文/李卫
随着建筑业竞争的日益激烈，企业外部环境政策和经济环境对建筑施工企业财务风险的影响也与日俱增，为适应瞬息万变的市场需求，必须始终做到准确识别建筑施工企业中存在的各种财务风险，建立有效的内控手段，科学理财、驾驭风险，把风险变成机会，挑战变成机遇，把能力变成效率，为企业的可持续性健康良性发展保驾护航。
财务风险成因剖析
国家宏观经济调控形成的财务风险。随着全球化进程的加快，国际经济形势影响着国内经济形势，近年来建筑业受国家宏观调控影响加剧，国家从扩大内需、增加固定资产投资规模，到调控房价、实行稳健的货币政策，使得建筑施工企业融资困难，融资成本增加，银行融资财务费用从按照基准利率下浮发展到按照基准利率上浮10～30%，导致建筑施工企业财务费用消化困难，形成建筑施工企业的财务风险。
各种经济合同形成的财务风险。建筑业的竞争日益激烈，每一份订单都来之不易，建筑施工企业，特别上市公司及国有建筑施工企业，都有营收规模的追求，为得到生存和发展，在要完成营收规模指标的高压下，不得不与工程项目业主签下不平等的施工合同，比如工程垫资条款、工期条款、材料一次包死、工程资金付款条款以及要工程承包方一建筑施工企业放弃工程价款优先受偿权等不平等条款。而工程承包方一建筑施工企业与材料供应商、劳务分包方等签订合同时，其付款条款往往高于施工合同中的工程进度款收款比例（有些紧俏材料还要先款后货），一旦未按材料购销合同约定付款，材料供应商往往采取停供或向人民法院起诉的方式，迫使工程承包方一建筑施工企业支付资金。而工程承包方一建筑施工企业尽管与劳务公司签定了劳务分包合同（合同付款条款基本与施工合同付款条款的比例一致），但当劳务公司在资金链紧张或断裂的情况下，为维护社会稳定，政府劳动监察保障部门会优先动用工程承包方一建筑施工企业向劳动监察保障部门缴纳的民工保障专项资金，如不足支付部份，政府劳动监察保障部门会责令由工程承包方一建筑施工企业先行支付此部分资金，这些情况直接会形成建筑施工企业的财务风险。
应收款项形成的财务风险。建筑施工企业普遍存在着高负债率，因其行业的特点，建筑施工企业资金总量较大，施工周期长，资产负债率与其他行业相对较高，其资产负债率多年来长期维持在85～90%之间，应收款项往往占到资产总额的30～40%，资产负债率居高不下。由于建筑市场供求失衡，法制与信用体系不健全以及国家宏观调控的影响等诸多因素，工程项目业主方资金不到位的情况时有发生，建设领域长期拖欠工程款是一个不争的事实，业主方不能按施工合同付款条款执行，致使工程承包方一建筑施工企业存在工程进度款、各类垫资、保证金无法及时收回的风险，甚至业主方会以拖工程结算的方式，迟迟不予对竣工工程进行结算，致使工程承包方一建筑施工企业沉垫付到竣工工程的20～30%左右的工程尾款不能及时回收。而工程承包方一建筑施工企业也有可能向银行的融资不能按融资计划及时到位，以上情况会导致建筑施工企业资金链断裂，形成建筑施工企业的财务风险，直接关系到企业的生存。
内控风险形成的财务风险。建筑施工企业内控管理制度不完善，或有制度而执行不到位，造成职责不明、管理混乱的现象。企业公章、经济合同专用章无用章流程，致使一些经济合同、协议或函件在无风险评估的情况下已盖章生效，给企业带来经济纠纷、法律纠纷，且事后责任得不到追究，经济损失也可能越来越大，从而形成财务风险。
备类合同缺少风险评审制度，对合同中存在的不利条款、不平等条款无风险评估建议及处理意见，形成主观决策现象，致使企业在开展经营活动的源头上就埋下了经济损失的伏笔，从而形成财务风险。
与业主方的往来函件、经济签证单、甲乙双方的资金往来对账单完善不及时、无归档，会造成直接经济损失，比如由于业主方原因，造成工程工期延长或工程停工，由于函件的不及时完善、归档，在要求业主方赔偿工期延长或停工损失时，不能出具有效证据，就是走司法程序，也会得不到主张，业主方还有可能反诉工期延误赔偿；经济签证单不及时完善、归档，今后在与业主方办理工程结算时，业主方很有可能不予认可，给建筑施工企业带来直接经济损失，从而形成财务风险。
由于建筑施工企业内控机制不健全，内部各部门之间职责、权利不明，利益分配不明，造成工程进度跟不上、工程成本管理混乱、资金支付违规操作，工程安全文明施工、质量得不到有效控制和保证，项目承包责任制落实不到位，给企业带来商誉损害，造成建筑施工企业直接和间接的经济损失，从而形成财务风险。
财务内控机制不完善，在会计核算、内部稽核、内部牵制、财产清查、内部审计、原始记录管理、岗位交接、岗位轮岗、会计档案管理、会计组织等一系列领域内未形成有效的财务控制制度。会计原始凭证存在凭证白条、假发票等现象；成本票据收集不及时、不完整：财务人员岗位交接时，不按“会计基础工作规范”要求执行，致使会计资料遗失。造成会计核算不准确、会计信息不及时、会计信息失真等等问题，中介审计机构不能出具企业财务年度决算审计报告，同时也给企业带来巨大的税务风险，从而形成财务风险。
财务风险防范措施
应建立和完善建筑施工企业内控制度，加强制度管理，严格执行。建立风险评审机构，对外、对内的一切合同均须由风险评审机构进行风险评审，风险评审机构对合同中存在的不利条款和不平等条款提出建议和处理意见，由企业领导经营班子进行集体决策，降低决策失误带来的风险。
根据企业经营现状，科学制订企业中长期战略发展规划，并制订相应的短期战略目标。通过具体的年度营销计划、生产计划、融资及工程款回收计划、工程结算计划、财务结算计划、审计计划、科技发展计划，并通过计划的实施来完成企业的发展。并根据实际情况适时修正计划，对计划执行情况进行节点考核，对出现的问题进行梳理，采取相应对策，及时有效地防范财务风险。
建立财务风险预警制度。针对财务风险产生的原因，从签订施工合同、工程预算成本编制、工程现金流策划、企业融资、组织施工生产、施工现场管理、工程成本管理、生产物资采购、工程验收、工程结算、资金结算、财务结算、工程质量保修等环节统筹协调配合，以资金管理为龙头，强化应收账款管理工作，对举债和投资不盲目决策，充分发挥财务杠杆作用，反过来，对以上环节中出现的阻碍现金流正常、良性运行的问题，由财务及早诊断出危机信号，向企业决策层发出预警信息，采取相应措施，及时有效地防范财务风险。
夯实基础管理工作。建筑施工企业各专业职能部门都须遵循相关的国家法律和工作规范要求。同时，各生产单位、各职能管理部门要建立、健全管理需要的各种动态管理台账，在过程中要把支撑动态管理台账的原始依据进行及时完善、归档、保存，特别要注意竣工报告、变更签证、索赔、实物量核对。业主授权书、停工函、工期延误索赔函、资金往来对账单、催款通知书、催款函、工程结算催办函及其他方面的协议书等，一定要做到要对方签收，必要时可请国家公证机关予以配合，这样才能随时做到有数可查，有据可依、有法可依，以便公司在出现财务风险时，能及时分析原因、采取相关对策，提出相关证据，有效防范财务风险。
提高执行力、完善奖惩兑现机制。有效防范财务风险，需要以制度为基础、执行为保障，树立财务风险事前、事中、事后的全过程控制理念，需要对制度进行严格执行，提高执行力的手段就是要完善建筑施工企业的奖惩兑现机制及提升广大职工的业务素质，分清责任人的权利与义务，做到奖惩兑现严格执行，充分提高广大职工的工作积极性，做好企业的收入分配，从国家政策和实际出发，兼顾职工利益，增加企业财富，积累企业实力，抵御财务风险。
摘要：风险作为现代财务管理的一个重要概念，贯穿于企业财务管理的全过程。本文以企业财务风险为切入点，对企业财务风险成因及其防范进行了初步探讨，以期指导实践。
关键词 ：企业；财务风险；成因及防范
一、企业财务风险的成因分析
影响企业财务风险的原因较多，从企业财务风险的成因上看，主要受四个方面因素的影响，即企业财务管理环境多变、企业财务风险意识不足、企业财务制度有待完善和企业财务决策不够科学，其具体内容如下：
1.企业财务管理环境多变
企业财务管理环境是企业财务风险存在的客观因素，通常来说，企业财务管理环境并不是一成不变的，不同发展环境下的企业财务管理也不同，也就是说企业财务管理环境存在着一定的多变性。多变的企业财务管理环境使得企业财务管理存在着较大的风险。一般来说，财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，无论其中的任一环境因素发生变化，都会影响到企业财务管理环境发生变化，且这些风险因素具有不可控性，使得企业财务管理存在着较大的风险。
2.企业财务风险意识不足
风险意识是控制风险的关键。没有风险意识，就不能做好企业财务风险管理工作。企业财务风险意识是企业控制财务风险的重要因素，但就目前而言，由于企业财务风险意识不足，导致企业财务管理工作在一定程度上存在着较大的财务风险。究其原因，这是由于企业财务管理人员的风险意识淡薄造成的，在实际工作中，部分财务管理人员尚不具备抗风险能力，在财务管理中具有较大的随意性，一旦遇到企业财务风险导致的财务问题，将会给企业带来较大的损失。
3.企业财务制度有待完善
目前，企业财务制度不健全也是惬意财务管理的瓶颈，加大了企业财务风险的可能。企业财务管理涉及到方方面面的工作，与多个部门打交道，具体说来，企业各部门由于企业财务制度不健全，在部门管理中的全责不明确，一旦出现因财务管理引起的责任事件，容易出现责任推诿的的现象。不仅如此，由于企业财务制度不完善带来的财务风险，使得资金利用率较低，安全性和完整性不能够得到很好的保障。
4.企业财务决策不够科学
企业财务决策与企业财务风险具有一定的相关度，从某种意义上说，企业财务决策的好坏直接影响企业财务风险的高低。就目前而言，企业财务决策不够科学是造成企业财务风险的又一重要原因，在企业财务管理中由于企业财务决策不尽合理，出现财务决策失误的状况，使得企业财务管理存在着极大的财务风险。这都是由于企业财务决策不够科学造成的。
二、防范企业财务风险的策略
对企业财务风险的防范是企业财务管理的重要内容，控制好企业的财务风险是每一个企业都十分关注的事情。在了解企业财务风险成因的基础上，防范企业财务风险的策略，可以从以下几个方面入手，下文将逐一进行分析：
1.加强财务风险环境分析
企业财务风险是一种微观的经济风险，它不具体存在于企业的某项经济活动中，没有客观实体的存在，但其内在影响不容忽视，间接影响着企业经济活动的实施。加强财务风险环境分析，尽可能地减少企业财务风险因素，把企业财务风险的可控因素控制在一定范围内，以适应不断变化的企业财务管理环境，确保企业财务管理安全。在加强财务风险环境分析方面，企业应设置高效的财务管理机构，通过密切观察企业财务风险环境，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力，起到防范企业财务风险的目的。
2.提高企业财务风险意识
财务风险是客观存在的，要防范企业财务风险，在企业财务管理中，应重视财务风险意识的作用，认识到企业财务风险意识的重要性。对企业财务管理人员而言，可以通过定期或不定期地开展对企业财务管理人员的培训工作，强化财务风险意识，使企业财务管理人员自觉意识到财务管理风险的重要性。与此同时，在企业财务管理中，通过培训提高企业财务管理人员风险意识，促进企业财务管理工作的发展。
3.完善企业财务制度建设
在企业财务管理工作中，完善企业财务管理制度建设，要把握好三个关键点，一是设计合理的激励和约束机制；二是理顺内部的各种财务关系；三是利益分配应兼顾企业各方面的利益。具体说来，在设计合理的激励和约束机制方面，要全面考虑企业的各机构组成部分，健全激励和约束机制，使企业财务制度建设惠及全体员工，经理人、员工的努力目标与企业的利益目标尽可能一致。在理顺内部的各种财务关系方面。企业要真正作到权责分明，各负其责，在明确其要承担的风险责任的风险报酬，进行严格的考核兑现。另外,在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，强化内部审计监督，力求将对企业财务状况的反映差错减少到最低限度。
4.减少企业财务决策失误
企业财务决策失误带来财务风险将给企业带来致命的硬伤，减少企业财务决策失误关系到企业的发展前途。一般来说，避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化，用科学化的决策降低企业财务风险。在具体做法上，为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法，尽可能地减少应财务决策失误给企业财务管理带来的风险。在具体做法上，企业应充分考虑影响财务决策的各种因素，切忌采取主观臆断的方法进行企业财务决策。不仅如此，还要加强企业内外监督，实施组织问责制，以防范企业财务管理的风险。如对于一个投资项目，企业可以从国家的投资政策、市场供求变化等方面加以分析，通过计算投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等，对影响企业财务投资的相关指标做出具体量化分析，科学分析企业财务风险，根据计算结果进行综合分析，对比选择最优方案。
总之，企业财务风险防范是一项综合的系统工程，具有长期性和复杂性。对企业财务管理工作而言，面对企业存在的财务风险，企业应对财务风险管理有足够的重视，认真分析总结企业财务风险，加强财务风险环境分析、提高企业财务风险意识、完善企业财务制度建设、减少企业财务失误决策，在认真分析总结企业财务风险成因的基础上，不适时宜地探索应对策略，只有这样，才能不断提高企业财务管理水平，进而促进企业持续健康发展。
参考文献：
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关键词：企业财务风险；成因；治理措施
一、 企业财务风险的特征
企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受操作损失的机会和可能。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。一般来讲，风险与收益成正相关。风险越大，固然可能获利越大，冒大风险就有招致失败的可能性。在激烈的市场竞争中不进则退，不进取就必然招致被淘汰的风险。企业经营者应当掌握应付风险的本领，提高风险承受能力，理智地应对财务风险。
二、 企业财务风险产生的原因
企业经营活动所面临的自身条件和社会经济环境是不相同的，但不同的财务风险的原因却不尽相同。企业面临风险的原因有企业外部的原因，也有企业内部的原因。具体原因如下：
（一）企业财务管理不适应国家宏观环境的变化
财务管理受经济环境、法律环境、社会文化环境等因素的影响，这些因素的变化是企业无法控制的，任何一个环境因素的突变都可能使企业陷入财务风险中。比如汇率的变化必然会产生汇率风险，导致企业外汇收支不平衡，产生汇兑损失。
（二）企业内部财务监控机制不健全
企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，导致资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。我国企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有，其财务 监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。
（三）财务人员风险意识淡薄
财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，对财务风险的客观性认识不足，忽视了对企业财务风险的预测和预警，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，导致企业在突发事件发生时，应变能力不足，容易带来财务风险。
（四）财务决策缺乏科学性
目前，我国的财务决策也普遍存在着经验决策和主观决策的现象，尤其表现在固定资产投资中，企业在分析投资项目的可行性过程中，未能科学判断投资的内外部环境以及对未来现金流量产生的影响，从而造成投资失误，项目预期收益无法实现，产生巨大的财务风险。
三、企业财务风险的防范措施
防范企业财务风险的主要措施、防范并化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。本人认为，防范企业财务风险，主要应抓好以下几项工作：
（一）提高财务管理的适应能力
认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。
（二）加强内部财务监控机制
理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。
（三）提高财务管理人员的风险意识
要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。
（四）提高财务决策的科学化水平
财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。
结论
企业财务风险防范与控制是现代企业财务管理的重要内容，也是整个企业管理的重要组成部分，在市场经济环境下，企业的管理者、经营者及财务人员必须提高财务风险的防范意识和识别能力，对可能发生的财务风险提高警惕，密切注意，并加强管理，才能防范各种不利因素导致的财务风险，使企业财务管理有序，保障企业实现利润最大化和长期可持续发展的。
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关健词:财务风险 风险成因 风险防范
中图分类号:F275 文献标识码:A
文章编号:1004-4914(2010)06-293-01
由于经营环境的多变性,财务风险已成为企业营运资金管理的一项重要内容,财务风险管理直接影响企业营运资金的安全和效益。如何监控财务风险发生以及如何处理企业存在的财务风险,已成为我们企业管理中不容回避的重大课题。
一、企业财务风险的成因
企业财务风险的形成因素诸多,既有企业外部的原因,也有企业内部的原因。内部原因主要包括:筹资规模策略不当,资金来源结构不当,筹资方式以及时间选择不当,信用交易策略不当和筹资顺序安排不当。外部原因主要有市场风险、利率变动、物价风险。
1.企业财务管理不适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。通货膨胀使企业资金供给持续发生短缺,货币性资金持续贬值,实物性资产相对升值,资金成本持续升高。原油价格上涨导致成品油价格上涨,使企业增加了运营成本,减少了利润,无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险,产生不能履行偿债的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业带来困难。目前,我国许多企业建立的财务管理系统,由于管理人员素质偏低,财务管理规章制度不健全,管理基础工作欠缺等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应和应变能力。企业不能对外部环境的变化进行科学的预见,反应滞后,措施不力,由此产生财务风险。
2.财务管理人员对财务风险认识不足。企业只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄,是产生财务风险的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,企业应收账款大量增加,有许多企业产品应收未收款占当年销售收入的1/3。同时由于企业在赊销过程中对客户的信用等级缺乏了解,缺乏控制,盲目赊销,造成应收账款失控。大量的应收账款长期无法收回,直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用,严重影响企业资产的流动性和安全性,给企业带来巨大的风险。
3.财务决策缺乏科学性导致财务风险。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学性。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。例如,在固定资产投资决策过程中,由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实,以及决策者决策能力低下等原因,导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,给企业带来巨大财务风险。
4.企业财务关系混乱。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业内部各部门之间及企业与企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保障。在我国,资金结构主要是指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,企业资金结构不合理的现象普遍存在。具体表现在负债在资金结构中比例过高,很多企业资产负债率达到60%以上,导致企业财务负担沉重,偿付能力不足,由此产生财务风险。
二、企业财务风险的防范及化解方法
财务风险存在于财务管理工作的各个环节,如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理的工作的重点。防范企业财务风险,主要应做好以下工作:
1.认真分析财务管理的宏观环境及其变化,提高企业对宏观环境的适应和应变能力。建立和完善财务管理系统,以适应不断变化的宏观环境。制定财务管理战略,设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基本工作,使企业财务管理系统有效运行,以防范因财务管理不适应环境变化而产生的财务风险。
2.不断提高财务管理人员的风险意识。财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险。财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。严格按《会计法》办事,特别是企业领导人要强化法制理念,支持财务人员执行《会计法》,把执法与防风险统一在日常的财务工作上。
3.及时对财务风险作出恰当的处理。财务风险的处理是风险的事后控制,坚持谨慎性原则,建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立一项专门用于防范风险损失的基金。在损失发生后,或从已经建立了风险基金的项目中列支,或分批进入经营成本,尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核。同时,加强流动资金的投放和管理,提高流动资产的周转率,进而提高企业的变现能力,增加企业的短期偿债能力。要盘活存量资产,加快闲置设备的处理,将收回的资金偿还债务。
4.提高财务决策的科学性,防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败,经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险,企业必须采用科学的决策方法。要坚持决策程序性,首先要对项目进行实地市场调查,全面分析项目的市场优势和潜在风险;在市场调查的基础上,对项目方案召开专家咨询论证会,对项目可行性进行全面论证;再将修改方案提供总裁办公会议进行初步的决策,最终由董事会作最后决定。在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算分析方法,并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策,切忌主观臆断。如在筹资决策过程中,企业首先应根据生产经营情况合理预算资金需要量,然后通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险比较,选择正确的筹资方式,确定合理的资金结构,在此基础上作出正确的筹资决策。
5.理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。为防范财务风险,企业必须理顺内部的关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责,并赋予相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。而在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性。
关键词：财务风险；成因；控制
1 财务风险的相关概述
1.1 财务风险的概念
财务风险的概念有广义与狭义之分。狭义的财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。广义的财务风险是指由于内外坏境的影响，企业财务管理工作存在种种问题，使企业的日常经营存在困难而使企业效益下降的风险。本文所探讨的财务风险是广义的财务风险。
1.2 财务风险的种类
财务风险是客观存在的，各个企业都无法否认财务风险的存在。根据其不同的表现，可以将财务风险分为以下几种：
1.2.1 筹资风险
筹资风险是指企业在资本或者货币市场上进行融资而面临的风险。企业筹资是企业进行生产经营的前提。对于不同的企业而言，筹集资本的方式也不相同，如通过发行股票等直接融资，或者通过银行借款、发行债券等间接融资方式。不管企业的融资方式如何，都客观面临着筹资风险的存在。
1.2.2 投资风险
投资风险是指企业在进行对外、对内投资所面临的风险。企业投资是企业管理工作的一个重要组成部分。企业的对内投资包括企业为了扩大规模而进行新建厂房、增购机器设备等。对外投资主要包括投资虚拟经济，如购买股票、债券等实体经济。由于经济环境存在种种的不确定性，不管是对内投资还是对外投资，企业都客观面临投资风险的存在。
1.2.3 流动性风险
流动性风险是指企业由于金融资产流动性的不确定性变动而遭受经济损失的风险。流动性风险主要包括资产的流动性风险和负债的流动性风险。资产的流动性风险是指企业资产的流动性不足，如固定资产比重过高、流动资产比重低或者存货积压严重、持有现金较少等，而造成的企业支付能力不足的风险。负债的流动性风险是指企业的负债结构不合理而造成企业偿债能力不足的风险，如企业短期负债过多，到期无法偿还而使企业面临债权债务纠纷等。
2 企业财务风险的成因
企业出现财务风险的原因有很多，归纳起来，主要有两种：一是企业外部坏境，二是内部因素影响。
2.1 外部环境
2.1.1 经济环境
每个企业都不可能独立的存在，置身于社会这个大家庭中，或多或少的要受到外部经济环境的影响。当经济形势好的时候，企业发展的外部条件就相对较好，发生财务风险的概率就相对较小。相反，在经济趋势下滑的背景下，如出现了经济危机，企业置身恶劣的经济形势中，发生财务风险的概率就大大地增加。
2.1.2 利率、汇率的影响
企业的发展需要资金。对于那些需要靠借款来筹集资金的企业来说，借款的成本主要体现在利息上。如果利率上升，意味着企业的成本上升，财务风险也就增大。同样，对于那些需要外币借款的企业，如果汇率上升，则企业在还款时需要更多的本币来购买外币进行偿债，企业的财务风险也相应增加。
2.2 内部因素
企业的财务风险虽受外部环境的影响，但导致企业发生财务风险的主要原因还是企业内部因素。总体而言，主要有以下几种原因。
2.2.1 投资决策失误。
企业投资管理是企业管理的重要组成部分。不管是对内投资还是对外投资，其成败直接关系到企业的效益。如果投资决策失误，会降低企业的经济效益，甚至会产生财务风险。例如，企业在进行固定资产投资时，对项目的市场潜力与可行性缺乏调研，将资金投放到不应该投入的地方，不仅降低企业整体的经济效益，甚至会给企业带来财务危机。
2.2.2 资产结构不合理。
企业资产结构的合理与否直接关系到企业的财务安全。如果企业的资产结构不合理，固定资产比重过高，而流动资产比重低，在企业进行生产购买原材料无力进行支付时，会影响到企业正常的生产经营，在资金周转出现严重问题时会导致企业的破产。
2.2.3 负债的结构、期限不合理。
企业的负债比率直接关系到企业的财务安全。如果企业的负债比率过高，在企业经营困难的情况下，企业无力偿还高额的债务，可能会陷入债权债务纠纷，影响企业的正常经营。甚至会导致企业的破产。同时，企业的债务期限合理与否也会影响财务安全。合理的债务期限会减小企业还款的压力。如果企业的债务全部为短期债务，那么到期还款巨大压力会影响企业的正常生产，甚至面临破产的风险。
2.2.4 应收账款管理存在问题。
应收账款的管理也是企业管理的一个组成部分。应收账款的管理如果不合理，将会给企业带来巨大的财务风险。如果赊销比重过大，应收账款不能及时收回，降低了企业资金的利用效率。同时，时间越长，应收账款转化为不良资产的可能性就越大。
3 财务风险控制的对策
防范并化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。针对企业可能出现的财务风险以及出现财务风险的原因，本人认为，企业在进行财务风险控制时要做到以下几点：
3.1 做好事前控制
按照风险控制的时间先后顺序可以分为事前控制、事中控制和事后控制。虽然这3种风险控制贯穿于风险管理的全过程，但对于财务风险控制而言，我们希望做好事前控制，不希望在出现风险和风险过后才采取控制措施。从风险控制的效果而言，事前控制的效果最好，即使不能规避掉存在风险，也能将风险损失减小到最小。
3.2 构建一套完整的财务预警指标体系
财务风险的发生可以通过财务指标反映出来。为了有效控制财务风险，企业需要建立一套完整的财务预警指标。针对企业的偿债能力，可以通过流动比率和速动比率来反映。流动比率=流动资产/流动负债，速动比率=速动资产/流动负债；针对企业的营运能力，可以通过应收账款周转率（应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额）和存货周转率（存货周转率=销售成本/平均存货）来反映。设置一套财务预警指标，根据相应的经验值，结合企业的实际情况，给每个指标赋予一个本企业能够接受的指标值。在某个指标值接近临界值时，企业要采取相应的控制措施。通过一套这样的预警指标体系，可以有效控制财务风险。
3.3 进行科学合理的决策
针对企业在投资时可能出现决策的失误，所以在风险控制时应努力做到：在进行重大项目的对内、对外投资时，一定要进行科学合理的分析，论证项目的可行性，不可独断专行。科学合理的决策未必能规避掉风险，但在风险发生时能将损失降到最低。
参考文献：
[1] 李潮欣.企业风险控制的原理分析[J].湖北民族学院学报，2004（5）.
[2] 陈桂菊.论企业财务风险成因[J].濮阳职业技术学院学报，2007（4）.
关键词 财务风险 成因 防范
一、企业财务风险的基本内涵
（一）财务风险的定义
财务风险是指企业在各项财务活动过程中，由于受各种难以预料或控制因素的影响，造成财务状况不确定，从而使企业的实际收益与目标收益发生背离而遭受损失的可能性。它不仅仅是筹资风险，还应包括投资风险、资金回收风险、收益分配风险等。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。
（二）财务风险的特征
1.客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险，企业财务活动存着两种可能的结果，即实现预期目标和不能实现预期目标，这就意味着不能实现预期目标的风险是客观存在的。
2.全面性。财务风险贯穿于企业财务活动的整个过程，并体现在多种财务关系上。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险由不同的原因产生，财务风险并非只存在于生产经营活动的某一个特定环节，它是多方位的贯穿于企业财务管理的整个过程，具体体现在企业的资金筹集、运曹、积系、分配等多项财务关系上。
3.不确定性。
4.共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。 企业不仅在货币市场上筹措资金，而且可在资本市场上筹措资金。资本市场是高收益与高风险并存在的地方，企业筹措资金时，面临的财务风险更为严峻。
二、企业财务风险的成因
目前我国有不少企业由于不能及时、有效地防范和控制财务风险，从而导致一系列财务危机的发生，因而，分析和判断财务风险的成因已成为企业一项不可懈怠的任务。产生企业财务风险的原因很多，既有宏观环境的原因，也有企业自身的原因。
（一）宏观环境的复杂性和交易性是导致企业财务风险的外部原因
宏观环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，其涉及范围很广，有经济环境，金融环境，法律环境等直接影响财务决策的因素外还有政治环境，社会文化环境科技发展水平等间接影响。这些宏观因素存在于企业之外但对企业财务管理有重大的影响。
1.经济环境因素对企业财务风险的影响。经济环境是指影响经济发展的各类因素，如整个社会的经济发展是属于高速增长，还是属于稳定发展或是相对呆滞和收缩的时期。在社会经济高速发展和社会需求增长较快的环境下，企业应着眼于抓住机遇，促使企业的发展，并且不能落后与同行业的其他企业就可采取相对激进的财务战略：相反，在社会经济相对萧条时，企业就应该采用文件的财务战略。
2.金融环境变化对企业财务风险的影响。一定国家宏观金融政策的变动，对企业财务管理有重大的影响。如宏观金融利率的变化、货币政策的改变、国家信贷政策的变动、对企业信用的要求、和中金融交易的严格程度等等，都会对企业的财务管理状况造成直接或间接的影响。比如2008年的金融危机导致我国许多企业资金运作越来越困难，引起企业财务危机甚至可能导致破产。
3.法律环境因素对企业财务风险的影响。法律环境对企业的财务管理具有十分重要的影响，但由于在关键时刻才会表现出来，平时表现的不是很直观，所以很多人并没有能真正认识它。其实，企业的各类财务活动，无一不是在各种经济法规的制约下运行的。简单的讲，只要是经济类法规都会对企业的财务管理和财务风险造成直接或间接的影响。企业在制定各类经营和财务活动标准时，都必须充分考虑这些法律法规的要求，在规定的合法的范围内进行，一旦超越其范围就可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成重大的损失。
（二）微观主体自身存在的缺陷是企业产生财务风险的内部原因
1.资产流动性差导致企业财务风险的形成。在市场经济竞争中，一些企业为了增加产品销量，扩大产品市场占有率，就盲目采取赊销方式销售产品，只重视账面的高利润，而忽视了大量被客户拖欠占用的资金能否收回的风险问题。目前部分客户普遍存在经济行为不规范的做法，不履行合同的规定，把拖欠货款视为不支付利息的变相贷款。因市场经济不景气，关停并转的现象时有发生，造成企业催讨应收账款的难度加大，还有一些企业缺乏应收账款管理制度或虽有制度但执行不严，销售人员只重视销售指标的完成，而不管资金回笼的情况，这样就导致应收账款增加。同时企业在赊销过程当中，对客户的信用程度了解不够，造成应收账款严重失控，使应收账款长期无法回收，企业大量的资金被债务人长期无偿占用，就会影响企业资产的流动性安全性，导致企业财务危机。还有企业较多的积压存货，不仅占用大量的资金，还会发生大量的储存成本，从而导致企业利润下降。随着科学技术的飞速发展，产品更新还贷不断加快，企业原油储备的原材料、产品等已不再适销甚至被淘汰，造成物资的大量积压。如果长期积压存货，企业还要承担存货跌价损失，从而产生财务风险。
2.资金结构不合理导致企业财务风险的形成。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本，能给股东带来超额利益。反之，当息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业自有资金利润率就越低.严重时企业会发生亏损甚至破产。这时，负债规模越大.财务风险也越大。
3.财务决策机制不合理导致企业财务风险的形成。决策失误是现代企业产生财务风险的一大原因。在初步形成的市场经济体制下，我国一些企业尚未建立科学有效的的财务决策机制，使得一些重要问题的决策无规可依，完全取决于管理者的以往经验和主观判断。特别是有些企业在决策上存在一人独大的情况，不能集思广益，或者决策者在制定决策的过程中忽略了前期调查深人研究，信息获取不充分，决策时没有考虑周全，对收益的预期与风险的评估不够准确，这样做出的决策很可能欠缺科学性与可行性。再者，决策者的风险偏好也各具差异，若决策者盲目投资，造成企业效益低下，长期偿债能力降低，则会形成更大的财务风险。
4.市场风险机制不完善导致企业财务风险的形成。完善的市场风险机制应是：高风险的产业利润高，并且承担风险的企业的权利和责任非常明确。而现实的情况是有些风险高的产业利润并不比低风险产业利润高，有些承担风险企业的权利和义务很不明确。
三、我国企业财务风险管理存在的问题
近年来，随着我国经济体制的不断改革，企业与企业之间的竞争愈演愈烈，很多企业都以做大做强为主要目标，而我国资本市场的逐步完善为其提供了便利，但同时也有很大一部分企业为了扩大规模，不考虑财务风险盲目通过发行债券或银行借款来进行债务筹资，盲目进行投资，盲目扩大经营规模最终导致收益下降而不能偿还到期债务。
（一）企业财务管理人员风险意识淡薄
财务风险是客观存在的，因此只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在显示工作当中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，这种单薄的风险意识是造成财务危机的重要原因之一。
（二）企业构建的财务风险管理系统不够健全有效
财务风险管理系统是旨在财务风险管理中形成的互相联系、互相制约的功能体系。构建完善的财务风险管理系统是降低财务风险的关键所在。企业对建立财务风险管理系统不够重视或财务风险管理系统构建不合理有效，企业财务系统就不能很好的适应企业所处的复杂多变的客观环境，客观环境的不利变化必然给企业带来更大的财务风险。另外不够健全的财务风险管理系统也造成了企业内部财务关系混乱的状况，而这一状况无疑是产生财务风险的一个重要原因。
四、企业财务风险防范的建议
企业应该熟悉财务风险的来源成因，以便对财务风险做出正确的预测，通过对症下药的方式来适当控制和防范财务风险，在不可避免的情况下将其可能造成的损失降至最低程度，实现企业收益最大化，促进其健康稳定发展。
（一）提高企业应变能力，防范外部环境变化造成的财务风险
企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素，这些都是无法改变的。但对企业财务风险却有重大影响。首先，要分析财务报表，随时准确把握企业财务状况。在作财务分析时，要重点分析获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标。其次，要随时收集外部环境信息，准确把握企业发展的机遇及所面临的威胁。再次，准确把握机遇，规避风险。对于所面临的发展机遇，企业可运用投资报酬率、内含报酬率、回收期等指标进行分析决策；对于所面临的威胁，要尽可能采取各种规避措施，将损失降到最低。企业可采取的防范措施有风险转移法和会计上的提取损失准备法。风险转移法包括保险转移和非保险转移。非保险转移：一是将某种特定风险转移给专门机构或部门，如将产品销售给商业企业，将特定业务交给具有丰富经验、拥有专门技能人员和设备的专业公司完成。二是将资金转换成黄金或其他不易贬值的固定资产。保险转移即企业就某项风险向保险公司投保，交纳保险费。
（二）全面提高财务人员综合素质，增强防范意识
为适应知识经济时代的要求，要全面提高财务人员综合素质。企业领导一定要重视财务工作，充分发挥财务部门的作用，改变其单一的“事前参与决策，始终跟踪监控，时候核算总结”的方针，让财务人员参与到企业经营管理中去，有充分的发言权，并能充分尊重他们的意见，从而最大限度的保证企业财务状况的稳定，坚强企业内部管理，提升企业管理水平。
（三）确定合理的企业资本结构
负债经营的成功与否来源于企业举债的规模和偿债能力是否匹配。负债经营就像一把双刃剑，一方面，合理运用负债经营，可以增强企业资金实力，迅速筹集大量资金，提高经营者业绩，降低企业资金成本，并提高权益资本收益水平。另一方面，盲目追求财务杠杆效应也会对企业带来不利影响：第一，若过度负债经营，会使得企业的经营活动过多的依赖于外界因素，在任何一个环节稍有问题出现，便会牵一发而动全身，造成企业的资金问题。第二，若负债比率过大，由于财务杠杆效应，企业的财务风险大大增加，偿还负担重，利息支出高，一旦出现资金回收困难，则会对企业造成很大影响，出现财务危机。
（四）建立健全有效的财务风险控制机制
1.建立健全财务风险预警机制
要从控制现金流量的角度建立短期财务风险预警系统和从综合评价企业经营绩效方面构建长期财务风险预警系统。
2.建立财务风险的全程控制机制
a事前预测。
b事中控制。对财务营运过程中的风险进行控制。
c事后调整。首先企业应及时总结风险管理的经验，以财务风险分析资料作为评价、指导未来财务管理行为的依据，制定今后风险管理的方向和措施。其次，对于已发生的风险，要建立风险档案，总结风险管理的经验教训，避免同类风险再次发生。
（五）加速流动资金的周转
流动资金是一个不断投入、不断回收的循环的过程，循环时间的长短直接影响这企业的现金流量。如果企业加速资金的周转，资金闲置的可能性就减少，支付能力加强。在流动资产中，企业的应收账款和存货所用资金比重较大，所以，企业要加强应收账款和存活的管理。其中应收账款的存在，会减少公司大量的投资机会。因此企业要指定选择正确的信用标准、信用条件：利用编制帐龄分析表，即使掌握客户所欠款项：同时企业还应完善赊销手续，建立赊账责任制，对发生的应收账款实行“谁审批谁负责”的管理方式。对于存货，由于其变现能力较差，存储过多会影响企业资金的效益和利润的可靠性，因此企业更应该加强管理。在实际工作中，企业应加强采购、生产、销售、仓储环节的控制，一边企业及时处理呆滞积压物资，最大限度的减少损失和资金的占用。
参考文献：
[1]柏光燕.新形势下中小企业财务风险控制的探讨[J].齐鲁株坛，2009，（4）.
[2]周吉.关于出资人财务管理的几个问题[J].财会通讯，2010，（2）.
[3]张小亚.中小企业财务风险的成因及防范[J].会计师，2010，（01）.
【关键词】财务风险；成因；措施
一、企业财务风险的基本理论
1.财务风险的含义及表现
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。在企业的财务管理中常常会出现财务风险问题，它是企业管理中较为常见问题，是客观存在的，只有按照出现的风险类别，采取行之有效的措施，才能够将财务风险降为最低，但不可能完全避免。财务风险是贯穿现代财务理论的一个重要范畴，它表现在：获利能力低，经济效益差；资金不足，缺乏偿债能力；债务结构不合理；经营能力不佳，不良资产比例大；成长能力弱，企业发展停滞不前。
2.财务风险的特征
不确定性；客观性；无意性；严重性。
3.财务风险的基本类型
筹资风险；投资风险；经营风险；存货管理风险；流动性风险。
二、我国企业财务风险的成因分析
企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。
1.外部原因
（1）财务管理不适应国家宏观环境的变化。在企业财务管理过程中，受多种环境影响，主要包括：经济、社会、法律等方面，企业管理中对这些环境都是不能控制的，不管哪种环境发生突然变化都能够造成企业财务管理处于风险中。例如：汇率发生变化直接导致汇率风险，造成企业的外汇收支不均衡，产生了汇兑损失的风险。
（2）资本结构不合理。企业经营管理过程中，经常出现筹资的现象，通常是采取债务融资的方式来降低资本的成本，因此，造成了总资本中的债务资本所占比例过高，如果发生资金链断裂，企业将不能按时偿还已到期的债务，将会使企业财务陷入财务困境。目前，对于国有企业的资本结构，资产负债率过高的现象是普遍存在的，主要是由于在企业经营过程中，常常会有生产规模扩张和流动资金不足，这是，企业会向银行进行贷款。
（3）利率水平和外汇汇率水平的影响。对于由负债筹入的资金，在利率一定的条件下，当市场利率的下降时，企业会支付相对较多的利息，合同利率向上浮动时，利率增加企业付息增多，都会使企业的财务形成一定的风险。若企业采取外币融资的形式，当浮动利率产生变化时，也会造成企业的财务出现危险。同时，外币汇率的变化也会使产品外贸收益受到一定的影响。
2.内部原因
（1）企业财务人员的风险意识淡薄。传统的财务管理中，财务人员认为只要合理利用企业的各项资金就不会产生财务风险，没有意识到财务风险是客观存在的，这是导致财务风险产生的重要原因。同时缺乏控制偏差和处理突发危机事件的经验， 企业风险控制和防范能力较弱， 导致财务风险发生时束手无策。
（2）企业财务决策缺乏科学性。现阶段企业财务管理中，普遍存在经验决策和主观决策的现象，在固定字长投资中比较常见，如果在进行投资项目分析中，没有做到科学合理的分析投资的环境，同时为判断好现金流产生的不利影响，造成了企业投资上的损失，对于预期的项目不能够按照计划收益顺利完成，这样会给企业带来财务风险，影响企业经营效益。
（3）企业存货和应收账款管理机制不健全。现阶段流动资产所占比例相对较低，即使在企业流动资产中，存货也占有较大比例，部分企业的存货产品形成了大量积压。积压的产品由于不能够及时消耗掉，这样不仅造成了管理费用的增加，同时，也使企业流动资金比重降低，减少了企业生产经营资金的周转，再者，长时间的产品库存也承担了产品市场价格变化带来的一定风险。
（4）企业财务管理内部控制制度不健全。企业内部控制制度能够有效的控制企业各项资金高效、合理的使用。但目前，一些企业建立的内部控制制度没有充分的与本企业财务管理制度融合在一起，不能起到正真的监督和控制作用，内部控制制度形同虚设，加大了企业内部财务风险，为企业造成了不必要的损失。
三、企业财务风险的防范措施研究
1.完善财务管理系统，强化科学管理
随着企业财务管理环境的不断发展变化，企业若要健康、快速发展，这就必须具有业务精良、工作高效的财务管理部门，同时，不断增强企业党务人员的业务能力，增强财务管理的工作效率。而且要不断完善财务管理制度，将财务的基础性管理工作作为重点，保证企业也生产过程中财务工作的稳步运行。
2.建立健全内部控制制度
强化企业内部财务内控制度建设，能够大大降低企业财务风险出现几率，要将财务风险控制制度在企业内部严格实施，将其作为财务风险防范的首要条件，执行过程中，要严格依据企业指定的财务风险监管程序，职责要清晰。
3.建立“预防”机制
对财务报告进行准确的分析，建立敏感性较高的财务预警“诊断”机制，尤其是对赊账企业加以财务分析，减少坏账的出现。
四、结束语
财务风险的研究有着广阔的发展前景，当前越来越为人们所关注，但是从目前来讲财务风险防范和控制的发展不可能在短期内达到比较完美的效果，主要是企业对财务风险管理还不够重视，财务风险防范和控制的机制还不够完善，管理人员的素质和管理水平与发达国家相比还有很大的差距。加强对财务风险的防范和控制，将是企业财务风险管理工作的一个重点。
参考文献：
（佳木斯大学国际教育学院，黑龙江 佳木斯 154007）
摘 要：企业财务风险的控制问题是财务领域中的重要研究课题。在过去的近四十年中，金融风险，严重影响企业的经营，金融市场的稳定，乃至整个国家经济安全。在中国，随着社会主义市场经济体制的建立，企业金融风险已成为一个严重的问题。在市场经济条件下，企业面对的是非常复杂的，变化的社会和经济环境，企业不能得到它的开展经营活动所需要的各种信息，其财务活动面临的不确定性，金融活动的结果也将具有随机性和风险性，从而使企业能获得收入，也可以受益，甚至倒闭。在此基础上，分析了中小企业存在的财务风险现状，如销售收入持续下跌；非正常的存货积压；应收账款大量增加；经营性现金流量不足以抵偿其到期流动性债务，进而分别从资金周转风险、筹资风险和投资带来的风险三个方面分析了中小企业存在的财务风险，同时对中小企业财务风险的成因进行了分析，从成因来说，如内部关系混乱缺乏科学性；内部财务监控机制不健全；理财活动未与外部经济环境相适应，最后提出了解决财务风险问题的对策及建议，如建立明确的产权制度；建立财务风险预警系统；建立合理的激励机制与约束机制。
关键词 ：中小企业；财务风险；激励机制
中图分类号：F235文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）10-0177-02
收稿日期：2015-02-10
作者简介：臧建玲（1965-）女，硕士，研究方向：财务会计理论与实务；田鑫（1991-）女 黑龙江鹤岗人，本科生， 研究方向经济学（会计学）。
纵观中小企业财务风险管理研究，国内外学者从不同的角度、运用不同学科的专业知识和方法对有关问题进行了研究。但是我国中小企业财务风险管理还缺乏比较系统的研究。由于存在层层的委托关系，财务风险通过委托关系链在中小企业内部产生、积聚、传导、放大和扩散，具有“金字塔”效应和“多米诺骨牌”效应的特征。如何控制风险和利用风险，实现中小企业价值最大化和可持续发展是亟待解决的问题。文章主要是从财务风险入手，提出中小企业财务风险投资存在的问题，并对于财务风险存在的不同成因，采取有针对性的策略。使中小企业的财务更加稳定，在中国经济发展的现阶段，财务风险是广大企业的十分关注的部分，对于研究财务风险的成因具有很强的运用价值与现实意义。
一、中小企业财务风险概述
（一）财务风险的含义
中小企业财务风险，实质是一种微观经济风险，是中小企业财务风险的集中体现，也是现代企业所面临的重要问题。企业财务风险的大小似乎是中小企业能否支付到期债务，以及是否会导致企业破产。这个定义是相对于传统金融理论和传统的经济环境基本相适应，我们称这一定义为狭义的财务风险。
（二）中小企业财务风险的基本特征
1.不确定性
财务活动本身具有连续性和复杂性，并作为金融活动的主体认识客观世界和有局限性，从而导致各种可能性和不确定性。企业财务风险的不确定性是指风险可能发生也可能不发生。
2.相关性
中小企业财务风险也不是一成不变的，它可以随着某些条件一起变化，或加强或削弱，也就是说金融风险不是常数，而是一个变量。中小企业财务风险与收益在一定条件下可以相互转化。风险是潜在的损失，但在一定条件下，由于主观因素的影响，可能避免损失，或减少风险造成的损失，从而获得较高的收入。
3.全面性
财务风险存在于企业财务风险管理的全过程并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、资金分配等财务活动，都会产生财务风险。
4.共存性
风险与收益是成正比例关系，也就是说，高风险的项目，其收益也相应较高。如对高新技术项目的投资，风险较传统行业大得多，但其收益率也相应较高。
（三）财务风险的类别
1.从企业财务活动看，财务风险分为筹资风险，投资风险，操作风险和收益分配风险。融资风险是由于不同来源的资金分配而导致的低效率，使企业不能支付资金成本；投资风险是风险投资。
2.金融风险的产生和发展过程，金融风险分为潜在的金融风险，金融风险和金融危机的现实。潜在金融风险指的是潜在的问题，由于内部和外部环境的不确定性和潜在的金融问题产生的。
3.金融风险的影响因素，财务风险分为可控的和不可控的财务风险。可控财务风险是指企业通过一定的手段控制和规避风险，如应收账款可收回的可控风险；不可控财务风险是指企业控制和规避风险，如政治风险，战争险。
二、中小企业财务风险存在的问题
财务活动是中小企业一切生产经营活动的缩影，财务风险正是企业经营风险的集中体现。中小企业的财务活动分为筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配四个方面。相应地，财务风险就分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。
（一）企业资金结构不合理
目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的突出的问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。第三，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心。第四，缺乏财务管理战略。
（二）固定资产投资决策缺乏科学性
一是中小企业投资所需资金短缺。银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。二是追求短期目标。由于自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。三是投资盲目性，投资方向难以把握。在固定资产的投资决策中，由于中小企业对投资项目可行性缺乏周密的分析和研究，以及决策者的经验决策和主观决策等方面原因导致决策失误，致使资金无法收回，为企业带来财务风险，最终导致财务危机破产。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。
（三）中小企业赊销比重大缺乏有效控制
当前我国市场已普遍形成以买方市场为主导的形式。中小企业产品滞销现象十分严重，一些中小企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大幅增加，中小企业资产被债务人无偿占用，严重影响了资产的流动性和安全性，同时由于商业信用还未在我国中小企业间广泛建立，因此有相当比例的应收账款长期无法收回。
（四）企业存货结构不合理周转率不高
中小企业的流动资产中，存货所占的比重相对较大。中小企业的存货周转率不高将导致资金积压在存货上，不能正常运转，同时，中小企业还要承担市价下跌造成的损失，形成财务风险。另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。
三、中小企业规避风险的措施
（一）建立明确的产权制度
明晰的产权制度是建立在明确产权关系的基础上。经济关系是最基本的关系，人们的经济利益是体现财产所有权之间发生的经济关系以产权交易为基础。可见的产权关系是社会经济关系，是市场经济最基本的经济关系。中小企业作为社会经济组织，其动机和权益是产权关系，明确产权的基础是明确责任。明确责任，企业才能生产正常。目前，中小企业仍然存在产权形式不明确的问题。
（二）建立财务风险预警系统
中小企业首先必须建立财务预警机构，并遵循“责任人，责任独立”的原则，确保财务预警分析工作可以完成，而不受其他组织的干扰和影响。金融风险预警系统应该是开放性的，不仅包括内部财务信息还包括外部信息。关键是要不断更新信息系统，信息系统不断升级，以确保中小企业财务信息的及时性，准确性和有效性。中小企业在金融风险的处理中应采取紧急措施，选择有效的治疗方法和改进方案。其中：紧急措施主要是指面对金融危机和金融风险，应采取何种手段规避，控制局势的进一步恶化；救济主要是指如何采取有效措施减少损失，防止和避免再次发生类似的金融风险。建立和不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境，面对不断变化的财务管理宏观环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，树立现代中小企业大财务观念，健全财务管理规章制度，强化基础工作，正确处理财务与会计的关系，保证两者职能的有机结合，充分发挥财务的预策、决策、计划、控制等管理职能。同时广泛采用网络、计算机等现代管理手段，以防范中小企业财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。
（三）建立合理的激励机制约束机制岗位责任制
中小企业首先要解决材料动态问题，满足相关人员对材料的需求，包括：以货币形式，如工资加奖金、工资、位置消费；非货币形式；其他形式，如各种保险。其次，解决人员的精神需求，中小企业应采用目标激励，政治激励，荣誉激励。尤其是系统的奖励和处罚，采取罚款，扣除奖金的措施。企业要建立健全岗位责任制，是防范与化解财务风险的重要措施，保证会计信息可靠性和财务活动合法性的有效手段。建立健全岗位责任主要应做好以下几个方面的工作：一是根据中小企业的具体情况，科学合理的设计财务会计的岗位，制定相应的岗位责任制。二是财务管理岗位的设置要能动适应企业发展进步的需要，有效的支持企业的市场竞争，以达到预防和规避企业财务风险管理的要求。三是强化中小企业的价值管理，使之与中小企业的实物管理有机的结合起来，财务部门应与实物管理部门有机结合起来，采取有效措施及时解决出现的问题问，从而确保中小企业信息的真实性及决策的有效性，增强中小企业的抗风险能力。
（四）建立切实可行的投资决策机制
建立和完善中小企业内部控制制度可以规范财务行为，约束各种作业活动，维护中小企业整体利益。避免中小企业在财务信息的生成、成本费用的控制、财务的决策等方面出现的低效率重复现象。规避企业内部原因引发财务的风险。 做好项目可行性研究，运用科学的决策模型进行决策，防止因投资决策失误而产生的财务风险。投资决策不仅要考虑投资机会和风险还要考虑企业发展的目标和阶段，现有的投资规模、结构和管理情况。中小企业的管理或投资，业务发展速度快；在现金紧张的情况下，要注意控制投资规模和把握企业发展步伐，适当减少长期投资，将精力集中在主要竞争优势的培养，考虑投资少，见效快的项目，从而保证了企业资金良性循环，使中小企业业务增长获得稳定的金融支持。
参考文献：
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[2] 马胜，马晓平.企业生产经营风险的测评[J].工业工程；2013（2）79-80．
关键词：企业财务；风险；对策
1、企业财务风险的成因分析
1.1外部原因
第一，市场带来的影响。企业在生产经营活动中，面临的市场环境的变化，而这样的变化是企业无法去掌控的预测的，这些影响都会给企业的财务造成风险，例如，市场的萧条会使行业进入不景气的发展，那么企业应收就会现款，导致企业财务风险的出现。
第二，政策带来的影响。政策的变化会改变行业发展的方向，例如国家上调贷款利率，那么这样的变化会使得资金成本上升，一些债务较多的企业生产经营就会出现资金紧缺而无法维持。国家出台的某类政策，就以房地产为例，国家限购政策出台，企业的销售回款延迟，资金出现波动，那么财务风险就会出现。
第三，社会环境的影响。社会环境的变化有时可以预测，但是有时候也难以预测，例如公众对于社会环保意识的提升，如果企业生产的产品或是生产不能做到绿色生产，那么产品会受阻，企业的经济效益受到影响，造成财务风险的出现。
第四，企业之间的合作带来的影响。企业的发展需要有合作对象，在这一条产业链中，哪一个环节出现什么问题都会造成企业财务风险的出现。
1.2 内部风险
第一，企业管理人员风险意识淡薄。企业在成长稳定之后，宏观经济发展势头良好的背景下，企业的一些管理者会出现盲目乐观的状态，没有用发展的眼光长远的看，在生产经营中存在的一些风险没有意识到，在具体的操作中会将精力用在市场开拓与产品的开发，由于缺乏良好的风险意识，加之财务管理人员的专业程度不够，那么企业在做出决策的时候容易出现冒进，财务风险控制力减弱，从而出现财务风险。
第二，投资决策较为随意。企业财务风险的出现，很大程度上是企业投资决策失误造成的，投资决策是一个科学化的流程，不过很多企业经营者在对投资项目没有进行全面的调研分析就贸然投资，那么必然会造成财务风险的出现。
第三，企业内控制度不健全。企业内控管理工作对于企业的发展有着重要的意义，现代很多企业的内控管理制度不健全，作为内控管理工作的一部分，企业财务管理也不健全，财务支出管理混乱、企业资金利用率不高等带来财务风险。
2、企业控制财务风险的方法
2.1控制型财务风险管理方法
第一，财务风险规避法。财务风险规避法是指超过企业承受能力的风险项目或是财务风险事故发生可能性较大，根据实际情况，企业决策者按照财务风险控制原则，经过反复的研究比较后权衡得失，采取一些措施避免财务风险的给企业造成的损失。企业的财务风险控制方法是降低财务风险引起损失的程度，作为财务风险规避法是可以彻底的消除风险带来的损失。但是采取这样的方法企业要适当的选择，虽然可以彻底的消除部分的财务风险，保障企业经济利益，不过从本质上来看，财务风险规避法属于一种消极的财务风险控制的方法，企业在生产经营中难免会遇到一系列的风险，例如经济危机或是一些难以预知的自然灾害，如果一味的采取财务风险规避法，给企业的发展带来一定的局限，市场的风险和利润是同时存在的，企业想要获得更高的利润，就必须要承受一定的风险，因此，只有说某个项目带来的损失率高或是运用企业财务风险控制的方法不能接近收益的成本，那么企业可以选择财务风险规避法，就是在一个特定的情况下，选择这样的方法才能发挥其能。
第二，控制型财务风险转嫁法。也叫非保险型财务风险转嫁法。按照合法的程序，企业将自身要承担的财务风险损失转嫁给非保险行业组织或是个人，就是进行风险嫁接，但是风险并没有消除。在进行风险嫁接，有三种方式可以选择：第一种方式是企业或是卖家通过合法的形式将财务风险或是风险项目出售到企业组织或是个人，原来的所有人和拥有权都会转移到新的所有人，那么原来承担的财务风险就会降低。第二种方式是通过转包和分包的合同形式将财务风险较大的工程项目转嫁到其他组织或是个人。第三是租赁，即通过合法的租赁合同等形式，在出租的物资的所有权仍属于出租人的前提下，出租人为获取承租人交付的租金把自己具有所有权的物资出租给承租人，同时出租人也会将所出租的物资存在的潜在财务风险转嫁给承租人。
2.2财务型财务风险管理方法
财务型财务风险管理方法是指企业通过识别或是评估潜在风险的方式，在财务风险事故发生之前做好各种财务安排，从而消除财务风险或是降低财务风险的给企业带来的损失，为了恢复企业的经济进行生产自救的一种财务支持。
第一，企业财务风险自留法。也可称为承担财务风险，企业在风险事故发生后自己承担风险事故造成的损失。弥补的方式可以通过资金融资。这是一种企业风险控制自留，将残余的风险承担，通过其他方法都不能实施或是起不到什么作用的时候采取的措施。那么市场环境变化中不确定的因素很多，企业掌握其发展规律有些困难，如果企业承担全部的风险损失会给企业带来巨大的损失，因此，采取财务风险自留法一般适用于企业财务能够承担财务风险所导致损失可能引起的最坏后果；自我承担财务风险所要付出的代价是其他方法不能解决的；还有是企业管理者在处理财务风险方面的经验和能力欠缺，财务风险意识薄弱，企业往往要承担各种的财务风险。
第二，财务型非保险财务风险转嫁法。财务风险转嫁方法需要财务型非保险财务风险转嫁补充。这种方法具有能一定的局限性，不能对所有的财务风险进行转移，不过这是一种灵活的方式，在面对一些特殊的情况下，通过财务风险转嫁需要通过非保险转嫁方式来实现。财务型非保险转嫁财务风险方式有三种：
（1）免责约定，即通过对合同条款的拟定和变更，合同的一方把合同中对第二者所发生的损失的法律责任转嫁给另一方承担。在建筑合同、委托合同、销售供给合同、服务合同以及租赁合同中，转嫁风险的方式往往就是免责约定；
（2）保证合同，即债权人通过与保证人达成的某种协议，当债务人不能在规定期限内偿还其债务时，债权人的损失由保证人来负责赔偿。债权人转嫁违约风险通常会采用这种非保险转移方式；
（3）衍生性工具，衍生性工具是企业风险管理的新兴方法。其主要形式有期货、互换远期合约以及期权。它可以为企业提供保值、投机以及套利机会。
3、结语
企业财务风险的产生原因是受到多种因素的影响造成的，多种因素中一部分是企业可以控制的，一部分是不可以控制的，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因，往往这些因素的影响结果难以去预测或是受到社会环境的影响无法掌控的，那么，企业财务财务风险控制的前提条件就是要对这些影响要素进行系统的梳理和分析，作为企业管理者来说，要用发展的长远的目光看待问题，监建立和完善企业内控管理制度，完善企业财务管理制度，同时要配置财务风险监督部门，在企业还没有面临财务风险前，监督管理部门就可以通过市场分析来规避风险的发生，本文从外部原因以及内部原因对企业财务风险的主要成因进行两个方面的概括。（作者单位：大连天巳联合担保有限公司）
参考文献：
[1]鞠秋芳.企业财务风险的控制与防范研究[J]. 经济研究导刊. 2012（10）
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