关键词：企业 财务风险管理 防范
研究背景
企业的根本目标是获利，然而，与收益相伴的就是风险。资本对利润无止境的追求决定了资本拥有者“明知山有虎，偏向虎山行”的冒险行为。企业财务风险是指企业在生产经营的资金运动中所面临的风险，其中资金运动包括筹资、投资、资金回收和收益分配等活动。一般意义上的财务风险是指因借款而增加的风险，是由于筹资决策导致的风险。从狭义上来说，财务风险产生的基本原因是企业在生产经营过程中运用了负债，负债比例越大，财务风险越大，没有负债，则没有财务风险。财务风险就是债务风险，除了财务风险之外企业还存在生产经营的风险。我们可以使用复合杠杆或总杠杆来度量企业总风险，用经营杠杆度量企业的经营风险，用财务杠杆度量企业的财务风险。因此，对企业来说，企业经营风险和财务风险存在着不可避免性。既然财务风险客观地存在于企业生产和经营的全过程并不断地威胁着企业的生存和发展，就必须加强财务风险管理。
企业财务风险管理是一种有计划、有组织地控制企业财务或资金活动的行为，也是一项综合管理活动，不仅需要先进的技术、复杂的建模，还需要公司的组织机构、激励机制和运营理念的配合，其目的在于使企业因各种风险所导致的不良影响降至最低，确保企业能顺利实现其既定目标，并保持其发展能力。总之企业财务风险管理是企业稳定和可持续发展的重要基石。正如诺贝尔经济学奖获得者肯尼斯・阿罗所说：“我们要获得社会或自然界中的运作方式和知识，就必须穿过层层迷雾。”如果说财务风险是企业理财环境里扑朔迷离、变幻莫测的层层迷雾，那么财务风险管理就像是企业穿过层层迷雾的工具。
财务风险管理的内涵
财务风险管理是企业风险管理的一个重要组成部分，它是在风险管理的基础上发展起来的。那么，什么是风险管理呢?威廉姆斯和汉斯在1964年出版的《风险管理与保险》一书中认为：“风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制，以最低的成本使风险导致的种种损失降至最小程度的管理。”该定义体现了如下要点：一是风险管理的目标是以最小的成本达到最大的安全效果；二是风险管理由风险识别、衡量和控制几个环节组成；三是实现风险管理目标的主要手段是控制。
从上述风险管理的定义，可以直接导出财务风险管理的定义：它是指通过对财务风险的识别、衡量和控制，以最低的成本使风险导致的损失降至最小程度的管理。财务风险管理的主要目的就是权衡风险与收益，做出在期望收益一定的情况下风险最小、在风险一定的情况下收益最大的决策，将风险控制在企业所能承受的限度之内，努力提高企业的收益，增加企业的价值。具体地说，财务风险管理的目标就是要以最小的成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性，或者说是以最小成本获得企业理财活动的最大安全保障。
财务风险管理的内容
财务风险管理是一个复杂的管理系统，其内容主要包括财务风险的识别与衡量、财务风险评估和财务风险控制决策。
财务风险管理的第一步是对财务风险进行识别与衡量。如果不能准确地发现财务风险，并且进行确认，就无法分析及预测企业面对的危险和机会，自然也就无法进行财务风险管理。在对风险进行识别的基础上，对风险大小进行度量，以确定对企业的影响程度。
在风险识别与衡量之后，就必须对财务风险进行分析和评价，然后根据公司的具体情况和相应的环境条件，做出进一步的管理决策，从而将风险控制在公司可以承受的范围之内。
最后，根据风险评估结果做出风险控制决策，这是财务风险管理中的关键一环。风险控制的主要目的在于改变公司所承受的风险程度，帮助公司避免风险，降低损失。当风险无法避免时，尽量降低风险给公司带来的不利影响。风险控制应当根据风险的重要性水平差异，做出风险回避、风险转移、风险自保和风险自担等风险控制决策。
财务风险管理的目标和意义
（一）企业财务风险管理的目标
通过了解风险的来源和特征，对财务风险进行正确预测、衡量，最后进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。具体地说，财务风险管理的目标就是要以最小的成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性，或者说是以最小成本获得企业理财活动的最大安全保障。
（二）财务风险管理的意义
企业财务风险管理作为企业风险管理的重要组成部分，其意义是巨大的。通过加强企业财务风险管理，能使企业全面、经济和有效地管理风险；能稳定企业财务活动，加速资金周转，保证资金安全、完整和增值；增加了企业决策的科学性和效益性，为企业经营决策提供了数据和信息来源；为企业提供了一个相对安全稳定的生产经营环境；对企业实现和超额实现经营目标，战胜风险、提高效益、增强实力，使企业立于不败之地具有重大作用。
财务风险管理策略
由于风险无处不在，绝对的风险回避一般不可能。即使有可能，企业所需支付的成本往往也是企业无法接受的。对企业个体而言，其可承受的风险是一定的。企业财务风险控制策略就在于将财务风险降低和化解到企业可以接受的程度。控制和防范财务风险管理，应用系统的观点，全方位来防范，应着重抓好以下几个环节。
（一）建立清晰、准确的财务信息网络
财务信息源于财务提供的各种报表资料。降低财务风险，首先要求财务所供的报表、资料准确全面，降低财务信息模糊度。所谓“财务信息模糊度”就是财务信息在数量和质量上偏离客观实际的误差，这种误差主要取决于原始数据、数据处理设备、财务人员业务素质和信息处理方法等。降低财务信息模糊度就是要对以上几个方面进行判断和控制。财务信息系统是一个庞杂的网络，不能求助于精确方法来计算，因此在计量方法上可以来闻常规数学与模糊数学相结合的办法，尽可能提高财务信息质量。此外，为了建立完整的财务信息网络，还应运用全面质量管理方法。由于财务信息管理是一个包括财务预测、财务计划、财务决策、财务控制、财务分析、财务检查与处置的全过程管理，因此可运用全面质量管理的办法，对财务管理各过程进行质量考核，加强各环节间的联系，以形成一个完整、缜密的财务信息网络。
增强财务信息的充分比与可靠性要求，公司领导应端正态度，明确财务信息对公司财务决策的重要性，提高财会人员的思想素质和业务水平，提高财务信息处理的现代化水平，重视财务、会计、统计分析；加强内部审计工作，同时应让财会人员、内部审计人员参与决策，发挥他们在决策中的作用，建立有效的决策支持系统。为此，要求财会人员、内部审计人员树立预测观念、决策观念、控制观念和风险观念，运用科学的预测方法，做到事前有预测、事中有控制、事后有分析。
（二）客观分析财务信息并提高风险预测能力
风险预测就是通过对财务信息的分析，对公司财务可能遭受的风险进行事前预测和全面估计，认清公司所处的环境，剖析财务系统对公司生产经营不利的因素及其对公司财务风险强度和可能的损失程度的影响，做到心中有数。
财务风险与财务活动紧密相关，并伴随资金筹集、运用、回收、分配循环和周转的始终，防范财务风险就是要剖析影响公司的每一项财务活动因素，提高公司风险预测能力，增强公司风险承受力，如通过分析公司偿债能力，确定筹资风险；通过对投资进行可行性研究，确定投资方向，通过分析影响产品成本、产品结构、产品质量、产品生长周期和资金流量等因素，弄清投资和经营风险。此外还可以通过对国家宏观经济政策、经济法规、国际经济环境及外汇市场的研究，防范经济风险和法律风险，规避外汇风险等。
（三）构建财务风险控制机制
在风险识别、衡量和评估之后，构建完善的风险控制机制，是降低财务风险的关键所在。财务风险控制，就是研究如何控制风险，将之降低至最低限度，以达到预期财务目标。财务风险控制是一个完整的系统控制过程，可以分为前馈风险控制、运营风险控制和反馈风险控制。
1.财务风险前馈控制。财务风险前馈控制是在财务计划实施之内的为防止风险的产生而采取的管理策略。风险和收益并存，公司既要考虑可能获得的收益又要兼顾风险。在实施某一方案之前，通过对财务风险的分析，应用现代高科技工具，如高速运转计算机结合当代管理科学的成就，如风险决策法、弹性预算等，制定富有弹性的、留有余地的管理措施，增强公司的风险应变能力。如为了防止通货膨胀和通货紧缩，可设置“风险基金”、“风险抵押金”和“商品降价基金”等，以加强自我保护，增强风险抵抗力；通过保险、合同、提货单等途径将风险转嫁给他人；通过公司联营，合并等经营方式来扩大规模，运用规模经济分散财务风险；对那些风险性大，超过公司承受能力，而且很难把握的风险，可采用回避的策略；实现多元化经营就是有效控制风险的方法。如改变经营方式，产品多层次销售，提高盈利产品比重并使畅销产品和滞销产品在时间上、数量上互相弥补，均衡产销，也可减少风险。
2.财务运营风险控制。在财务系统运行过程中，运用定量分析法和定性分析法，直接观察、计算、监督财务风险状况，制订公司风险经营方案。
风险的大小，可通过下述风险指标来确定：
其中：R―风险； P―权数；s―风险指标；n―指标数目。
为了估计某一方面的财务风险，先确定与之相关的一些风险指标（风险指标用百分率表示），然后分析这些指标分别对风险的影响，用权数表示，最后用上述公式计算总风险。对不同的风险指标，可通过日常工作经验的累积确定一个相应的临界点，当R超过这个临界点时，就要采取相应的防范措施，及时补救，尽可能避免或减轻损失，以保障公司各项工作正常进行。
3.财务风险反馈控制。以财务风险分析资料为依据，评价、指导未来财务风险管理的行为，确定今后风险管理的方向和措施。
公司财务风险的特征决定财务风险难以完全控制，控制只是有效地防止或减轻风险而已。对于已经发生的风险，要建立风险档案，总结风险管理的经验教训。因风险而获得的效益，可进行分配，一部分用于提取风险基金、一部分投入再生产。对于发生的风险损失，要通过事先防护性的安排，如备抵坏账、备抵风险基金等，及时进行经济补救，以最少损失和最佳途径排除风险，保证财务机制的正常运行。
结论
越来越复杂的社会经济环境决定了财务风险管理研究的日益重要，虽然财务风险的度量和分析的方法有很多，但实际的市场环境是复杂多变的，不可能完全满足其需要的种种前提，因此，培养管理决策者的风险意识和对风险的灵敏嗅觉，对及时发现和估计潜在的财务风险是很重要的。财务风险管理是一项艰巨而复杂的系统工程，它不仅是现代公司经营管理的重要内容，而且是公司管理决策层永不停息的探索课题。企业只有通过加强全面风险管理，不断提高风险防范能力，才能使公司管理更加有序、有效，才能使公司立于不败之地。
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摘 要 在当前金融危机的背景下，很多企业因管理不善而陷入财务困境，甚至造成破产。由于财务困境带来的巨大损失，扰乱了企业的正常运行，对社会经济也产生一定影响。因此，采取有效措施强化财务风险管理、避免财务困境，对企业的生存发展至关重要。
关键词 企业 财务风险 对策
在企业运作经营过程中，各项财务活动都会受到不可控因素的影响，造成企业存在经济损失的风险。本文将对企业财务管理中存在的风险及防范对策进行分析与阐述，以提高企业经济效益、降低风险。
一、加强企业财务风险管理的重要意义
1．符合客观存在的财务风险要求
市场经济本身就是一个矛盾体，也是存在风险的根源所在。在生产商品过程中，商品的使用价值与价值是分离的，商品生产者必须经过市场交换的渠道将商品出售，体现出商品价值，再进行生产。
但是由于企业生存与发展的环境十分复杂，而人的认识与财务控制的范围都具有局限性。因此，商品生产者不可能完全掌握市场实际供求状况，在经营过程中难免存在财务风险。
2．能够适应宏观环境的不断变化
随着企业经营体制的转变，企业逐渐转换成自主经营的市场主体，对财务风险的承担能力的要求也随之加强。因此，强化企业财务风险管理工作，能够提高企业抵御财务风险的抵抗力，能够适应经济体制的改革及宏观环境的变化。
3．有效促进企业发展
企业的财务风险存在于企业经营的每个环节中，与企业环境内外因素息息相关，具备损失性特征，也就是使企业的原有收益丧失。企业为了追求更好的生存与发展，以提高收益，而减少风险波动，有效保障企业资金运营的稳定性、收益性及连续性，以达到预期的财务目标，必须通过财务风险管理来实现。
二、企业财务管理中存在的风险分析
1．财务管理缺乏战略性目标
当前，很多企业以利润的最大化作为财务目标，假如以这个目标作为经营决策的依据，那么会造成企业决策的失误。决策者仅考虑眼前的利益而忽视企业的长远发展目标，势必影响企业在整体市场环境中的持续发展，最终会造成企业无法适应复杂的市场环境而造成亏损甚至破产，加剧企业的市场风险。
例如，我国很多企业过于追求“世界500强”的地位，由于企业领导过于自信，在眼前利益的诱惑下，冲动投资，基于扩大生产规模，而盲目进行投资。这种情况下，若企业发展顺利，会带来营业收入与利润的增长，但是一旦经营环境有所变化，尤其是企业的核心业务无法保障合理的资金供给，企业就会陷入财务危机中。
2．企业经营过程中财务控制环节薄弱
在企业经营管理过程中，很多企业的财务控制环节相对薄弱构成企业财务风险管理的普遍存在。例如，很多企业缺乏对存货业务的严格控制环节，造成大量存货的存在而资金难以周转；对于应收账款，一些企业的应收账款政策落实不到位，造成企业呆账坏账越来越多。
3．财务管理者缺乏风险意识
财务风险管理对于企业而言，具有至关重要的导向作用。只要有财务活动的地方便存在财务风险，因此财务风险是客观存在的。在我国当前企业财务管理活动中，大多财务管理人员并不重视客观财务风险的存在，缺乏一定的财务风险意识。他们误认为只要将资金运用好，就可防范财务风险。而财务管理者淡薄的风险意识必然会造成企业财务风险管理的落后，造成财务安全隐患，不利于企业的长远发展。
三、企业防范财务风险的对策探讨
1．加强企业财务风险对策的评估系统
在防范财务风险过程中，必须及时检查并评估财务风险防控措施，以提高防范风险的效果。通过对财务风险的分析，作为建立财务风险档案的重要依据，来指导后面的财务风险防范工作。一方面，针对不能避免或者已经产生的财务风险；另一方面，则是针对即将采取的防范对策进行评估与总结，并将结果记入历史材料库中，为今后能够制定更加科学合理的防范风险对策，不断对财务风险的预警系统进行调控，以在未来防控风险过程中提供重要的参考与借鉴依据。
2．建立财务预警的分析体系
企业的财务预警系统是以信息化为前提，对企业经营管理过程中的潜在风险进行实时监控的系统。它应用于企业的整个经济活动过程中，以企业综合经营计划、财务报表等相关财务资料作为依据，利用金融、财会等理论知识，及时发现企业潜在的风险，并向管理者发出预警提醒，这是与企业的财务评价系统相互依赖而存在的，二者产生互补关系。
首先，应建立短期的财务预警系统。财务预警的前提条件是企业存在利润，对企业现金流量的预算是企业财务管理工作的重要环节，科学合理的现金流预算能够为企业提供有效的预警信号，让经营者提前发现问题并采取措施。其次，要建立长期财务预警系统。在长期预警系统中，对企业的偿债能力、获利能力、发展企业等指标最具有代表性，获利作为企业的长远目标、最终目标，是企业发展的动力。
在企业中，通过预警指标体系的建立，能够对潜在的风险采取及时防范措施。但是企业也应对风险信号进行筛选与检测，例如出现产品质量下降、货品积压或者应收账款成本上升等现象，应根据具体形成原因，采取有效的风险管理措施，以减小危害。
3．建立风险控制体制
在财务风险管理中形成相互关联且相互制约的功能系统，即财务风险控制机制，这也是有效防范财务风险的有效手段。一是财务反馈。财务反馈是在实施财务计划之前为了防范风险的发生而采取的管理手段。企业既要考虑到经营中的效益，也要兼顾风险的存在。例如在企业实施某一计划之前，应对潜在风险存在的可能性及原因进行宏观分析，通过运用风险决策值、概率分析等，确保在风险产生时能够有效控制。二是财务运营风险的控制。在企业经济活动中，通过定量分析与定性分析两种方法，对财务风险状况进行观察、计算及监督，对财务活动进行监控，调整偏差，将风险存在的可能性降到最低。
另外，企业可建立一定的风险基金，用于长期负债的专项补偿，以降低对企业正常经济活动的影响。还可以选择最佳的资本结构，使企业的风险降到最小而利益扩展到最大化。企业在筹备资金时，应根据其所经营范围的特点以及发展状况，将营业规模、营业能力以及金融市场现状等因素充分考虑，再加上对企业现有资金及未来财务状况的综合比较，选择出最低成本的融资组合，最终确定银行的融资规模和结构，降低企业财务风险。
4．提高员工的管理风险意识
对于企业而言，财务风险管理工作能够有效落实，对企业参与者的全体参与及制度的支持有很大关系。若想获取全员参与热情以及政策的扶持，首要任务是提高财务管理者的风险意识。财务管理人员风险意识的提高，能够有效贯彻财务风险制度文化，并在企业内形成良好的防范风险氛围。在企业内部营造财务风险制度文化，能够有效改善传统的风险观念，让员工时刻将风险防范意识置于重要位置，进而建设全面风险管理机制。
另外，加强财务管理人员的风险意识，还可在企业内部建立风险评估体系，通过这一内部体系的建立，让员工认识到财务风险是具有损害性且不可避免的，因此要加强财务风险管理管理，尽量降低损害。
四、结语
在激烈的市场竞争中，财务风险是必然存在的。由于我国市场经济体制发展尚未健全，财务风险更是不可避免。因此，加强对财务风险的防范工作，是实现企业利益最大化的重要工作。在当今机遇与挑战同在、效益与风险并存的市场大环境中，企业应客观地对财务风险进行认识并分析，采取多种防控手段及政策来避免财务风险，并不断强化风险管理工作。财务风险管理落实与否，关系到企业的长远生存与发展。因此，企业经营者要重视财务风险管理工作，经常对财务状况进行分析，通过财务评估体系、预警体系、控制体系的建立，加强对筹资、投资以及资金回收与利益分配的财务风险管理，以最终实现企业效益最大化目标。
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一、财务风险管理的相关理论基础
1.财务风险定义和特点
所谓的风险，主要是在现实世界中的不确定因素。对于财务风险的特点而言，风险处于一种客观存在的状态，这种风险难以进行正确的大小估计，有着不确定性，在其产生中，有着偶然性。
2.财务风险管理的基本结构
关于财务风险的管理中，首先做好筹资风险的有效管理，结合实行的负债经营，避免带给企业各种不确定性的收益影响。这种筹资风险的来源中，结合一种偿债风险，并对借贷方式进行严格的规定，避免收益变动风险的有效控制。
其次，做好投资风险管理，主要是做好投资生产项目和债券投资的分析，并在风险的评估中，注重投资项目风险的合理控制，在投资收益率的方差控制中，对项目风险的大小进行合理的衡量，在资金切实可行的方案控制中，将投资风险进行分散。
最后，加强资金回收风险管理，这种企业产品的销售过程中，注重成品资金的合理转化，对于冶炼企业而言，主要是做好应收回收账款相关金额的一种合理控制。
二、企业的特点和财务风险的种类
1.企业特点
对冶金企业而言，该类企业是国民经济的基础，产值和营业额在国民经济体系中占据着相当大的比例，同时有色金属的高价值也为冶炼企业带来生产经营的动力。但有色金属冶炼企业存在较为激烈的竞争性。资源的稀缺和产能的扩张更是使得金属冶炼行业之间的竞争日益激烈，为争夺原料，保证产能，大多冶炼企业都是高能耗低毛利，为此有不少企业为避免购进原料中有色金属的价格风险在金属交易所进行期货保值，往往需要筹集一定的巨资并进行良好的运营，如此诸多情况就对财务风险提出更多的考验。
2.财务风险种类
现代化冶金企业的发展中，财务风险同样也有着多种的种类。关于市场经济的完善性发展中，更是基于货币市场和相关的商品市场，并在风险的不断转移和体现中，仍然存在一定的财务风险，而对冶金企业财务风险的基本管理中，结合资本密集性的相关特点，注重财务风险类型的一种根本分析。
基于资本逻辑的顺序而言，这种企业财务风险，主要存在资本配置、消费以及复原中的风险，同时在资本的支付中同样也存在资本市场的风险。冶金行业有着典型资本密集型的特点，在不协调性的生产要素发展中，资金的配置，不仅仅有着较长的周期，同时也有着较大的利率和汇率的一种变化。
基于资本运动环节而言，投入运营中的资本同样也存在各种风险。如资金回收风险的产生中，对于商品营业性风险的变卖中，更是结合其市场的需求情况，并使得资产处于一种闲置的风险。
三、企业资金筹集中的风险管理和财务风险管理
1.企业资金筹集中的风险管理
（1）资金筹集中存在的问题
冶金企业规模化的发展中，资金筹集中同样也存在各种问题，并带给企业较大的风险。首先，缺乏严格的监督，使得风险逐渐增加。其次，资金和资源的浪费。最后，缺乏科学性的财务决策。
（2）筹资风险的管理
筹资风险的管理中，主要是结合收益风险的均衡原则以及筹资风险机制健全的基本原则，做好宏观风险环境的根本控制，将风险全面降低，在风险的不断分析中，做好筹资管理行为的科学指导。保证有着适度性的负债规模，并对负债结构的合理性进行保持，在利率结构和债源结构的分析中，保证有着合理性的负债结构，对利率和汇率变动带来的筹资风险进行防范，并在风险的合理控制中，多好多元化的筹资管理，将筹资风险显著降低。
2.企业外汇和利率风险管理
企业外汇和利率风险的管理中，通过对风险审查制度进行建立，对风险的类型进行判定，在对风险管理目标的确定中，结合冶金市场的实际发展情况，并联系货比供求关系的根本分析，对财务风险处理相关的对策进行不断的制定。通过对财务风险管理战略性的系统建立，本着战略性的高度特点，做好公司财务风险管理的基本组织系统结合，在风险管理的整体化优化中，对风险防范对策进行制定和实施，将风险损失降到最低，并保证有着最大化的收益。
四、企业财务风险管理内部环境的建设
1.财务风险管理制度的完善
首先，结合计算机网络信息技术，将财务风险的管理全面加强。要注重资金管理的一种中心理念，并实现现代化计算机网络技术相关的先进性管理思想，注重有效性债体的不断分析，并将信息的真实性全面体现，实现会计数据加工的简便性，规范管理工作的过程，保证管理的透明化。
其次，结合市场经济的实际发展情况，在财务风险管理制度的建立中，就要做好总会计师的财务风险管理。如通过对企业财务状况进行熟悉，并结合市场较强的变化中，注重项目投资风险的根本管理，注重工程技术人员的根本配合，对专门的财务风险管理机构建立，做好财务风险的规范化和科学化的管理。
最后，在财务风险管理和预测中，就要联系实际的财务控制和财务分析，在财务风险最小化的控制中，实现风险管理的一种有效性结合，将财务信息和实际的业务流程进行一体化的实现。注重资金流的一种不断集成，在实际的数据分享中，对企业的预算和相关的结算过程进行高效化和规范化的应用和发展。
2.财务风险预警指标的建立
在财务风险的管理中，就要结合市场竞争的一种形式，将企业财务风险管理全面加强，做好财务预警系统的不断建立和完善。
首先，做好编制现金流量的预算过程，保证冶金企业有着稳定性的经营。注重现金流量的预算，并做好企业预警信号的合理提供，实现现金流量预算的准确性编制。在现代化企业目标的汇总中，做好预期未来收益的分析，做好量化的形式表达，有条件的建立全面滚动式的现金流量预算。
其次，在财务分析指标体系中，建立长期财务风险预警系统。冶金企业发展中，更要对短期财务风险的基本预警系统建立，结合长期财务风险预警相关系统，在获利能力以及偿债能力的结合中，保证发展的潜力指标有着一定的代表性。结合资产获利的基本能力而言，主要是做好总资产折旧报酬率的根本分析，并在企业生产经营发展中，将单位资产的使用效益不断促进。基于偿债能力而言，在企业全部资产流动性的测定中，往往是结合应收账款的根本分析，注重经营活动现金净流量的合理分析。
【关键词】资金风险；担保风险；重组风险；资产处置风险
本文所Q财务风险包括货币资金运营风险、担保风险、债权债务重组风险、资产处置风险和日常财务风险。
一 、货币资金运营风险管理
货币资金运营风险是指短期货币资金运营中可能存在的法律、资产安全、收益实现等风险。短期货币资金运营包括结构性存款、委托贷款及其他短期投资等。加强货币资金运营风险管理，旨在保证货币资金资产安全，收益实现及时完整。
公司风险管理部是货币资金运营风险的主管部门，负责风险评估及相应指导、监督、检查等工作；公司财务部是货币资金运营风险内部控制的主管部门，负责对内部控制各环节实施风险控制，其他相关部门协助。
结构性存款按照以下基本程序进行：
1.提报事项。财务部根据公司货币资金管理办法的规定，确定结构性存款意向后，将拟进行的结构性存款事项相关资料报送风险管理部。
2.风险评估。风险管理部对结构性存款事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价，形成初步意见。将其上报公司分管领导，作为决策的依据。
委托贷款及其他短期投资等短期货币资金运营按照以下基本程序进行：
（1）提报事项。财务部根据公司货币资金管理办法的规定，确定资金运营意向后，将拟进行的货币资金运营项目情况说明报送风险管理部。
（2） 项目调研。风险管理部会同财务部及相关业务部门对被投资单位及其担保提供方、受托方的资产、经营、财务、资信状况等展开调研，编制调研报告。
（3）风险评估。风险管理部对担保事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价，形成初步意见，出具风险评估报告，经风险管理委员会审查后，作为决策的依据。
二、担保风险管理
担保风险指公司以第三人的身份为债务人对于债权人所负的债务提供担保，当债务人不履行债务时，由公司按照约定履行债务或承担责任的风险。加强担保风险管理，旨在严格控制对外担保产生的债务风险，减少损失的发生。对担保风险的管理主要包括提报担保事项、风险评估等程序。
公司风险管理部是担保风险的主管部门，负责风险评估及相应指导、监督、检查等工作；业务主办部门是担保风险内部控制的主管部门，负责对内部控制各环节实施风险控制，其他相关部门协助。
1.提报担保事项。公司分管领导批准受理担保业务后，业务承办部门将经过审批的《担保业务受理书》及申请资料报送风险管理部。
2.项目调研。风险管理部会同业务主办部门对担保申请人及反担保提供方的经营、财务、资信等状况展开调研，编制调研报告。
3.风险评估。风险管理部对担保事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价、形成初步意见，出具风险评估报告。经风险管理委员会审查后，作为公司决策的依据。
三、 债权债务重组风险管理
债权债务重组风险指债权人与债务人所达成协议的法律风险、偿债资产的安全完整、收益实现等风险。加强债权债务重组风险管理，旨在严格控制债权债务重组事项，保证公司权益的实现。
公司风险管理部是债权债务重组风险的主管部门，负责风险评估及相应指导、监督、检查等工作；业务主办部门是债权债务重组内部控制的主管部门，负责对内部控制各环节实施风险控制，其他相关部门协助。
债权债务重组事项必须按照以下基本程序进行：
1.提报重组事项。根据需要，拟进行债权债务重组时，业务主办部门或所属单位收集拟重组债权债务相关情况说明、拟换入换出资产说明和评估报告、相关资产重组定价、职能部门的审核意见等资料，填写《债权债务重组申请表》，将上述资料报送风险管理部。
2.风险评估。风险管理部对债权债务重组事项进行研究，对可能存在的风险进行分析、评价、形成初步意见，出具风险评估报告。对预计损失超过100万元的债权债务重组事项，必须将风险评估报告上报风险管理委员会审查后，作为公司决策的依据。
四、资产处置风险管理
资产处置风险是指公司对其占有、使用的资产进行出售、报废、核销等行为时，存在的法律风险、收益实现或损失确认合理、及时、完整等风险。加强资产处置风险管理，旨在严格控制各项资产处置，保证公司权益的实现。
资产处置事项必须按照以下基本程序进行：
1.保管或使用部门申请。公司或所属单位保管或使用部门根据资产的实际情况，提出《资产处置申请》，注明资产状况（含名称、数量、规格型号、账面金额及其他详细说明）、申请处置原因、拟处置意见等。然后把《资产处置申请》报送机电部等资产管理部门以及风险管理部和财务部审核。
2.所属单位审核。所属单位资产管理部门对保管或使用部门提报的拟处置资产采用现场查看、资料复核等方式审核后签署意见，将其上报本单位分管领导履行相应的审批程序。经单位研究同意后将上述拟资产处置资料上报公司机电部等资产管理部门以及风险管理部和财务部。
3.公司机电部等资产管理部门、风险管理部和财务部共同采用现场查看、资料复核等方式对资产处置风险进行评估，出具风险评估报告。
五、日常财务风险管理
日常财务风险主要包括流动资金风险、盈利能力风险、偿债能力风险、营运能力风险、发展潜力风险、收益分配风险等。加强日常财务风险管理，旨在及时发现并控制重大财务风险，保证公司财务健康运行。
财务部及所属单位财务部门通过辨识、分析和评价风险，确定重大日常财务风险清单，采用定期编制财务指标分析预警表或其他方式对重大日常财务风险进行监控，制定风险应对建议方案，将其报送风险管理部。由风险管理部统一编制风险管理报告，上报公司分管领导，作为决策的依据。
为了保障我国的能源供应，煤炭企业成为我国重要的能源产业，与此同时也保证了国家经济及社会秩序的稳定。文章通过分析我国煤炭企业管理的特点及所存在的风险管理问题，从而探究如何强化煤炭企业风险控制的具体措施，希望可以对煤炭企业的财务风险管理的治理有所参考。
关键词：
煤炭企业；财务风险管理；应对措施；能源供应；风险控制
1财务管理在煤炭企业中的作用
所谓的财务管理体制，就是对会计信息、成本管理、资金管理、风险管理、相关的财务组织机构、权责机构等的规范与处理。因此财务管理在企业中所占的地位尤为重要，成为企业管理的重要地位。其中财务管理对企业的发展起到了促进作用，多方面加强了企业在市场中的竞争性。
1.1财务管理完善优化企业的管理体系煤炭企业虽然相对其他企业来说比较特殊，但总的来说还与其他企业一样有着人资管理、产品经营管理、营销管理、财务管理等。因此财务管理成为企业发展的不可忽视的因素，财务管理对企业有着极其重要的意义，不仅能促进煤炭企业的发展，也能促进整个煤炭产业朝着良好的方向发展，从而实现煤炭企业利益的最大化。
1.2财务管理能够降低企业的运营成本降低运营成本成为企业获得最大利益的一个途径，煤炭企业如果想实现利益的最大化，一套财务管理方案是必不可少的。企业为降低资产资本化利息量与资金的优化使用，此时财务管理的作用凸显了出来。财务管理的作用就是对企业财务管理的优化分配，对降低企业生产运营成本起到了监督与控制的作用，从而降低了企业对资金的浪费，实现了煤炭企业利益的最大化。
1.3财务管理有利于树立企业的良好信誉一个企业的信誉与企业的利益息息相关，在整个市场中一个拥有良好信誉的企业显然会更受到市场的关注。一套良好的财务管理能够使煤炭资金运行朝着良好的趋势发展，减少财务纠纷，因此能提高煤炭企业的信誉，促使煤炭企业与其他企业行业建立起平等互助的关系。
2煤炭企业财务风险产生的原因
2.1财务管理本身缺乏科学性企业的财务管理缺乏一定科学性成为许多企业财务管理存在的通病，主要表现在调研人员、投资方案审批人员不精通财务管理，因此在财务管理中常常出现许多问题，导致财务管理出现问题，影响企业的经济效益，所以在企业中必须制定一个具有科学性的财务管理策略，同时也必须加强调研人员和审批决策方案的正确性，将出现财务风险的几率降到最低。
2.2煤炭企业财务管理人才的缺乏财务人员在企业中往往是由企业的管理者指定的人来担任，一般情况都是由管理者的亲属或是调用其他单位财务管理的人员来进行此项工作，这样做的后果直接导致了财务管理专门人才的缺失，使财务管理丧失了以往的财务管理经验和专门知识的指导。这样的财务管理只是将煤炭所产生的经济利益进行简单的记账，而不是根据专门的财务管理知识经财务数据进行细致的分析，尤其是对投资所产生的问题与财务风险的防范，而这些问题对煤炭企业来说往往是最为致命的，虽然说没有专门的财务管理人才在短时间内对企业的影响不是太大，但这样长久下去必然会对企业的发展带来严重的影响，最终还可能导致煤炭企业的破产。
2.3财务管理的集权化出现财务风险的另一原因就是财务管理的集权化，这种情况尤其容易出现在一些中小型煤炭企业中，在这些中小煤炭企业中往往出现煤炭老板一个人说了算的局面，在面对财务问题时这种矛盾暴露得更加明显。煤炭企业老板不仅是最高领导人，也是财务管理人员，对没有系统学习财务管理知识的煤老板来说，根本不能将财务管理进行系统化的处理。这种随意性比较大的做法，使得企业中一些小财务管理人员根本不敢过问财务状况，这必然会导致财务风险的产生，而财务管理的集权化也使财务人员的作用不能很好地表现出来，权利的集权化必然会导致企业走向灭亡的地步。
2.4小结以上分析财务风险产生的原因只是简单分析，从财务管理决策本身的问题、财务人员的问题与财务管理的集权化这几个角度分析，其实产生财务风险的原因包含着多个方面，在此不详细地分析原因，重点是对财务风险产生的问题与避免财务风险的措施进行详细的研讨。
3煤炭企业产生财务风险的特点及出现问题的分析
3.1煤炭企业对财务风险的重视程度严重不足从当前我国经济来看，煤炭企业在控制财务风险上表现最为明显的问题是对财务风险认识的不足，导致这些企业对财务风险的危害并不重视。这主要是因为我国的煤炭企业由原来的计划经济转型后并没有将原来的思想观念转变过来，从而导致了煤炭企业对财务风险的忽视，这是财务管理上存在的最大问题。除此之外还有部分企业只是为了提高自身的产量提高经济效益而一味地扩大煤炭生产的规模，不注重财务风险的防范，这必然会造成财务管理上出现重大的问题。
3.2煤炭企业面临的主要财务风险
3.2.1成本增加风险。我国的煤炭业因为技术落后安全性不高，所以还属于高危企业，但煤炭的需求量却没有减少，而是随着社会的发展需求越来越多，但我国的矿井开采环境的复杂化，原材料、劳动力成本的不断增加，加上外界因素资源、环境、安全等的变化使得煤炭企业的成本增加风险出现的几率大大增加，尤其地面塌陷费、安全费用的提取、安全成本费的增加更增加了财务风险的产生。
3.2.2资金管理风险。通常我们所说的资金财务风险就是指现金管理、资金安全使用等方面出现安全隐患或者利用率不足的问题，从而给企业造成严重的经济损失，造成现金流下降等问题。尽管现在大多数企业使用赊账的方式的交易越来越少，都是使用先付款后发货的形式，降低了资金回收的风险。但是由于当今付账形式的增加，企业交易时使用商业票据和银行汇票同时也给企业带了不小的票据风险，从而也会产生资金管理风险，对企业的经济发展带来不良的影响。
3.2.3筹金风险。如今随着煤炭企业的发展出现了煤炭过剩的现象，导致煤价的降低，这直接导致了煤炭行业经营困难的局面。在这种情况下，各大煤炭企业还是主要依靠负债经营的方式，所以产生资产负债率普遍较高。除此之外，煤炭企业在资金使用上也存在着不小的问题，仅按照日期来进行资金使用量的选择，但是在具体操作时往往因为企业的偿还能力不足而导致无法贷款，从而也产生了筹金风险的增加。
3.2.4全面预算风险。煤炭企业对未来的经营活动和相应的财务结果不能进行有效的预测，这就叫做全面预算风险，全面预算风险的产生给煤炭企业带来了对以后经营的预测、筹划、监控、分析、调整、考核的不确定性。现在煤炭企业的全面预算并不能使企业的各项资源得到有效的应用，所以必然会导致企业全面预算风险的产生。
4面对煤炭企业财务风险的具体决策
4.1确定煤炭企业的财务管理目标为了防止煤炭企业财务管理的发生，我们应该制定正确的财务管理目标，制定以煤炭企业经营和社会目标相结合的目标。具体就是将企业中的经济以利润最大化为目标，就是以价值最大化作为财务管理的目标。只有考虑股东长期利益的稳定性、股东获取投资回报的时间性等才能将价值的利用率达到最大化。同时企业所定的目标也应该考虑企业的知名度，树立良好的企业形象，这是增加企业无形资产的一项重要举措，同时也是减少企业财务风险的一项重要举措。
4.2转变原有的观念第一领导者应该将转变自己的观念确立财务管理人员有参与管理的权利，避免权利的集中化，将一切关于煤炭企业资金的相关事情都应该让企业的财务管理人员参与，要改变以前重技术的观念，同时也要听取财务人员的建议，这样才能提高财务管理决策的科学性。另外，财务人员也要积极参与企业的财务管理，努力提高自身的素质，要学会用理性的方法为企业的财务管理贡献自己的一份力量。
4.3严格财务的控制随着当今社会经济环境的变化，导致财务预算与实际执行的结果有不少的误差。主要原因是财务人员所用的方法出现了错误，资料的落后使财务人员的工作产生了误算，所以财务人员要与时俱进，不断提高自己的素质，从而使问题得到正确方法的解决，并把分析解决后的结果传给各部门。
4.4科学设置财务机构，提高财务人员的素质因为财务活动是资金的筹措和运用，所以单独设立财务管理部门是一种不科学的做法，企业应该根据企业的实际情况来设置财务机构。根据财务不同的性质来看，具体可以分为会计部、理财部等。同时财务人员也要加强自身素质的培养，有计划地学习国外的先进的财务管理知识，发挥出财务人员在财务管理的作用，只有这样才能将财务风险降到最低。对财务人员的嘉奖也是一项不错的举措，这样可以增加财务人员工作的积极性，提高工作效率。
4.5不断完善财务管理内容体系财务内容的不断更新与完善，要求适应环境的变化，同时应该着手于项目与绩效评价、融资风险和资本结构相结合的管理上，不仅要增加传统的财务管理比重，更重要的是对知识资本等无形资产进行管理，不断完善财务管理的内容，不局限于统一的形式，一切与煤炭企业的财务管理有利的内容都要及时补充。
5结语
煤炭企业作为我国重要的能源产业，存在的重要性不言而喻，不仅能促进我国的经济的发展，还能对我国能源技术的发展产生重要的经验借鉴。财务风险作为煤炭企业最容易产生的问题，更应该值得我们的关注，并想出正确的方法来解决它。虽然这个过程比较复杂，需要对企业中的各个部门进行协调，需要对实际的情况进行分析，但如果将这处理好，可以为我国的煤炭企业添加新的动力，使煤炭企业在新时期实现长远的发展。
参考文献
[1]申晓燕．关于我国煤炭企业财务风险管理的研究[J]．企业文化（下旬刊），2013，（1）．
[2]马尚宏．煤炭企业财务风险管理及其内部控制研究[J]．时代金融（下旬），2012，（1）．
关键词：化工企业财务风险管理成因风险现状建议
一、引言
在企业经营发展过程中，各个企业均会受到财务风险的干预，这种风险不仅仅源自于企业自身的发展过程中内部出现的财务问题，还可能源于企业外部因素影响所导致。近年来化工企业不断发展，同样会面临财务风险的问题，根据其财务风险管理现状，需不断提高财务风险预警系统以及财务内部控制系统的性能，从而预防各种风险的发生。
二、财务风险概念及成因
（一）概念
所谓的财务风险，其实质上指的是企业在经营过程中，因一系列不可控制因素以及不可预测因素的影响，在特定期限内因预期结果和所得结果的不同，从而造成企业遭受损失。对于企业而言，不论从事何种财务活动，都必须要正视财务管理存在的风险问题。在管理过程中，管理者应积极通过有效手段，解决各种财务问题，从而减少风险损失，而无法消除所有的风险。
（二）成因
造成企业发生财务风险的因素来自各个方面，其中包括企业的内部原因和外部原因，由于风险因素的不同，造成财务风险出现的程度也不一样。引发企业财务风险的相关条件有以下几点：1.复杂的宏观环境。由于复杂多样的外部环境影响，企业的管理机制会受到限制，且难以改变自身的状态适应环境发展，因此容易产生危机。复杂的宏观条件包括了法律环境、经济环境以及市场环境等，这些要素均属于企业外部条件，均会对企业的财务管理造成不同影响。2.无法精准识别财务风险。由于企业人员认知能力的不足，员工无法正确认知财务风险的发生。财务风险几乎无处不在，只要企业从事财务活动，就有可能伴随着风险的发生。企业人员在工作期间，因缺乏对财务风险的认识，面对财务风险发生时无从下手，难以及时控制风险蔓延，就会造成更大的损失。3.财务决策的失误。企业管理者和财务人员在面对风险来临时做的错误决策也是导致财务风险的原因之一，为了防止财务决策出现失败状况，应将财务决策进行科学化分析，在财务风险发生时能够科学地对风险给出决策。4.企业内部的权责分工不明确。在企业财务风险的诱因中，该因素占有重要地位。企业在资金管理、收益分配等环节，如果出现了权责不清等问题，会严重影响企业的资金利用率，使得不能完整运用资金的情况发生。该问题常见于资金管理不完善的母子上市公司中。
三、化工企业风险管理现状
（一）财务风险预警体系存在问题
不少企业财务风险问题的出现，与企业人员缺少对财务风险的重视和管控不足有很大的关系。部分企业缺乏风险管理意识，财务管理的预测、决策、控制和分析能力发挥不充分，对于企业经营发展过程中的各类财务会计信息数据收集分析不够及时。
（二）对企业的资产结构控制不够科学
资产结构不合理也是造成企业出现财务风险的一个非常重要的原因，当前不少企业中对于资产管理不够重视和严格，部分企业存在的短期负债与流动负债的比重问题较为严重，融资渠道过于单一，因此在企业进行经营活动过程中面临着较大资金问题，一旦企业的资金周转不灵，很容易造成财务风险问题。
（三）对企业的流动资金与资本运作管控不当
部分企业在经营期间出现了财务风险、资金回收难等问题，这些问题大都与企业的资金管理和资本运作不合理有关，企业的资金流动比率不足、资本运作效率不高以及盈利能力较低等，尤其是资金回收能力不足的话，都有可能引发财务风险。
四、化工企业财务风险管理的建议
（一）提升企业管理者及员工的财务风险管理的意识
为了有效培训企业员工的风险意识，企业不仅要从思想上提高企业风险管理的意识，还应该通过实践方式来提升员工抵御财务风险的能力，这就要求管理人员及财务人员应该不断更新现有知识体系，在理论知识的基础上结合不同的风险情况，进而切实提升员工抵抗财务风险的能力，除了要依靠自身的专业判断外，还可以结合科技的手段来对不同的风险进行分析，并给出解决方法，从而提高化工企业对风险的预警能力。
（二）加强企业的内部控制制度的建设
一个具有健全的财务和内部控制制度的企业是能够明确划分企业内部的各项权利和责任的，不仅如此，健全的财务和内控制度还能够解决企业内部决策、执行和监督等权力分配问题，使企业各部门之间能够有效地进行配合。化工企业在完善内部控制制度时，必须充分重视其操作流程，通过系统的培训，提升化工企业员工责任，从而保证企业制定的内控制度落实到位。因此，企业必须建立体系完整的内控制度，并严格规范各职能部门的职责，建立独立的审计监督部门。在应用上述措施以后，企业才能有效规避、处理金融风险，从而全面提升企业的财务管理能力。
【关键词】财务风险 成因 对策
随着我国社会主义市场经济的不断发展以及我国医疗卫生体制改革的不断深入,医院的内外部环境发生了根本变化,医疗服务市场的竞争将日趋激烈,医院的经营机会与财务风险同在。加强医院财务风险的预防和控制,建立和完善医院防范风险的机制,已经成为现代医院财务管理中的一项重要内容。本文在现有理论的基础上,分析了医院财务风险的现状和产生的原因,提出了解决措施。
一、医院财务风险现状
1、资产流动性较差
一些医院片面地通过降低药品进价来降低药品购置成本,忽视了药品的储存成本和缺货成本,存货大量积压导致流动资金占用过多,医疗资金使用效率十分低下。
2、资产变现能力较差
除了少数医疗设备属于高利润率的投资项目外,相当部分的医疗设备,尤其是如X光机类的基本医疗配置项目,基本上没有收回投资的可能。加上现代医疗设备价值高、更新换代快的特点,如果不能取得预期的投资效益,医院需要承担巨大的投资风险。
3、应收账款比例大
医院应收账款主要由医疗欠费构成。医疗欠费在各级医院普遍存在,不仅给医院背上沉重的包袱,而且直接影响医院财务成果的真实性。
4、财务经营信誉持续降低
财务信誉是医院的无形资产,是医院理财的重要条件。良好的财务信誉,对医院的筹资、信用结算、药品卫生材料的采购等都有极为重要的作用。信用低的医院不但筹资困难,还会损害医院的整体形象,给医院经营带来不利影响。
5、经济效益和社会效益明显下降
部分医院存在医疗质量降低、门诊量减少的现象,收支结余长期出现赤字,资本不能保值增值,经济效益和社会效益明显下降。
二、医院财务风险的成因
医院财务风险的产生,是多种因素造成的。宏观环境的不利影响和医院财务工作的缺陷与不足,都是造成财务风险的重要原因。
1、宏观政策的影响
随着改革开放的进一步深化,公立医院的外部宏观环境越来越复杂,而医院财务管理的手段相对落后,不能很好地适应环境变化。我国加入WTO后,国家的有关政策要逐步适应WTO的游戏规则,相关卫生政策的不断改革对医院收支结余产生了重大影响。同时,境外的慈善机构、医院集团等纷纷来我国投资建立医疗机构,加剧了医疗市场的竞争。
2、医院会计制度的局限性
现行的《医院会计制度》颁布于1999年,随着十年来社会经济的不断发展,已经显现出一些不足和局限性,不能全面准确地反映医院的经济事项和财务状况,不利于及时、准确地把握医院已经发生或即将发生的财务风险。
3、风险意识淡薄
风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。医院财务人员往往将工作的重点放在账务、报表等会计活动之中,没有强烈的财务风险意识,认为财务风险只会出现在企业,不可能出现在公立医院,觉得只要管好用好资金就不会产生财务风险。
4、财务决策缺乏科学性
决策是管理的核心,也是引发财务风险的最根本因素。避免财务失误的前提是实现财务决策的科学化。目前,医院的财务决策普遍存在经验决策、主观决策的现象,导致决策失误和财务风险。
5、财务活动具有复杂性
财务风险存在于医院资产筹资、投资和运营的各个环节中。主要表现为负债总量过度、负债结构不合理、大量囤积药品和购买变现能力差的大型设备导致资金使用效率低下等。
6、内部控制制度不健全
财务工作内部控制制度是为保证单位经济活动正常进行所采取的一系列必要的管理措施。如果单位的内控制度混乱,就会造成经营效率低下、资金流失严重、资金的安全性、完整性无法得到保证。
7、卫生行业的特殊因素
卫生行业的特殊性是导致医院财务高风险的重要原因。医院为减少存货的资金占有,大量拖欠药品款,使现金流量状况不容乐观。“110”病人欠费、医保欠费使得医院的应收账款居高不下,并且呈现越来越高的趋势,相当一部分已经成为无法收回的坏账。
三、加强医院财务风险管理的对策
1、改善公立医院生存环境
国家应通过立法和政策调整,给公立医院一个较好的发展空间,改善其客观环境。近年来,公立医院的逐利行为愈演愈烈,加大了患者经济负担,引发了信任危机,反过来加大了公立医院的营运风险和财务风险。国家应当适时调整政策,改变政策导向,引导公立医院职能回归、规范经营,改善其营运状态。
2、完善医院会计制度
完善会计核算系统和财务管理系统是提高会计信息质量的关键。只有依据准确、完整的会计信息,才能给出恰当的评价,做出正确的发展决策,降低决策风险。国家职能机构应当及时补充、完善会计制度,以提高医院会计信息的有用性。
3、树立风险意识
领导层在思想上对潜在的危机应有清醒的认识和警惕,学会分析医院的财务报表信息。只有管理层的风险意识增强了,才能引导全体员工参与风险的防范工作,真正在医院形成全面防范财务风险的局面。同时,良好的财务管理机制运行离不开医院全体员工的参与、配合和支持,只有医院全体员工树立强烈的风险意识,科学预测风险,才能增强抵御风险的能力。
4、提高财务人员的整体素质
医院财务人员的整体素质对医院财务风险的防范具有十分重要的作用。要经常组织会计人员学习新制度、研究新问题,不断提高财务人员的专业技能;要加强财务人员的职业道德建设,强化自身约束,提高其政治思想素质。
5、进行科学决策
决策的正确与否直接关系到财务风险的大小,经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。因此公立医院必须改善决策方法,在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,对各种可行方案认真进行分析评价,从中选择最优的决策方案,从而提高决策的科学性。
6、建立有效的财务风险预警机制
公立医院应当根据自身的风险特征、特点和资金运营状况,通过收集有关财务信息,选择有效的财务指标,并给每一个具体的预警指标确定相应的临界值,形成一套科学有效的风险预警指标体系。要利用计算机技术将预警指标体系开发成软件,对敏感性指标进行动态跟踪。
7、加强财务管理工作
医院应认真分析不断变化的财务管理宏观环境,把握其变化趋势及规律,制定多种应变措施,适时调整财务管理政策,改变财务管理方法,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,从而提高医院对财务管理环境变化的适应能力和应变能力,以降低和规避因环境变化给医院带来的财务风险。
(1)加强预算管理。预算管理是防范财务风险的重要内容,是全局性的财务管理行为。医院的一切工作都应在保证满足医疗服务的前提下进行,所有开支均须纳入预算管理。预算的编制要细化到部门和项目,使预算执行具有较强的可操作性和可控性。要加强预算执行的分析评价,及时、定期向院领导汇报,做到适时监督和及时控制。预算年度结束,财务部门必须向职代会提交预算执行情况报告,并揭示非常事项及不可控因素对预算执行的影响。
(2)对经济活动实行契约化管理。医院财务人员应当制定经济合同管理办法,完善合同要见,规范合同签订程序和审批权限,严格履行合同约定。凡涉及有资金支付需求的基建、维修、购销和服务等经济活动,必须与对方签订经济合同。经济合同的签订实行主办部门把关、主管领导签字和财务审核盖章的管理办法。要确保经济活动在合同约定的范围内实施,有效防范和化解经济纠纷与合同风险。
(3)加强应收账款管理。医院财务人员应当加强住院病人的预交款管理和催交欠费工作,做好各病区、医技科室与收费处对住院病人的收费协调工作,建立完善的制约机制,使病人的欠费与科室的经济效益挂钩;加强对医疗保险费的管理,把医疗保险费的超支控制在最低范围内;及时清理债权,按照财务制度规定及时足额提取坏账准备。
(4)加强固定资产管理。医院固定资产是医院开展经营活动的重要物质条件,这要求医院管理层必须在投资决策前对可能出现的财务风险作充分估计,根据经营活动需要和财务能力,考虑技术上的先进性和适应性,并对医疗质量的保证程度、使用效益、使用期限、投资回收期等进行可行性分析和论证,确保投资安全,使投资的社会效益和经济效益最大化。
(5)加强无形资产管理。随着资产评估技术的不断发展,无形资产因为其巨大的附加经济效益价值而备受瞩目。医疗服务行业是高技术、高风险行业,医院的无形资产除医疗技术专利以及一些新兴的非专利医疗技术外,还包括医院的商誉。因此,医院财务管理部门要建立一套行之有效的无形资产管理、计量、核算制度,适时、足额地反映无形资产变动情况,切实保障医院的经济利益不受侵犯。
8、加强医院内部控制制度建设
有效的内部控制制度可以提高医院财产的安全性,保证会计信息的可靠性和财务活动的合法性,减少可能引发财务风险的因素出现。因此,建立起完善的内部控制制度,就显得十分重要。医院应根据2006年卫生部印发的《医疗机构财务会计内部控制规定(试行)》,结合本单位实际境况细化内部控制制度并组织具体实施程序。应当建立科学的组织结构,按相互牵制的原则将医院各项业务划分为若干具体的工作岗位,赋以相应的权限和责任,把防范财务风险分解到相关业务流程的各个环节、岗位,并建立相互制约机制。
9、加强内外部监督
审计是防范财务风险的有效手段。外部审计可以监督医院财务运行情况,减少财务人员的可能性,提高财务报表的透明度,降低财务风险。内部审计可以对医院各项财务指标关联对比,找出财务工作中的弊病,通过对成本、利润、资产、负债等方面的审计,医院可以加强财务控制,最终防范并降低财务风险。
可见,由于宏微观环境的复杂多变,医院内控制度的缺乏和管理层决策的失误,加上财务人员的风险意识缺乏,导致医院风险抵御能力较差,财务风险事故频发,给医院和国家造成了经济损失。只有树立风险意识,完善管理制度,加强内控外审,才能较好地降低医院财务风险。
【参考文献】
[1] 韦元秀:浅议医院财务风险与对策[J].右江医学,2004(6).
[2] 管勇:论新形势下公立医院财务风险形成机理及应对举措[J].卫生经济,2007(9).
【关键词】财务风险 风险管理 风险与收益模型
一、财务风险的特征及其规律
不确定性,这是财务风险的基本特性。风险是事件的不确定性引起的,由于对未来结果予以期望所带来的无法实现期望结果的可能性。简言之,风险是结果差异引起的结果偏离,即期望结果的可能偏离。
1、可分散性、可转移性
财务风险是客观存在的,但防范和控制风险是可能的,而分散、转移财务风险也是可能的。在财务风险发生之前或发生过程中,采取专门方法和手段,可以避免或减少风险损失,增加风险收益。通过选择合适的风险管理技术,即控制型技术和财务型技术,可以分散和转移财务风险。正是这一特性导致风险组合、保险、期权、远期外汇交易、货币和利率互换等财务工具在财务风险管理中的应用,使财务风险管理成为可能。
2、决策性
企业经营是持续进行的,财务管理者可以基于历史平台对未来不确定的环境因素进行估计,这就是财务风险的可决策性。财务风险既可事后确认,也可事前估计。通过财务技术可在事前对损失进行预测和估计,使风险的不确定性变得可控。财务风险的不确定性决定其独特的运动规律:
第一,财务风险与不确定性相关,但风险是可识别的。Williams和Heiks把不确定性分为四种层次:(1)无不确定性,指事件的结果可以精确预测;(2)客观不确定性,指事件的结果不确定但概率可知;(3)主观不确定性,指事件的结果可知但概率不可知;(4)完全不确定性,指事件的结果不完全确定且概率不可知。企业经营过程中的物流风险、信息流风险、现金流风险往往是上述四种层次的综合体现。因此,在风险发生前,人们可以采取恰当的方法在一定程度上对财务风险进行识别,并以动态的观点辩证对待财务风险。
第二,财务风险管理的本质是减少未来可能的损失,增加未来的收益。财务风险不确定性的存在使风险损失与风险收益同时并存,这种财务风险与预期收益的关联性及财务风险的差别性,使财务风险管理显得更为迫切和有效。积极的风险管理能为企业带来利益或者减少不必要的损失,实现经营成果的最佳化。
二、财务风险与收益模型
财务风险是由事件的不确定性引起的,而且风险无处不在,企业研究财务风险与经营效果之间的关系就显得尤为重要。企业经营活动就是对企业各种资源的整合,通过资源价值形态的转化,达到价值增值的目的。如果不考虑外界环境因素,企业的简单生产函数可表述为:
I=f(K,L)
其中:I代表产出;K代表资本;L代表劳动。即企业利用资源组合,通过一定的经营载体和过程,达到价值增值的目的。
企业所处环境及未来的不确定性,以及信息的不对称性,使企业经营活动除了拥有必要的资源外,还须面对大量不确定因素的干扰,这种干扰就是风险。显然,产出与投入资源呈正相关关系。根据美国经济学家马尔柯维茨的有效边界理论,企业的收益和风险也很大程度上具有正相关性。也就是说,风险的增加往往伴随着风险收入的增加,这也是企业风险经营的原动力。因此,就有了考虑风险因素后的企业收益函数:
Y=f(I,I0)
I0=f(i,c)
其中,Y为考虑风险因素后的企业收益;I为不考虑财务风险时的收益;I0为风险净收益;i为风险收入;c为风险成本。
风险收入曲线和风险成本曲线是正相关的。当X0时,i>c,此时风险收益曲线呈单调递增趋势,I0>0;当X>X0时,i>c,风险收益曲线呈单调递减趋势。其中当X=X1时,即点p(c=i)对应的风险收入与风险成本相等,成为风险管理的临界点,当X0>0,当X>X1时有I0<0。
同样,企业经营收益曲线是一条先单调上升且上凹然后转为下凹的曲线,当X0时,风险收益递增速度大于收益增长速度。当X>X0时,随着风险的增加,风险收益下降,收益增长速度下降。到点X1时,风险收益为0,企业经营收益等于正常收益。当X>X1时,风险收益为负,此时进行风险投资企业的经营收益小于正常收益。
上述分析有助于我们进行财务风险决策。01区间为企业的风险决策区间,特别是在00区间,风险经营将给企业带来超过平均利润的超额收益。而在X>X1区间,财务风险给企业经营带来负效应,企业就应放弃风险经营转而投资于风险小、收益低的项目,获取更为稳健的正常收益。
三、主要财务风险及其防范
财务风险主要包括筹资风险、投资风险、资金营运风险和收益分配风险。财务风险管理就是以财务风险为基础和对象的财务管理,企业财务风险管理能力强弱是企业正常健康发展的关键。企业通过财务预测、决策、计划、控制和分析等财务活动,识别、测试企业资金运动过程中的风险,采取科学方法防范、控制财务风险,以尽可能低的成本获得最大的安全保障,最终实现利润或股东财富最大化。
财务风险预防和控制方法主要有消极防范(风险回避)和积极防范(风险转移、风险自控)两大类。风险回避是企业为规避财务风险的发生而主动放弃可能导致财务风险的方案,它是简单易行、彻底的风险管理措施,其实质是回避那些引发企业财务风险的活动,以减少风险损失。当企业对财务风险进行估量决策后,如果因为某项经济活动非进行不可,而企业又无足够能力承担其风险,或者企业承担风险的成本高于预期收益,则可考虑将风险转移,如通过保险、期权、期货、远期外汇交易、货币和利率互换等方式进行风险转移或规避。如企业不能或不愿进行风险回避或转移时,便将风险留给自己承担。
当企业决定自担风险后采取的措施主要有:(1)自行加强管理以预防财务风险;(2)进行风险隔离或风险组合以降低风险对企业的总体影响;(3)自行采取补救措施以减少风险损失;(4)提出各项准备金以增强风险自担的能力。
根据企业经营过程中的资金运动,企业财务风险管理可分为如下几个方面:筹资风险、投资及经营风险、财务信誉风险。
1、筹资风险的形成及防范
企业采用负债融资后所须承担的额外风险称为筹资风险,它是企业筹资后由于不能按既定目标取得资金使用效益,企业无法按原定要求履行以满足资金供应者预期结果的风险。筹资风险的大小常用财务杠杆系数(DFL)衡量,财务杠杆系数是普通股每股盈余变动百分比与息税前利润变动率的比值,也可用息税前利润除以息税前利润与债务利息差额的比值。
针对筹资风险的不同成因,防范和控制筹资风险主要有以下措施:(1)提高资金使用效率,增加企业盈利,降低筹资风险;(2)优化资本结构。根据企业的需要和负债可能,优化债务结构,实施自我约束,即在资本利润率(息税前利润率),高于负债利息率的前提下提高负债比重;(3)合理安排长短期融资项目,减少即时偿付风险;(4)优化调度资金,保持资产足够的流动性;(5)建立偿债基金,增强风险自担能力;(6)实施债务重组,优化负债结构。
2、投资风险的成因及防范
企业投资分为对外投资和对内投资。对内投资的目的主要是为生产经营提供必要的资源条件,以谋取经营收益,但由于企业所处内外环境的不确定性,其最终的经营效果往往与预期不一致,从而造成投资风险(亦称经营风险)。对外投资风险则取决于被投资企业的经营风险及其投资风险的总和;对内投资风险主要通过经营杠杆系数及经营收益波动幅度和可能性大小来度量。对外投资风险则主要通过对被投资企业历史收益资料,计算预期投资收益的期望值、标准差及变化系数以及期望收益偏离实际投资收益的幅度和可能性来度量。
企业在识别和估量投资风险后,可采取如下措施对其防范和控制(1)正确选择决策程序、决策方式,对决策风险进行正确认识和评估;(2)运用投资组合理论,合理进行投资组合;(3)采取风险回避措施,避免投资风险,在投资过程中,监督和协调风险因素,使风险尽可能可控。
3、企业财务信誉风险成因及其防范
企业存在的目的就是追求利益最大化,在追逐利润过程中,企业的经营行为不可避免地与国家法律法规、财务规则、社会道德等产生冲突,这就产生了财务信誉问题,由此衍生出财务信誉风险问题。
对企业来说,是否信守法律或规章、原则,要视其对该行为产生的效益而言,如果在不信守和信守之间存在巨大利益落差,企业很可能会产生背信弃义、财务舞弊等行为来欺骗消费者、投资者及政府部门。但法律和制度的缺陷,往往使企业忽视信誉风险的存在。然而现实生活中,财务信誉风险给企业带来的危害比其它财务风险带来的危害有过之而无不及。位列世界500强前列的美国安然公司、世通公司因会计造假而一夜之间走向破产,百年老店安达信也走向消亡。
企业财务信誉风险给企业经营带来的风险主要有以下几方面:(1)失去与投资者、供应商和顾客合作的基础,从而丢失市场和商业机会;(2)减弱企业的融资能力,使企业陷入财务困境;(3)给企业带来直接的惩罚性损失,甚至使企业走向终结。规避和防范财务信誉风险要做到:(1)建立诚实守信的企业文化;(2)估量信誉风险,使企业经营建立在追求长期利益最大化的基础上;(3)提高企业高层及财务人员的执业水准。
【参考文献】
[1] 张伟涛:企业风险决策的数理分析[J],计量经济,1994.5。
90年代后期以来，我国的企业集团一直是加速我国整体经济发展的中坚力量，在加入WTO组织以后，企业集团业务进一步向海外扩展，保持企业整体竞争力的提升，同时极大地提高了我国在国际上的经济地位。但由于集团企业具有规模大、层次多、联系纽带多、多样化经营、多国际化等特点，相比一般的企业，其财务风险的传播速度远远大于一般企业。
二、 企业集团财务风险的来源
财务风险是在企业财务系统中客观存在的各种不能预先始料因素的作用，如不及时控制而使企业蒙受损失的机会和可能。为了有利于企业集团充分利用各种有利因素进行经营发展，合理控制和预防财务风险，必须先清晰地识别和理解财务风险的来源。
来源于企业内部的财务风险。企业集团管理人员风险意识低带来的财务风险；企业集团信息不对称带来的财务风险；企业集团内部相互担保带来的财务风险；企业集团关联交易带来的财务风险。
来源于企业外部的财务风险。宏观经济环境带来的财务风险；经营市场环境带来的财务风险；国内经济和国际政治经济环境等带来的财务风险。
三、企业集团财务风险管理防范措施
建立基于企业战略角度的财务风险控制意识，体现集团战略管理思想。企业的发展战略是一个企业为立足于市场和发展，在分析内外部条件和资源的基础上，对未来做出的一种全面规划和谋划。
建立有效的公司治理机制。公司治理是指通过公司所建立制度来协调公司与所有利益相关者（包括股东、管理层、债权人等）之间的利益关系，也包含了公司所有者对经营者的监督与制衡，以确保公司管理层为了维护公司各方面的利益而能够合理准确地进行决策。企业集团公司治理涉及到：母公司、分（子）公司及关联公司分别具有自身的治理结构；整个企业集团又构成了一个统一的治理结构。我国企业集团普遍存在集权过度或分权过度的治理特征。为了有效处理集权与分权的问题，企业集团在面对母公司与子公司之间权力大小的问题上应以适度集权为基础，建立权力、责任、利益三者相结合的集团机制。保证母公司对集团资源和财务控制权的享有，分（子）公司则是拥有资源使用权。因此，企业集团财务部门需要对公司的各项活动如成本控制、投资决策，融资决策等进行深入研究，达到集团整体的财务资源聚合和协同效应，提高抵抗财务风险的能力。
加强内部控制制度建设，建立阻断财务风险的“防火墙”。安然、环球电讯等公司丑闻曝光以后，美国颁布了著名的“萨班斯-奥利斯”法案；我国在中航油事件之后，为规范控制企业经营风险、财务风险，参考美国反欺诈财务报告委员会（简称COSO）所做的《企业风险管理—整合框架》和国际会计准则，我国6部委制定并颁布了《企业内部控制评价指引》、《企业内部控制审计指引》以及18项应用指引，其中在整个内控层面当中企业层面有5个控制准则，业务控制活动类9个准则，业务控制手段类4个准则。这些准则从涵盖了从公司治理到业务控制开始，再到内控的评价和审计，从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等方面，为控制企业集团经营风险、财务风险提供了规范。
建立全面预算管理制度。当今的市场经济变化无常，竞争激烈，而全面预算管理则是企业在活动规划中为控制企业财务风险所实施的有效方法。全面预算管理对集团战略发展随时调整，通过差异分析尽可能消除企业经营活动中所存在的负向影响因素，，使企业能对风险提前做好防范准备，并通过对资源的统一控制与配置，有效地降低企业财务风险在确定科学、合理，该文原载于中国社会科学院文献信息中心主办的《环球市场信息导报》杂志http：//总第535期2014年第03期-----转载须注名来源符合整个集团利益的预算目标后，企业集团母公司要根据各成员子公司的生产经营状况和发展阶段，确定经营预算、财务预算、资本预算的具体预算目标，使各子公司明确责任。在预算编制、执行、报告、奖励四阶段的闭环管理过程当中，还要关注预算管理系统与非财务指标、关键性业绩指标（KPI）结合，将考核指标与奖惩资源结合。随着计算机系统管理的普及，更多的企业集团将预算功能嵌入ERP系统当中，刚性的预算管理体系明确界定了各责任主体的权、责、利，促进理顺企业集团内部的治理机制，使每一个预算责任主体有了明确的收支计划和目标，从而起到了促进和约束的双重效力。最后通过对预算的事前、事中和事后控制，达到财务风险控制的目的。
建立财务风险管理信息系统。财务风险管理信息系统是企业在其对经营活动的风险管理过程中，将计算机技术和信息的搜集、分析、处理技术以及数据库技术综合运用，对企业的生产经营活动以及各部门的日常管理活动所发生的财务信息进行搜集、分析、处理，最后给出反馈意见，其作为一个动态风险信息管理系统能够为企业财务人员进行风险识别、风险评估、风险应对和风险控制提供相关财务管理信息的支持。
建立有效合理的价值风险管理的绩效考评机制。企业集团所有人和管理者，母公司和子公司，事实上都是一种关系。可以按照利益共享、风险共担的原则，建科学合理的绩效考核机制， 可以采用类似于股权激励、期权激励等手段，将所有者资本价值的提升和财务风险的管控挂钩，将经营者与所有者的利益需求相统一，通过机制促使管理者将控制财务风险的意识转化成行为自觉。
建立财务风险预警系统。财务风险预警系统是以企业的财务报表、经营计划、发展战略及其他相关财会信息为基础，利用财会、金融、企业管理等理论，运用数学模型方法，设置并观察一系列敏感性预警财务指标的变化，对企业集团的生产经营活动和财务活动进行及时监督跟踪和分析，一旦发现企业活动中潜在的财务风险，该预警系统将对经营者示警，使其能够在风险爆发前采取有效的防范措施来应对风险。
首先，实施现金流量控制管理，实现短期财务风险预警功能。其次，确定预警财务指标体系，建立长期财务风险预警系统。建立企业长期财务风险预警系统，应综合考虑集团的财务指标以及根据不同行业所存在的差异性制定不同的衡量指标。可以引进著名的Z财务预警模型来进行风险预警。美国经济学家Edward.Altman通过分析33家破产公司和33家非破产公司5年的财务数据，选择了流动性、积累盈利能力、获利能力、资本结构、周转能力五个大类共22个财务指标，通过回归分析最终筛选出5个指标，并建立了Z财务预警模型（Z-score Model）。
Z=0.012（X?1 ）+0.014（X2 ）+0.033（X3 ）+0.006（X4 ）+0.999（X5 ）
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