及人力素质的提高，不仅会降低劳动力的协调成本，而且有利于对引进技术的消化吸收和更好地利用，也有利于自主的技术创新。美国克林顿政府时期，实施积极财政政策的内容就包括加大基础设施投资，加大对儿童、教育和培训的支出，增加科学研发费用支出，鼓励高科技发展等，这一方面保证了美国经济的高增长、低通胀；另一方面则使美国经济的长期增长和经济结构高级化成为可能。因此，要完善教育和培训投入的稳定增长机制，促进人力资本生成，提高人力资源素质。内生增长理论告诉我们，增加人力资本投资，提高人力资源素质，可以促进单位劳动生产率和物质资源利用率的提高，避免经济长期内的下降趋势。政府通过财政手段增加对人的教育、培训，必将提高劳动者的知识技能水平，激发其创造性和创新热情，促进市场结构的改善升级和经济的长期发展。以下财政政策的实施将颇为重要：各级政府要严格按照《教育法》相关条例的规定，充分挖掘各级财政增加教育投入的潜力，逐步提高国家财政性教育经费占gdp比重。加强教育经费管理，完善经费使用效益考核体系。规范财政教育支出范围，优化支出结构。应科学划分各级政府在教育投入方面的事权职责，建立合理的政府间分权机制，强化中央、省级政府的教育发展事权职责。
3.给予高新技术产业在金融税收方面的政策支持。建立健全风险基金和贷款担保基金制度，对企业用于高新技术研究与开发的费用实行税收抵扣，建立高新技术研究与开发基金和加速折旧制度，强化对传统产业高新技术化的税收优惠力度。同时，利用税收杠杆鼓励那些能淘汰大量重复建设产品和项目的技术创新以及那些外部效应明显，与企业及地方资源禀赋适应的适宜技术的引进。此外，我国应加强自己的知识产权意识，通过加大出口退税力度对我国的技术出口进行一定的扶持，帮助它们在国际市场上产生经济效益，以此产生对其他国内企业进行技术创新的激励效应。通过必要的“政府购买”的特殊政策，强化国家对科技成果转化的调控、导向机制。借鉴西方发达国家采取“政府购买”的政策，帮助那些很有发展前景，但一时还不能被市场接受的高科技成果实现其市场价值。但这种调控和导向主要是对那些经过慎重选择的，具有重大经济价值的科技成果所实行的特殊政策保障。这也是向企业传递国家支持重大科技创新的一种信号和必要的引导。
4.强化经济长期增长的体制保障。基思·格里芬曾明确提出，发展的实质就是体制改革与创新。体制创新的过程可以成为刺激经济增长的独立变数，可以成为发展的前提。更重要的是，体制改革可以补充其他的发展政策，增加他们的有效性。王小鲁的研究结论表明，1979年～1999年间我国全要素生产率的提高主要不是来自于技术进步，而是来自市场化改革和制度变革所带来的大规模的资源优化配置。可见，财政管理体制的改革与完善，将能够创造出一种最大限度发挥人的积极性和创造性，提高全社会创新能力的社会环境和制度安排。可以相信，明确划分各级政府间的财权和事权，进一步深化政府分权体制改革将使财政运行更具效率；对非国有企业进行科技投资的税收优惠制度将使非国有经济的发展更为迅速，更具生命力；改革现行财政收入征管机制特别是税收征管机制，加大税收监督检查力度，将使财政收入规模更能得到保证；财政预算和支出管理体制的改革，必将提高各级政府预算的严肃性和宏观调控能力。
参考文献:
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许多领导并没有认识到绿色财务管理工作的重要性，甚至有的企业的财务管理工作是由其他人员兼任的，财务管理混乱，财务管理效果没有体现出来。那么，具体来说，企业财务管理工作存在哪些问题呢？
（一）财务管理目标不明确
企业的财务管理目标是企业财务活动所要达到的目的，是企业进行财务活动所期望实现的结果。目前，我国企业在财务管理目标制定中存在着财务管理缺乏科学发展观、财务管理规划无序、财务内控混乱等问题。这些因素都会导致企业内控能力不足、资源过度浪费以及战略规划偏差，从而影响企业的可持续发展。
（二）绿色发展理念薄弱
企业在以往的发展过程中通常只是盲目的追求经济增长，不顾资源、环境和个人健康代价，一般只考虑短期经济效益，不考虑生态环境容量和资源承载限制等条件，企业的规划与发展对于自然环境保护以及资源浪费并无客观正确认识，只对与自身收益相关的各项因素有所评估和计划，从而导致了绿色财务管理与可持续发展无从谈起。
（三）企业财务管理人员素质良莠不齐
目前，我国企业管理模式是所有权与经营权一致，并占绝对领导地位，企业的投资者就是企业的经营者，这样的管理模式必然会造成财务管理的混乱无序，扩大了企业财务管理的负面影响，不利于财务管理工作的顺利开展。因此，企业缺乏引进高素质的、专业性强、具有可持续发展意识的财务人员，无法形成现代财务管理观念，财务管理无法真正发挥其在企业管理中的作用与优势。
二、企业可持续发展的财务管理策略
（一）创新企业财务管理观念
引入社会责任风险和环境风险的风险价值观念。树立现代绿色的财务管理观念，提高经营管理者的思想认识，创新企业的财务管理模式和方法，才能保证企业自身的可持续发展与社会环境之间相互协调共同发展的正确方向。传统的风险价值观念表明：市场经济是风险经济，投资者冒风险进行投资，预期的投资收益率应包括无风险投资收益率与风险投资收益率两部分内容。成功的投资者应该在风险与收益的相互协调中进行权衡，以期获得满意的收益。传统财务管理中的风险包含经营风险和财务风险两大类，其中的经营风险是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性，如供应商方面的风险、产品销售方面的风险以及税率调整、通货膨胀、宏观政策变化等方面的风险。财务风险是指由于筹资举债而给企业财务成果带来的不确定性。而绿色财务管理要求重视环境，树立可持续发展理念，因此绿色财务管理的风险价值观应进一步引入环境风险和社会责任风险。社会责任风险应该是由于企业不履行社会责任而带来的企业价值或无形资产价值贬值的可能性。企业的发展必须不断开发新产品、新技术，加强人力资源培训与开发，增强企业的后劲与再生力。企业生产的产品或提供的劳务必须以环境效益为前提，拒绝损害社会利益的行为，提倡保护自然环境、改善生态环境提升企业品牌形象和社会声誉。
（二）科学合理利用企业资源及保护自然环境
首先，合理确定企业的现金持有量。强化库存管理，保障资金结构的合理；建立应收账体系，规范产品购销操作流程，能够有效缓解企业资金紧缺的问题；其次，企业要有投资管理。在面向市场进行投资的时候要对投资项目进行分析，制定正确的投资决策；对内要加强人力资源投资，企业的发展需要一支高素质、综合技术型的财务管理人才。再次，要规范企业投资程序，实行投资监理。财务管理人员要对投资项目启动后的各个环节进行监管，降低企业投资的风险。最后，合理地对经济成本、社会成本、环境成本进行核算与估计，保证企业的经营和投资行为对自然环境的破坏是可控、可恢复的。始终保持绿色理念贯彻到企业财务规划和实施的过程当中。
（三）完善企业相关政策和法律法规
增强责任意识。鉴于企业发展存在的资金紧缺、抵御市场风险能力差等问题，国家应该加大对企业的资金、技术、政策方面的扶持力度。例如，建立企业信用担保管理体系，降低企业融资难度，拓宽企业融资渠道。建立社会化服务体系，政府应加强对企业的社会责任、环保意识方面的引导工作，改善企业的投资环境，引导企业财务管理、投资规划朝着规范化、法律化、科学化、可持续方向发展。同时，提供环境保护意识培训和技改方面的支持和帮助。
（四）提高财务人员素质，构建绿色企业文化
企业文化是在长久的经营管理活动中所形成的价值理念，绿色企业文化的核心是和谐的生态价值观，是追求人类的可持续发展、人与自然的和谐统一的价值观念。全社会应进行广泛的环保宣传和风险意识宣传，尤其应加强对财务和管理人员的宣传、教育，让他们充分认识到环境保护及资源可持续利用对企业持续发展的重要性，充分认识到承担社会责任对树立企业社会形象的重要性，培养他们的绿色理念和绿色管理意识，树立全方位、全过程的绿色管理新思想，在企业产、供、销过程中，从资源筹措、投放、耗费到资金的收回及分配诸过程都要将资源节约、环境保护、可持续发展、社会责任风险、环保风险等理念贯穿始终，最终达到企业的可持续发展。
（五）构建完善的信息系统以及环境风险评价体系
随着科技的发展，财务管理工作要提高其效率及建立风险控制体系，必须学会使用先进的相关管理软件。构建完善的信息系统与风险评估体系，可以保证企业内信息的顺畅流通，内外部环境的综合评估，促进财务人员及时获取各方面信息，配合各部门做好相关管理工作。建立完善的信息系统和风险评估体系还可以有效减少财务管理的工作量，提高工作效率，以及可持续性。例如，当出现环境污染风险事件、产品质量下降、存货积压或者应收账款成本上升等现象时，就可根据具体形成原因，采取有效的风险管理措施，以减小危害。
三、总结
关键词：投资能力；理财规划；公私立校对比
中图分类号：F830.593 文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2015）08-0199-03
一、大学生理财状况分析
我们先对大学公立校与私立校的学生的月消费情况进行了调查与对比。我们分别对两所院校发放450份问卷，收回有效问卷400份，有效率88.9%，调查的范围：大一、大二、大三的学生。回收后经统计，公立校学生的月平均消费额在800元以下的有74人，占18.5%，而私立校在800元以下的有50人，占12.5%；公立校月平均消费额在800-1 000元之间的有187人，占46.75%，而私立校为126人，占37.5%；公立校月平均消费额在1 000-1 200元之间的有99人，占24.75%，私立校有160人，占40%；公立校在1 200元以上的有40人，而私立校有64人，分别占10%与16%。
（一）大学生理财规划意识分析
我们都知道人生需要规划，钱财需要打理。理财能力是一个人在人生的各个时期生存不可缺少的一部分，也是素质教育不可忽视的一项重要内容。对我们大学生来讲理财知识并不是纸上空谈，而是充斥在我们的生活中的各个地方。因此，在大学时代我们就应该养成良好的理财习惯，为自己的现在和将来做好充足的准备，这样对于今后走向社会才会更加自信。
根据问卷调查情况，如下图。
从图1可以看出理财能力对自己十分重要的占50%左右，而觉得无所谓的占不到12.5%，我们可以得出结论：无论是公立校还是私立校的大学生，大多数大学生都认为理财能力对自己十分重要。大学生存在无法理性消费，理财意识薄弱等问题。
（二）大学生消费考虑商品的主要因素分析
大学生是个消费大群体，商品价格、质量、品牌、潮流都是吸引大学生消费的主要因素。讲求实际、理性消费仍是当前大学生主要的消费观念，在购买商品时，我们还是应该先考虑价格和质量的因素。但大学公立校与私立校学生对消费考虑最多的因素可以从图2看出。
1.对商品的实用性考虑，两类学校的学生考虑的人数所占比率都接近50%且占比例最大，说明当下大学生的消费大部分处于理性消费。
2.对商品的价格考虑，公立校与私立校有明显的差距。从图表中我们可以看出，在我们统计的各400名学生中，公立校对商品价格的考虑占学生35.5% ， 而私立校对商品价格的考虑占学生28.25%。
3.对商品的品牌与档次考虑，私立校人数明显增多，是公立校的2倍多。公立校仅占总人数7.5%，而私立校占总人数18.25% 。
（三）大学生投资理财考虑主要因素分析
在我们的生活中，无时无刻不与理财有着密切的联系。投资理财对于大学生来说并不陌生，生活当中我们时常与投资理财打交道。然而，就当代公立校大学生和私立校大学生对投资理财的思考是否会一样呢？
图3是对被调查的公立校与私立校大学生，在做理财规划时重点考虑方面的分析图。
由图3可知，被调查的公立校大学生中，重点考虑项目中收益率占23%，风险占42%，市场购买力占8%，自己的经济能力占27%。被调查的私立校大学生中，重点考虑项目中收益率占26%，风险占39%，市场购买力占6%，自己的经济能力占29%。考虑收益率的公立校大学生人数小于私立校大学生人数的3%；考虑风险的公立校大学生人数大于私立校大学生人数的3%；考虑市场购买力的公立校大学生人数大于私立校大学生人数的2%；考虑自己的经济能力的公立校大学生人数小于私立校大学生人数的2%。该统计图显示大学生对于理财规划重点考虑项目中，更多的大学生选择了风险。
（四）大学生所选投资类型的现状分析
经统计，我们从图4中得知，大学生进行投资理财所选择的证券投资主要是三个方向：股票、债券、基金。公立校和私立校所选择的证券投资类型也大致相同：公立校学生对金融衍生工具等证券投资相对于私立校的学生来说兴趣较大，公立校与私立校中选择股票的大约占25%以上，选择基金的约占30%以上，选择这两项的人相对较多。
有一部分人选择股票是因为当前正在学习股票的相关内容而对证券投资有所兴趣的，而且股票具有高风险、高收益、流动性很强的特点；而部分人选择债券是因为收益性高于银行储蓄，可以通过市场进行转让，流动性较好，安全性比较高，收益比较稳定，风险相对于股票较低，收入相对于基金较高；不少同学认为稳健型投资比较合理，因此，在现金能力范围内会选择风险较低的基金。对于我们还没有能力赚钱的人来说我们是属于“不喜欢承担过大投资风险的稳健人群”，选择基金定投能摊平成本，降低价格波动风险，提高获利机会。[1]基金的优点是积少成多，投资效率高，省时省力，投资多元化以及专业化管理。投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从而尽可能地避免盲目投资带来的损失。原全国人大常委会副主任、著名经济学家成思危曾说“基金作为专家理财的机构投资者，行为比较理性，防范风险的能力也相对较强，有利于市场的稳定发展；另一方面，通过基金可以吸引更多的人进入资本市场。散户通过购买基金，把钱交给基金管理人去替他运作，基金发挥出专家理财的优势，既可以减少散户的成本，又可以避免较大的风险。”[2]因此，由基金公司的专家代为理财，在股市下跌时可以赔得少些，而在股市上涨时可以赚得多些。
二、大学生理财规划中存在问题
（一）普遍认为应该工作拿薪后再考虑
从大学生的月消费情况我们可以知道大学生所能剩下用来理财的钱并不多，而且从现状分析中我们可以得出结论：大学生普遍认为理财就是投资股票、债券、基金，而对于金融衍生工具了解并不多。但目前市场的实际情况对于这三类投资的起步基本都是万元以上。就算是股票，也至少要接近上千元，远超出了大学生的承受范围。所以大学生普遍认为只有拥有一定的存款才可以理财，也就是说必须工作拿薪后再考虑。
（二）大多数大学生对理财的理解比较单一
从大学生理财规划意识分析我们可以看出大学生普遍认为理财对自己的作用非常大，这是好的表现。但我们从大学生投资理财考虑因素中风险这一因素私立校和公立校都占据将近40%，说明大学生对于风险的承受能力有限。而从我们的调查中，大多数学生认为理财=炒股，而众所周知，炒股是高收益高风险的投资，所以大学生在理财方面存在误区。
（三）过于追求时尚，消费观淡薄
从大学生消费时考虑商品的主要因素知道私立校的学生在消费观方面对品牌与档次考虑人数明显居多，多半是虚荣心，攀比意识强，亟需引导和教育。在就业时出现高不成、低不就的现象。所以，学校应该积极引导学生树立良好的消费观，无论是公立校还是私立校，都应该重视。私立校要尤其重视。
三、大学生投资理财的对策建议
（一）养成良好的理财习惯
我们应该知道不是只有投资产品才叫理财。理财指的是对财（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。首先，我们需要有一张用来只存不取的储蓄卡；其次，准备一个私人小账簿（可以是记事本，也可以是手机记账），把每天的花销全部记录；然后，你得有个每月消费计划，按照自己的计划行事。记住，如果每月有余额自动流入下个月生活费，相应的你就可以多存钱转入下下个月，长期形成一个良性循环，毕业后会发现自己多了一笔小小的创业资金。
（二）改变理财=炒股的固定思维，学习多方面理财
学习必要的理论知识，逐步培养自己的理财意识。而不是一味地认为理财=炒股，炒股是高风险、高收益的投资，作为大学生，我们没有什么本钱，所以不能涉及高风险理财产品。理财包括多方面，如：储蓄、保险、债券、基金、股票等。如果我们承担不起高风险，也可以适当选择低风险的基金。就目前市场由支付宝兴起的余额宝就是门槛低、流动性强、且收益率高于定期存款的不错的投资。当然，类似的投资渠道还有许多。所以，我们应该积极学习理财知识，根据自身的条件与能力选择适合自己的投资工具。
（三）学校应重视理财教育
通过开展形式多样的活动，提升大学生理财规划的能力与素质。大学生是一个大的社会群体，对于社会而言，有利于形成良好的社会理财观念，促进社会长远进步。投资固然有风险，我们应该灵活运用所学知识减少投资的风险性，选择适合自己的理财产品，不要盲目投资。通过参加学校一些关于投资与理财的专业课、公选课和主题讲座，让我们了解消费、金融及投资方面的相关知识，学会合理的安排个人的财务开支。也可以在网上模拟炒股，模拟银行炒股大赛，通过实际的操作，将我们所学的理论和实践相结合，加深有关理论知识的理解和具体实际操作的体验，增加一些学习经验。
从学校角度，可以从以下几个方面来说。
1.各高校可以利用各种途径传播理财知识
充分利用校园网、广播电视台、校报、宣传栏等传播媒介的传播功能， 形成科学、合理、健康理财的舆论氛围，使其在潜移默化中接受理财教育。[3]
2.通过实践形成正确的理财观
要注重实践教育，通过利用到贫困地区开展社会调查以及各种勤工助学等实践活动， 使大学生实际体验到财富的来之不易，对自己不良的理财行为和理财习惯深刻反省，从而形成正确的理财观念。
3.给予学生更多的机会与展示空间
学校可以多增加一些实训课程，提高学生实战模拟的经验，也可以多开展一些模拟炒股比赛，erp沙盘大赛，理财辩论赛等等，能很大程度加强大学生对理财的认识与提升理财能力。
（四）大学生还应该接受各方面的教育，不断充实自己
1.社会教育方面。应积极发挥大众传媒宣传作用。大学生是现代技术最积极的响应者，受现代传媒的影响最明显，大众媒体应该加强对健康消费信息的宣传，对大学生在消费过程中遇到的问题提供参考意见，加强对大学生消费的引导。
2.学校教育方面。应加强思想政治理论课的时效性。思想政治理论课是高校思想政治教育工作的重要环节，是高校对大学生进行人生观、世界观、消费观引导的主要方式。加强对大学生消费观的教育，必须整顿校园环境，从客观上创设培育正确消费观的环境。那么大学生从思想上进行改造教育，帮助他们树立正确的消费观就显得更加重要。
3.家庭教育方面。对于学生而言，现在的消费观很大一部分是在模仿父母。父母也是孩子生活中教他们要如何消费的人，所以要培育孩子良好的消费观还是要从父母入手。父母用正确的消费观念来引导孩子，才能更好地帮助孩子建立一种健康的消费理念。
4.自我教育方面。内因是事物发展的根本原因。大学生要树立正确的消费观关键在于自身。作为当代大学生，我们应该积极积累消费经验，学习消费知识，遵循正确的消费原则。
四、结语
综上所述，通过对消费时考虑最多的因素、理财能力的作用、做投资理财的考虑、所选择的证券投资类型这四大项进行对比与分析，发现大学公立校与私立校学生在投资与理财方面确实有所不同，而理财是社会进步的表现，是人类生活质量提高的标志。大学生理性消费是主流，但由于当代大学生个性发展不够成熟，投资理财意识较薄弱，没有太多的实践经验，所以我们更应该加强大学生的投资理财经验的积累，让大家充分认识到投资与理财的重要性，并积极的加入进来。对于私立校大学生来说更应该有良好的消费记账习惯，不要攀比，不要盲目追求时尚，非特殊原因不要透支下个月的生活费，做到合理消费。
参考文献：
[1] 徐田强.大学生理财生涯规划的调查及分析――以健雄职业技术学院为例[J].唯实：现代管理，2015（3）.
种种迹象表明，人类社会在经历了农业经济与工业经济时代后，正逐步迈入知识经济时代。知识经济是按建立在知识与信息的生产、分配和使用上的经济，知识包括所有的人类发明与发现，主要是科学技术、管理和行为科学。知识经济强调知识和信息是经济的基础，强调科学技术在经济中的突出作用，强调人力资本与学习的重要性，强调政府在知识经济中的重要作用。
知识经济的逐步形成是人类社会持续发展与增长的必然结果，它呼唤一定的经济增长理论与其相适应并提供政策导向，迄今为止较全面地解释知识经济形成及其要素的经济理论是所谓“内生增长理论”（The Theory of Endogenuous Growth）或“新增长理论”。初始于八十年代中期、成型于九十年代初的这一增长理论认为，长期经济增长率是由内生因素解释的，也就是说，在劳动投入过程中包含着因正规教育、培训、在职学习等而形成的人力资本，在物质资本积累过程中包含着因研究与发展、发明、创新等活动而形成的技术进步，从而把技术进步等要素内生化，得出因技术进步的存在，要素收益会递增而长期增长率为正的结论。相比较而言．现代新古典增长理论虽也看到人力资本与技术进步对经济增长的作用，但只把它们视为外生因素，所以后者也被称为“外生增长理论”。
就知识经济社会中财政政策含义而言，内生与外生增长理论之间存在着分歧。虽然绝大多数财政经济学家一直认为财政政策会影响经济增长（如扭曲性税收的负效应，累进税对储蓄倾向的不利影响以及增税动员额外资源以提高公共投资水平等等）。但外生增长论却认为，长期经济增长完全是由经济体系之外的外生因素决定的，因此无论采取什么政策，长期增长都不变，换言之，财政政策对经济增长充其量只有短期效应，而不能影响长期增长；而内生增长论则认为，一国的长期增长是由一系列内生变量决定的，这些内生变量对政策（特别是财政政策）是敏感的，并受其影响。如果增长率是由内生因素决定的，则关键在于经济行为主体（特别是政府）如何能够影响增长率的大小。“因此财政政策对经济增长的作用再次成为关注的焦点。近年来，越来越多的经济学家认为内生增长论的政策观点符合知识经济发展的内在要求，为财政政策在知识经济中的适用一提供了一定的理论依据。
内生增长理论的财政政策含义具体包括两个方面，即一方面一国的财政制度要不断调整以适应知识经济的要求，另一方面财政政策必须努力促进知识经济的形成与发展。具体说来，按照内生增长的因素，我们至少可以概括出促进知识经济发展与增长的三大财政政策措施：第一、增加人力资本投资的政策措施：政府直接增加人力资本投资；政府提供税收刺激或财政补贴鼓励企业增加人力资本投资。第二，增加基础设施投资的政策措施，政府直接增加基础设施投资；政府提供税收刺激或财政补贴鼓励企业投资基础设施。第三，增加研究与发展投资的政策措施，或者政府直接增加研究与发展投资，或者提供税收优惠或财政补贴鼓励企业增加研究与发展的投资。
（1）筹资风险
筹资风险是指筹资渠道的不畅通、筹资成本过高以及所筹集的资金不能达到其预期效益的可能性。企业生存和发展所需要的资金主要来源于权益性的资金和债权性的资金。权益性资金是企业长期占用的资金，不存在还本付息等重大压力，它的风险只是在于其使用过程中效益的不确定性上。对于债务资金而言，企业取得了财务杠杆利益、负债经营的同时，如果借入的资金不能够产生足够的效益、按期还本付息，就会使企业付出更高的代价。
（2）投资风险
投资风险是企业在投资过程中发生经济损失，或投资完成后无法实现预期的收益，甚至不能收回投资的可能性。投资活动中的风险的类型可以分为两种：一种是对内投资活动，即在生产、经营各个项目的活动中产生的风险；另一种是对外投资活动，如购买债券股票等证券产生的证券投资风险。行业市场的投资环境瞬息万变，投资的不确定性过大。
（3）营运及盈利风险
营运风险是指企业在运营过程中，由于外部环境所存在的各种各样的的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或者使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。
2企业内部财务风险管理存在的问题
（1）企业管理人员缺乏财务风险意识
对于财务风险的意识和对于财务风险的管理能力直接决定了公司的财务风险管理能力，高层管理人员不仅要拥有很高的专业知识水平、出色的管理水平和长远的发展战略，而且更需要有很强的风险管理意识。领导在投资方面的风险意识不是很强，很多项目仅以其较好的发展趋势为目标，把利润率作为投资核心要素的同时失去了对可能引发风险的关注。
（2）企业风险评价指标不健全
通过调查发现，对财务风险的评估多以坏帐损失为依据，以业务往来和业务公司的业绩为基础，没有从深层次的、全现的评价体系上进行评价。在应对风险的对策中，其风险管理团队与评估标准还等于进一步加强，风险管理漏洞和投资的盲目性会导致企业内部财务风险加剧。
（3）企业的资产负债结构不合理
从财务报表中可以看出，资产负债率在最近几年增长非常迅速，很多企业截止到2013年已经高达71%，超过警戒线，在同行业的公司中都处于较高的水平。但是收益与风险是相配比的，在给企业带来收益的同时也带来了不容忽视的风险，如果企业不能到达预期的收益，则会给企业带来巨大的偿债风险。
（4）企业组织结构和风险管理系统不完善
风险管理的工作衔接、权责划分等具体制度和标准等也尚未制定完善，组织结构的设计同时存在许多缺陷，不能充分发挥内部审计的作用，无法有效预测和控制风险。
3加强内部财务风险管理的建议
（1）加强企业管理层风险防范意识
加强风险评估意识通过邀请专家讲课的方式来加强公司领导层和一线员工对风险评估的意识和认识。还可以由董事会下的审计委员会负责企业内部风险控制活动，从组织架构上确保风险评估意识能够充分得到落实。建立适合企业实际情况对财务风险预警系统，对公司的财务指标定期进行分析，能够及时化解各种财务风险。完整的财务指标分析体系，使投资建立在有据可寻的基础上。
（2）引进专业的风险管理人才
风险管理人才是企业加强财务风险管理最为关键的一个环节，根据目前公司内部财务风险管理人员缺失的情况，公司应该加强风险管理人才的培养引进，重点岗位重点管理，加强财务人员风险管理知识。高层管理人员要重视风险管理，增强风险管理意识，低层财务人员同样要加强风险管理知识，通过定期的财务培训，或者专业的风险管理知识讲座，使公司内部财务人员充分认识到风险管理的重要性。
（3）优化企业内部的资产负债结构
加强对内部风险的管理控制，优化投资策略，加强对外的投资方案科学生，以防发生内部财务风险，保证公司投资资金的安全和收益性，充分授权，严格审批。加强项目投资的审批力度，尽量降低公司的投资风险。职责分离。明确每个投资环境的评估情况和相关的负责人情况，使方案设计或可行性分析方与审批方完全分离，或者交由专项风险评估公司完成，从各个环境加强控制与管理。
（4）完善企业内部风险权责体系
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