对于普通的老百姓来说，似乎除了见到“理财”这个字眼的频率逐步提高，对于如何安排理财，并享受到专业理财带来的好处，实实在在的感觉恐怕并不多。老百姓感觉不到理财服务和自己的关系，是现有的市场状况决定的。加上现有的银行客户经理还需要很多培训，如果连客户经理都不知道该推介什么服务、如何推介服务，客户怎么可能知道？
制定合理的个人理财方案，开展理财业务的目的多是为了吸引客户注意力，进而推销我们的产品，出于这样的目的，关注顾客的需求成了理财规划首要的目标。一个真正意义的理财顾问，绝对是站在客户需求的角度来考虑问题的。
尽管现在很多商业银行非常重视理财，但是仔细询问之下，答案无非是“买些国债”、“炒股票”、“买保险”、“认购基金”等等。由此可见，即使是银行工作人员对于“理财”这一概念所涉及的具体内容以及专业化理财方案的制定和修正等仍然并不完全了解，这样就在一定程度上影响了个人理财服务的实际效果与相关产品的进一步推广。对于专业化理财的方法及意义，应当是在顺应当前经济和金融市场发展形势的情况下，经过专业、细致、谨慎的分析和研究工作，在尽量规避风险的情况下，制定出切合实际的、具有高度可操作性的投资组合方案，以达到个人资产的保值与增值，同时应当随着经济形势的不断发展对已制定的方案加以修正，以保证方案的高效性。由此可见，即使是简单的个人居家理财，也并不是单纯地把钱投入到股市、银行、债券市场等一系列
简单的方法。从以下几个方面来加以分析、阐述：
首先，理财方案的制定必须根据客户资产规模、顺应当前金融市场形势对理财方案加以规划。虽然不一定每个客户经理都具备专业的经济和金融分析能力，但是至少应该看清眼下哪部分投资会面临较大的风险。例如，去年沪深股市从6月底开始下跌，那么即使该客户风险投资偏好测试结果为进取型或积极投资型，客户经理也不应该在8月为客户制定的理财方案中把“股票投资”这一项列为资产增值的重点，因为此时这个市场中的预期风险要远远大于收益。受此影响，同期债券市场走势相当强劲，这个时候投资债券不仅能够有效地规避风险，而且还能带来稳定的收益。理财方案与投资策略的制定需要周密的分析，并且根据当前金融市场的不断变化加以修正，这样才能保证方案的高效性。
其次，参考客户投资风险测试判断投资组合，具体根据每个客户的不同情况量身定制合适的理财方案。对于不同的资产规模，以及怀有不同创业目标和年龄层次的客户不能一视同仁，统一对待。即使两个客户都属于个人产品套餐中的“公务员”，也应根据客户年龄、资产状况区别对待。对于资产数额较大，且已经走过了事业初期的成家立业的公务员，应当从保全财产的角度考虑、并且尽量对其投资资产部分进行互补金融产品的投资，如果已经购买基金的，推介客户申购开放式基金的“定期定额投资计划”；如果有外汇存款的，推介客户申请“汇市宝”交易，这样不仅能够适当地化解来自同一金融产品的风险压力；而且适当推介银行的产品。与此相反，倘若另一个理财方案的接受者“公务员”，是资产规模较小且刚刚离开校园的年轻人，则可以在确定客户具备一
些基础金融产品（如股票、国债）投资知识的情况下，指导客户主要通过这方面进行资产的保值增值，并不断变化投资组合以尽量规避可能发生的风险；进而推介我行的“银证通”、“开放式基金”等投资理财产品和“网上银行”、“户户通”等便利产品。
关键词：通识课程；投资与理财；建设；开发
中图分类号：G640 文献标识码：A
《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020）》指出：“要着力培养信念执着、品德优良、知识丰富、本领过硬的高素质专门人才和创新人才”，当前，国内对通识教育的概念论述可谓“见仁见智”，目前，理论界比较认可的是李曼丽博士对通识教育的概念表述。她采用马克斯-韦伯的（理想类型）的界定方法，对通识教育的内涵从性质、目的、内容三个方面进行了界定。 从性质上说，它是高等教育的组成部分，是所有大学生都应接受的非专业性教育；从目的上说，它旨在培养积极参与社会生活的、有社会责任感的、全面发展的社会的人和国家的公民；从内容上说，它是一种广泛的、非专业性的、非功利性的基本知识、技能和态度的教育。
随着经济和金融业的迅速发展，投资与理财得以广泛兴起，理财规划必将成为经济金融界的热门话题。《投资与理财》通识课程是投资理财专业必修的核心专业课，课程着重于专业技能实训，以经济发展所需要的应用型人才为培养目标，在广泛市场调研的基础上，确定本专业学生毕业的初始岗位为银行、证券、保险、投资公司等行业的客户经理、理财规划师助理等一线理财工作。课程要求学生能熟悉各种理财工具的特点及风险收益关系，能综合运用各种理财工具，为目标客户设计出理财方案打下良好的基础。通过工作任务的仿真操作，提高学生的学习兴趣，掌握学生对理财工具的运用能力从而提高理财规划能力。以学生为本，注重“教”与“学”的互动。通过选用典型活动项目，由教师提出要求或示范，组织学生进行活动，让学生在活动中树立责任意识，增强团队的合作精神，掌握本课程的职业能力 职业情景的创设，以多媒体、实训和案例分析等方法提高学生解决和处理实际问题的综合职业能力 。
一、课程性质与作用
投资与理财是一项综合性、专业性很强工作，投资与理财毕业生必需学习证券、金融、保险等综合理论知识，掌握各种金融理财产品，熟悉理财服务的基本规范和流程，并熟练运用理财技巧。在建立基于岗位职业能力培养的课程体系中，《投资与理财》课程起着十分重要的作用。本课程在教学过程中，紧密围绕工作任务和任职要求组织教学内容，努力形成“教、学、做”一体化课程，在推进案例分析和项目化教学的同时，将国家助理理财规划师职业能力知识要求融入课程教学，为培养学生岗位能力和职业素养起重要支撑作用。本课程开设是在学生学习相关专业基础课程进行的。《投资与理财》课程的学习为学生理财职业能力的培养和后续顶岗实习打下坚实的基础，课程开设与前后课程连接恰当。
二、设计的理念与思路
《投资与理财》课程设计以培养学生提供理财咨询、制定理财方案等职业能力为重点，满足一线岗位专业素质需要为目的，通过与行业合作，开发和设计课程内容，教学内容和职业资格考试紧密融合，注重学生实务操作能力训练，着力培养学生岗位素质能力和要求。主要理念和思路如下：
（一）以理财职业能力培养为重点
本课程设计以完成理财规划工作为导向，将理财规划师岗位工作分解为若干工作项目，根据工作项目确定学习项目，在各个项目中以职业能力形成为依据选择学习领域，设计学生情境。学习项目和学习情境设计以岗位的基本素质、基本业务、基本规范和基本操作要求进行，突出一线岗位的职业能力的训练，同时将职业资格证书对知识、能力和素质的要求分解融合到所选的理论知识中，做到“课证融合”。通过设计市场调查、情景模拟、角色互换等实训练习，结合案例分析，培养学生胜任一线理财岗位的职业能力和素质。
（二）与企业合作进行基于工作过程课程开发和设计
根据高职[16号文件]要求，在课程设计中，从课程标准的制定到项目课程方案设计及课件的制作，均需进行充分的市场调查，邀请行业专家、技术能手参与讨论分析，参考行业培训标准和理财规划师做业规范，共同开发《投资与理财》课程。通过校企合作，校内外实训基地建设，采用校内模仿、工学交替等形式，充分开发学习资源，给学生提供丰富的实践机会。教学评价采用过程评价和结果评价相结合，重点考核学生岗位职业能力和素质。
（三）课程设计体现职业教育的职业性、开放性和实践性要求
课程围绕一线理财及理财规划师岗位能力设计，以工作过程为导向，采用项目化教学，精心设计学习情境，教学内容安排紧密围绕工作内容和岗位任职能力展开。通过实时的经济时讯、依托国内外证券市场、经济、金融市场以及校内实训室模拟软件的综合应用，为学生学习创造接近真实的的工作任务、工作流程氛围，体现课程的职业性、开放性和实践性。
三、课程目标
（一）知识目标
通过学习掌握现金规划、消费支出规划、融资规划、保险规划、投资规划、教育规划、退休规划、遗产规划、税收筹划等方面理论知识和实务操作。
（二）能力目标
具备现金需求分析、现金规划方案制定的能力；具备制订住房消费方案、汽车消费方案、消费信贷方案的能力；具备分析客户教育需求、制订教育规划方案的能力；具备风险管理和保险规划、提供保险咨询服务的能力；具备收集客户资料、投资规划、提供各项投资咨询服务的能力；具备退休养老规划、分析需求、制订方案、咨询服务的能力；具备财产分配和传承客户状况分析、财产分配方案制订、咨询服务能力；具备分析客户纳税状况、制订税收筹划方案的能力；具备完成客户的财务分析报告、综合制订各分项理财规划具体方案的力。
（三）素质目标
通过本课程的学习，学生应掌握个人理财的一般原则，熟悉和灵活运用各种理财工具，为以后的个人理财规划和职业生涯规划提供坚实的基础。在些基础上，能根据客户的不同情况，综合考虑各种经济因素，制定出合理的个人理财规划方案，实现人生各阶段的目标和理想。
四、课程重点与难点
（一）课程教学重点
与客户面谈沟通，建立合作关系的技巧；家庭财务信息收集、填写；客户住房目标设计、还货报表编制；教育目标的确定、编制教育投资；保险方案书制定；养老金筹划方案编写；养老金筹划方案编写；投资工具的选择、投资组合方案配置；避税方案设计；理财规划方案执行等。
（二）课程教学难点
理财合同的设计、签订；具备诚信意识、法律意识；贷款还款方法比较、住房选择；教育投资计算；人险、寿险、财险的知识；养老需求分析、社会保障及法律知识运用；金融产品分析、收益率计算、投资组合；个人所得税计算、应纳税额计算；理财报告撰写等。
四、教学内容的组织与安排
（一）以理财服务工作过程为基础，整合序化教学内容
理财工作过程分为：建立客户关系――收集客户信息――财务分析评价――制定理财方案――实施理财方案――跟踪理财服务等组成。按工作过程整合序化教学内容为：熟悉理财基本工作业务流程和要求―提供简单理财服务―提供综合理财服务。将理论知识讲解、业务流程操作融入到各项目中，采用教学做一体化、理实一体化的教学方式，体现课程安排的职业性、实践性和开放性。
（二）按理财规划工作内容设计学习情境
将理财规划工作内容根据工作过程的需要整合到各学习情境中，在综合实训室，采用与工作过程高度仿真的模拟训练，边学边练，实现教学做一体化。
（三）强化四个环节的工作
岗位认识，通过校外实习基地参观、交流感受岗位的工作流程、工作能力要求、岗位知识要求、岗位素质要求；校内实践教学，通过校内模拟仿真系统，进行基于工作过程训练，培养职业岗位能力；社会实践，通过假期安排学生到用人单位实习，了解产品，服务社会；顶岗实习，通过半年顶岗实习，实现工作真实体验。
五、教学模式的设计与创新
在教学模式的设计和创新方面，本课程积极探索“工学交替”、“任务驱动”、“项目导向”、“理实一体化”的教学模式，将工作过程中所需知识、技能、标准为载体，利用校内模拟实习基地培养学生核心专业能力，将理论课和实践课有机结合起来，达到理论教学与实践教学一体化。
（一）“工学交替”
利用校内实训环境，结合理财软件应用，让学生体验《个人理财规划》的基本流程和实务操作，从而实现学生综合能力。学生在实训环境下不仅消化理论课堂知识，同时，对工作岗位有一个基本认识。
（二）“任务驱动”
以理财实际业务为主题单元载体设置学习情境，在进行教学设计的同时将知识、技能有整合排序，以各项目驱动任务，实现理论与实践一体化。学生以理财规划任务承担者的角色完成课程的理论学习和技能训练，最后又以综合实训来考核学生的专业技能和能力水平。在“任务驱动”下，学生在职业情境中学习，职业能力将得到真实提升。
（三）“项目导向”
结合岗位能力要求提出项目内容，由主讲老师引导学生提出问题，分析问题，并解决问题，从而激发学生浓厚学习兴趣，从而提高学生分析和解决问题能力。
（四）“理实一体化”
将理论教学与实践教学一体化，融“教、学、做”一体化，让学生边学边练。借助多媒体设备、PPT课件、专业教学软件进行理论讲解，然后通过分组进行实训操作。多媒体的强大演示功能和老师的现场操作与分组实训的结合从而实现“互动式教学”。从而让学生达到感性和理性认识的统一。
六、实践教学条件的建设与使用
（一）校内实训设备与实训环境
名称：投资与理财综合实训室
条件：配置电脑50台，其中教师机1台，服务器1台，学生用机50台。内部组建局域网，与校园网互通。服务器安装有智管财务管理软件、用友财务软件、OFFICE软件、世华财讯金融系统及操作系统等软件满足专业教学。
功能：为投资与理财专业学生提供教学平台和模拟实训平台。理财规划、投资咨询、财务核算等。
实训项目：证券投资、期货实务、理财规划方案设计、理财软件综合应用等。
（二）校外实习基地的建设与利用
实训功能：实地考察、见习和顶岗实习。
实训项目：现金规划、消费支出规划、教育规划、理财规划、投资咨询等。
参考文献：
[1] 林双.美国通识教育对我国大学通识教育课程改革的启示[D].长春：吉林大学硕士学位论文，2011.
[2] 徐晓飞.本科生院体制下计算机教育的改革与创新[J].中国大学教学，2012.
[3] 黄俊杰.大学通识教育的理念与实践[M].高雄：“中华民国”通识教育学会，2011.
【关键词】家庭档案 当家理财 健康生活
我们每个人都希望有一个幸福美满的家庭，都希望享受健康幸福的家庭生活。要享受健康幸福的家庭生活，自然离不开家庭理财。家庭理财是一门学问，俗话说“勤俭持家”，这是最基本的家庭理财之道。在具体的家庭生活中，我们到底应该如何当家理财？笔者认为，我们首先应该从建立家庭理财档案开始。
一、当家理财档案的内容和种类
对一般的家庭来说，当家理财档案主要有两类：
（一）家庭管理记录档案
1、物资记录。为了日常生活的方便，我们可以给家里的抽屉、橱柜、箱子等等事先做好“分工”，如哪个抽屉放票证，哪个抽屉放日用杂物等等，都分门别类，编上号码，并建立家庭物资管理记录，让每一类、每一样东西都有固定的放置位置。用过以后，放归原处，用时一翻“档案”，随手可得。
2、家务记录。为了高效率地做好日常家务，核算好家庭财力支出，建好家务备忘卡和家务日记，很有必要。
3、储蓄记录。除了定点集中放置所持有的存储单据之外，应设立一份储蓄记录表，将其号码、金额、利率、存储点、到期日、开奖日期等内容详细记载。
4、收支记录。设立家庭收支明细账，收入部分设有收入时间、来源、金额等栏目，支出部分设有支出时间、事由、单位、数量、单价、金额、余额等栏目。可记一本账，也可记“日常开销账”和“菜金专用账”两本帐。建立家庭理财账簿，既能使开支量入为出，做到每月略有结余，不发生家庭经济赤字，又可将账目前后对比，启发子女养成艰苦奋斗、勤俭节约的良好习惯。
（二）家庭理财档案
家庭中的理财档案主要有：
1、收支发票档案。
2、贵重物品档案。
3、金融档案：一是各类银行存款、信用卡及股票和记账式有价证券（如债券、国库券）等。二是各类保险的凭据。三是个人之间相互借款的凭据、收据、合伙契约、协议书等。
4、珍贵物品档案。
5、证件档案：包括家庭成员的户口簿、身份证、结婚证书、离婚证书、独生子女证、（子女）出生医院证明书等。
二、家庭理财档案的管理
（一）家庭理财档案的保管。
每个人的生活内容、生活方式不同，保管档案的方式也有所不同。要因“家”制宜，对于分类后的材料，可分装入袋，并标明项目，存放于抽屉内，贴上标签。有条件的家庭最好备一专门档案柜或保险柜收装。随着计算机和信息网络技术在金融领域的广泛应用，电子文件作为一种新的信息载体已经进入档案管理范围，有电脑的家庭，可将个人家庭金融档案存入电脑，建立总目录，以便随时检索。对于非常重要的家庭理财档案资料，还可以复制备份或利用银行的保管箱贮存，以防止遗失或被盗。
（二）家庭理财档案的日常管理
在建档管理时需注意：
1、入档要及时。
2、内容要全面。
3、重要的证件，最好预先复印1至3份，随时备用，保护原件。
4、存档要保密。
5、资料要经常
6、对入档的理财资料经常进行研究分析，可提高自己理财的本领，避免不必要的损失，保证家庭理财取得最佳经济效益。
三、建立当家理财档案的意义
1、物资管理规范—生活更有理性。家庭物资管理混乱，东西越到用时越难找的现象时有发生。若建立物资管理档案，让每一类、每一样东西都有固定的放置位置，用过以后，放归原处，用时一翻“档案”，随手可得，生活变得理性而轻松。
2、制定投资计划—凡事预则立。尽管家庭投资规模有大有小，但投资计划却没有大小之分，计划做得好，小规模也能创造高效益。在股市、邮市滚了十来年的王先生这几年来成功的体验就是每年都做好比较现实和适中的投资计划，目标获利一般不超过50%。这样投资的心态不容易被外界热潮风浪所动，因此在股市和邮市上都没有大的投资失误。虽然从某一个时期或短期来看，王先生的获利没有别人那样大起大落有刺激，但最终他的获利是最稳健的。
3、掌握投资资料—磨刀不误砍柴工。收集投资对象的资料是家庭投资不可或缺的重要一环，是理财档案的重要组成部分。投资成功人士一般比较注重投资对象资料的收集，如财务报表、人事变动、价格行情、市场信息等，并对这些资料进行深入研究和细致的分析。
4、管理金融资产—岂能糊里糊涂。谈到金融资产，很多人只想到存款，其实，股票、债券、民间借贷等都是金融资产。对投资规模不大的工薪家庭，为方便理财的分类和管理，也可把家庭用于投资或保值的邮币卡、古玩、字画、金银玉器、名人书札、地产等列入家庭金融资产。例如许多名人信札不但本身是书法精品也是很好的收藏品，而且反映了作者的性格、主张、爱憎等，极具研究价值。专家和少数精明的收藏家还指出：书札特殊的历史意义和文化内涵决定了它的价值，它不止这个价儿。因此对于有此类藏品的家庭应予以妥善管理。
关键词：财务评价；盈亏平衡点；投资回收期
经济效果评价的内容应根据技术方案的性质、目标、投资者、财务主体以及方案对经济与社会的影响程度等具体情况进行确定，一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。
一、财务评价的程序和主要指标
在进行财务评价时，应首先简要介绍财务评价的客观依据，再进行财务指标测算，最后根据测算结果进行相关财务分析。财务评价步骤可以概括为：明确依据―财务指标计算―经济效益分析―评价结论。投资项目财务评价主要围绕财务指标估算和效益指标分析进行。财务指标估算包括产品销售收入、销售税金、项目总成本、现金流量等，效益分析指标包括利润及利润分配、财务净收益、财务内部收益率、所得税前投资回收期、盈亏平衡点、项目安全率等。
二、财务评价的内容与方法
1.熟悉项目的基本情况
包括投资的目的、意义、要求、建设条件和投资环境，做好市场调查研究和预测、技术水平研究和设计方案。
2.收集、计算相关数据和参数
就是对项目的预期收入、税金和成本费用这大财务指标进行估算。为了清晰地反映指标运算过程，可以将其分为“销售收入及销售税金”和“总成本费用”两个部分，使条理更加清晰。
（1）销售收入和销售税金及附加估算。对投资项目进行财务评价，应根据项目建设规划将整个计算期分为建设期、投产期和达产期。再按照市场行情和预先设计的产量目标，计算各个阶段的产品销售毛收入，并进而依据税法规定计算应纳流转税金及其附加。①产品销售收入。先计算建设期发生物资销售和试产产品的销售收入，计算投产期销售收入，即项目正式投产年份开始至达到高产年份之前各年的产品销售收入，再计算达产年销售收入，即当项目达到设计负荷产量，运用各年均等的产量和预期市场价格进行的销售收入值估算，最后汇总项目评价期间的销售总收入。②销售税金及附加。按照我国税法规定，工商企业生产经营货物应缴纳增值税以及与之相关的城市维护建设税、城市教育费附加。（2）总成本费用估算。单位产品生产成本：根据投资项目生产单位产品消耗的主要原料、人工、固定资产折旧及维修费等；项目总成本费用：项目总成本费用除生产成本外，还应分别计算或估测出项目借款利息支出、财政资金占用费支出、和管理费用等；年经营成本。项目经营成本包括原材料购人、直接人工、水电消耗等。
3.经济效益分析
经济效益分析是项目财务评价的核心。它以各项财务指标估算为基础，对项目的盈利能力分析、财务净收益、项目偿债能力等主要指标进行分析。
（1）项目赢利能力。项目投资财务盈利能力分析属于融资前分析，是从项目投资总获利能力角度，考察项目方案设计的合理性。首先要对营业收入、建设投资、经营成本、相关税费和流动资金等现金流量进行识别与预测，考察整个计算期内的现金流量，依据项目建成达到正常生产能力时实现的销售毛收入额减除增值税额后的销售额，分别减除附加税费、总成本费用后，确定项目利润总额。（2）财务净收益分析。需要计算反映项目投资财务盈利能力的动态指标有项目投资财务内部收益率、项目投资财务净现值，静态指标有项目投资回收期、总投资收益率。①项目投资财务内部收益率（F1RR）。项目财务内部收益率指能使项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。②财务净现值。项目财务净现值是考察项目盈利能力的绝对值指标。反映项目在满足按设定折现率要求的盈利之外所能获得的超额盈利的现值。③投资回收期。投资回收期实际是一项静态指标，是指以项目的净收益回收项目投资所需要的时间。从项目建设开始年算起，投资回收期越短表明项目的盈利能力和抗风险能力越好。④总投资收益率。项目达到设计生产能力后正常年份的年息税前利润或者项目运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率。
4.不确定性分析
主要是对涉及到相关不确定内涵因素可能对项目产生影响进行的分析，包括盈亏平衡分析和安全率分析两个方面。
（1）盈亏平衡分析。盈亏平衡点又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点和收益转折点等，是指全部销售收入等于全部成本时的产量。以盈亏平衡点的界限盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量。（2）项目安全性分析。反映项目安全性的指标即项目安全率。该指标主要反映投资项目达产后的安全可靠性水平。通过从投产年到分析期最后一年的各年平均可盈利或增值的净产量占平均设计产量的比率测算。
三、财务评价方案的类型选择
1.独立型方案
独立型方案是指技术方案间互不干扰、在经济上互不相关的技术方案，即这些方案彼此独立无关，选择或放弃其中一个方案，并不影响其他技术方案的选择。对于独立型方案，其实质就是在做与不做之间进行选择。
2.互斥型方案
护持型方案又称排他型方案，在若干备选技术方案中，各个技术方案彼此可以互相代替，因此技术方案具有排他性，选择其中任何一个技术方案，则其他技术方案必然被排斥。
参考文献：
关键词：创业板；控股股东；财产备案制度；中小投资者；必要性；可行性
JEL分类号：G18 中图分类号：F832.48/D922.28 文献标识码：A 文章编号：1006-1428(2012)01-0041-03
我国上市企业的治理结构尚不健全、规范运作水平亟待提高。作为高成长性的中小企业优秀代表的创业板企业，在从民营企业走向公众公司过程中出现的各种问题都值得研究解决，而其中如何根据创业板企业控股股东的特点，建立创业板企业控股股东财产备案制度，从而防止创业板企业控股股东占用上市公司资产，切实维护广大中小投资者的合法权益，同时优化中小企业的融资环境，是一个亟待研究的课题。
一、控股股东财产备案制度的含义
(一)控股股东的界定
根据《公司法》第217条的规定，控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；或出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。而根据《上市公司章程指引》第192条的规定，控股股东，是指其持有的股份占公司股本总额50％以上的股东；或持有股份的比例虽然不足50％。但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。
因此，持有股份占公司股本总额50％以上的股东和持股比例不足50％但依其持股享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东，即绝对控股和相对控股的股东，都应当认定为控股股东。
(二)控股股东的备案财产范围
本文将控股股东的备案财产范围限定于股东在企业所认缴的出资额或认购的股份以外所拥有的全部财产以及财产性权益。
(三)备案的定义
备案为义务人向主管机关提交相关材料，且当事人必须对其提交材料内容的真实性负责。
创业板企业控股股东的财产备案制度，是指创业板企业控股股东依法将其在该企业所持股份以外的财产向有关政府部门报备，并由政府部门予以记载、备查的一种制度。
二、建立控股股东财产备案制度的必要性
(一)控股股东财产备案制度是保护中小投资者的有效手段
虽然监管层已经对创业板企业控股股东的监管予以关注，在《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》中对控股股东与企业间同业竞争、有失公允的关联交易、损害投资者合法权益等重大违法行为予以严令禁止，但对从控股股东自身财产监管出发，将控股股东的财产置于阳光之下，从而减少控股股东占用、侵吞企业财产空间，更加有效保护中小投资者这一领域尚未涉及，因此，建立控股股东财产备案制度，能防止不法之徒蓄意隐匿、转移、变现企业资产，保护企业资产不受流失，最终有效地保护创业板企业的中小投资者。
(二)控股股东的财产备案制度有利于提升企业信用
企业的信用评级高低是企业能否顺利获得融资的一项重要指标，而控股股东的财产备案制度有助于厘清股东之间错综复杂的财产关系纠葛，提高企业资产信息的透明度，防止创业板企业的融资款项不当流向股东，进而提升企业的经营品质与社会信誉。同时控股股东的财产备案制度也有利于提升控股股东的信用评级。控股股东的财产状况一旦能够真实、有效备案，就会十分方便相关人和信用评级机构对其资产合理评估，并有望在信用评级过程中获得较高的信用等级。因控股股东的信用实际上是与企业信用捆绑在一起的，控股股东的信用等级高了，对企业信用等级亦有提升效果。
(三)控股股东的财产备案制度有利于增强企业经营的稳定性
一般来说，企业控股股东对公司的影响力、控制力都比较强。在目前我国公司改制上市过程中，拟申请上市企业的控股股东、实际控制人往往被要求签订《一致行动人协议》，通过协议来约束各方的行为，以确保公司日常治理、经营的稳定性，而控股股东自愿进行财产备案，则更能彰显其长期经营、发展企业的信心，增加企业的经营稳定性。
(四)控股股东财产备案制度有利于企业获得更多直接融资机会
我国创业板企业的股东大多数是自然人股东，并且自然人股东之间又多有家族、熟人式关系，主要股东往往将会企业资产与个人资产混为一体，一旦出现经营混乱，中小投资者和债权人的利益就难以得到有力的保障。而要求控股股东财产进行备案，其财产发生重大变化时亦应随时备案，可预防其产生将企业资产转移至个人名下的冲动，即使发生转移行为，也更加容易查实。因此，控股股东自愿进行财产备案，将提高中小投资者对企业的信心，增加企业获得直接融资的机会。
(五)控股股东财产备案制度有利于企业获得金融机构贷款
银行对中小企业提供贷款时，一般会要求控股股东以自己的财产对银行承担不可撤销的连带担保责任。建立创业板企业控股股东的财产备案制度，让控股股东自愿将其财产进行备案，不仅能有效区分创业板企业与关联方的资产，维护企业资产的独立性，防止控股股东、实际控制人掏空公司，保护中小投资者的合法权益，还能在一定范围内进行查询控股股东的财产变动情况，将会有助于企业从银行或其他金融机构获得贷款。
三、控股股东财产备案制度的可行性
(一)控股股东财产备案制度具有法理基础
虽然债权人不能够对股东的财产施加任何限制性措施，但是随着社会实践的不断发展与法学理论的与时俱进，现代人的法律观念也发生了显著的变化。其中一个重要的表现就是由“个人本位”向“社会本位”的变化。与之相伴随的就是财产在人们的观念中不仅仅是一种纯粹的权利而是权利与责任的共同体，对人们的财产及其财产性权利施加合理的限制也成为一种正常的手段。如1919年德国宪法魏玛宪法第153条、1947年日本宪法第29条第2款。因此，在现代社会。虽然应排除对财产权的恣意干预，但财产权却并非一项不可限制的权利。学术界普遍认为财产权必须受到适当限制，才有可能实现良好的治理，以促进社会的普遍福祉。控股股东财产备案制度也是对创业板企业控股股东财产权施加的一种必要限制，但此种必要限制之目的是为了促进企业融资，保护投资者的合法权益。防止融资款项不当流向控股股东，因而在法理上可以找到依据，更是对自1919年德国魏玛宪法以来“社会本位”法律精神的回应。
(二)控股股东财产备案制度在立法技术和制度机构上有例可循
首先，我国的立法技术自改革开放以来有了长足的进步。在《中华人民共和国公司登记管理条例》等法律规范中，不乏有关备案、登记、审查的制度性规定，
相关政府部门也在实践中积累了丰富的实践经验，能够为相关的立法工作提供切实可行的立法建议。可见，备案制度在立法技术上具有可行性。
其次，我国长期以来的房地产登记、不动产物权登记、商品房预售登记、公司的设立、变更、解散登记备案等各项制度，可为创业板控股股东财产备案制度提供可资借鉴的法律制度性资源。而工商行政管理部门一直是我国企业登记备案的主管机关。也是企业股权质押、企业动产抵押的登记备案机关，对企业及财产的登记备案有着丰富的实践经验，可以考虑作为创业板控股股东财产备案的主管机关。
(三)控股股东财产备案制度从股东义务上看不为苛刻
我国《公司法》第20条明确规定：“公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。”这实际上是确立了我国揭开公司面纱制度的开端，是公司法人人格否认理论在我国公司法中的一般规定，为公司纠纷案件中债权人利益保护提供了一件有力武器。但令人遗憾的是，公司控制股东滥用控制权、肆意损害公司和少数股东利益的情况至今仍然非常严重，尤以关联交易、资产重组、违规担保、抽逃资金、阻止少数股东召集股东会临时会议等事件最具有代表性。因此，加大对企业控股股东行为的法律约束力度，对控股股东施加财产备案的义务，可预防其产生滥用权力的冲动，从公司法的股东义务角度来看，不为苛刻，具有可行性。
(四)控股股东对财产备案制度具有接受性
笔者在相关课题实证研究的结果表明，接受调查的36家企业样本中，有24家企业的控股股东表示愿意或可以进行财产备案，约占被调查企业总数的67％，不愿意的仅为6家，不足被调查企业的17％。从以上调查数据可以看出：企业控股股东对财产备案制度是予以充分理解和支持的，且有着很高的接受性。这从投资心理学上也可以得到解释。现资理论强调投资行为的综合性，注重从各方面提高对商业投资的心理研究。有经验的投资者在投资过程中既会关注促进投资的各项优惠措施，又会关注对其投资权益的各种保障性措施。目前，中小企业在创业板市场上遭遇的融资尴尬，固然是由于这些拟上市中小企业本身经营风险较高，而对投资者投资权益的保障措施不健全则进一步加剧了中小投资者对这些企业投资的心理疑虑。
四、控股股东财产备案制度框架之初步设想
创业板企业控股股东财产备案制度框架可包括以下基本原则与法律制度：
(一)控股股东财产备案制度的基本原则
(1)合法原则。合法原则是指创业板企业控股股东的财产备案应按照相关的法律规范来进行，不能违反相关法律法规的规定。因本文将控股股东财产备案制度设计为强制性制度，则其应遵循行政法律行为的基本原则。而合法原则是行政法中首要的原则，是指行政机关的一切管理活动都必须符合法律规定。因此，创业板企业控股股东的财产备案制度应将合法作为首要原则。
(2)适当原则。就是指创业板企业控股股东财产备案机关的工作要切合实际、对备案材料的提交要求适当，做到既节省备案人的时间，也节省相关的费用，不给备案人造成过分的负担。
(3)规范原则。规范原则是指科技型中小企业控股股东的财产备案文件应符合统一的范式，要方便相关政府部门的保管与利害关系人的查阅、复制、摘抄。
(4)便利原则。便利原则是指便于企业融资和中小投资者和债权人维权。制度的生命在于应用，控股股东的财产备案制度的目的就在于促进中小企业融资与保护中小投资者和债权人的利益，因此该项原则尤为重要。
(二)控股股东财产备案制度的主要内容
(1)申报备案制度。因创业板企业控股股东财产备案制度是中小投资者保护制度，因此，财产备案应由控股股东申报备案，且为强制性申报。即不管当事人的意愿如何，一旦进入备案机关的备案范围，就应该主动进行申报备案。控股股东提交的财产备案材料应为符合规范格式的书面材料，以便于管理和将来相关人的查询。且备案人应对其备案材料的真实性予以负责，如故意提供虚假的备案材料，则应视情形追究其民事责任或行政责任直至刑事责任。
(2)形式与实质审查相结合制度。安全与效率是公司登记、备案制度的基本立法价值取向。备案机关对审查方式的取舍实质就是对安全与效率这两大基本立法价值的取舍，在实践中，不应有所偏颇，而应取两者的结合。因此，在控股股东财产备案制度中，备案机关应对备案材料采取形式审查与实质审查相结合的方式进行审查。
(3)持续备案制度。因备案的目的是为防止企业与控股股东的财产混同，因此，财产的备案范围不仅应该包括初始备案时控股股东的所有财产，而且备案应为持续动态，备案期间，如控股股东财产总额发生变化达10％以上时，就应随时主动申报备案。
(4)查询制度。查询制度是指特定情况下备案机关应可依法披露备案材料，并允许查阅、复制、摘抄。查询制度在我国已有相当多的实践基础，如企业工商登记信息的查询。但是，查询制度本身也应设定一定的限制，只有在符合特定目的、经特定机关批准的情况下，方才允许相关的利害关系人查阅、复制、摘抄，以起到既保护相关利害关系人的合法权利、又适当保护控股股东隐私的作用。
参考文献：
[1]赵旭东，公司法学[M]，高等教育出版社，2010
[2]涂成洲，创业板上市实战IPO[M]，法律出版社。2010
[3]于群，上市公司治理的法学视角[M]，人民出版社，2008
相对锁定中长线投资
一些银行推出短期高收益产品以吸引投资者资金搬家，但是，考虑到投资的起算时间等，产品的实际收益往往低出不少。
【案例】B银行的理财经理向A银行的客户王女士推荐了一款理财产品，投资期1个月，预期年化收益率4.2%，“如果投资金额达到50万元的话，能有4.5%的收益率”。
【点评】对于银行资金搬家来说，可能涉及转账费用、交通成本、新开户费用等，可见为一些临时性的高收益产品动辄资金搬家并不明智。
招式二
识别 “存款”式理财产品
一些理财产品或是投资工具冠以“存款”的名称，但它们并不是存款，有的还具有较高的风险。如一些银行推出的“投资存款”，是将普通的外汇存款与外汇期权合二为一。
【点评】事实上，这种“存款外汇期权”的双货币理财产品在2009年时就给投资者带来较大损失。目前，仍有一些同样的产品被冠以“存款”的名称，加上理财经理对风险揭示的缺漏，导致仍有投资者对此类产品产生误解并直接招致投资损失。
招式三
慎用银行房贷理财账户
并非所有存入“房贷理财账户”的资金都可以用来抵减房贷余额，而是采用按比例提取一部分资金的方式获得贷款利率与活期存款利率之间的息差收益。如果分摊到所有资金上，这一收益率并不具备优势。
【案例】前几年刘先生买入一套房产还有80万元的贷款余额。银行的理财经理为他推荐了“房贷理财账户”，50万元的资金不用提前还贷，却可以抵减房贷余额降低利息支出。结果，刘先生却发现事实并非如此。
【点评】对于贷款客户来说，选择这样的产品需要了解的是理财账户收益的实际计算方式。不同的银行对于资金的分档、收益的计算各有其详细的规定。
招式四
提防高利率贷款陷阱
一些消费贷款、无抵押贷款的利率通常较高，为了吸引贷款人，理财经理通常会使用一些小花招，如选择“还款计划表”作为替代答案。贷款人不具有专业知识，很容易被不同的利率计算方式所混淆。
【案例】“我想申请20万元的贷款，两年还清，理财经理为我试算了一份还款计划，使用等额本息还款法，每个月还款9984元就可以了。”马女士说。
【点评】无论理财经理使用怎样的替代答案，我们必须要求理财经理准确告诉我们贷款的实际年化利率是多少，并把这一利率写入贷款合同中。
招式五
制定独特的理财计划
【案例】傅先生请银行的理财经理为自己做了一份理财建议，但他发现，很多理财经理的理财建议、理财规划雷同。
【点评】对于客户来说，在请理财经理为自己制订理财规划时也有一些诀窍。一是对自己的财务状况如实相告。二是与理财经理充分沟通，包括自己的投资经历、偏好、未来的需求等，让理财经理更加了解你。在理财经理的选择上，客户也可以多加观察，最好选择实战经验丰富、金融知识全面的理财经理，他们制订的理财规划往往更加实用、具备可操作性。
招式六
走出保险产品的误区
选择保险产品应以保障为先，保险产品在其功能上的一些特殊性和局限性需要我们有全面的认识。从这一点来说，许多所谓的保险产品并不适合我们。
【点评】对于投资者来说，选择保险产品仍应以保障为先，保险产品在其功能上的一些特殊性、局限性需要我们有全面的认识。
招式七
不宜多参与金市短线博弈
对投资黄金而言，账户金更适合交易；溢价较低的金条适合作为实物投资的对象；工艺精美、溢价高的品牌金条并不算好的投资对象。
【点评】对个人投资者来说，缺乏较为可行的风险对冲机制。因此，除了在资产中配置一定比例的黄金外，不建议个人投资者过多地参与黄金的短线搏杀。
招式八
大额消费慎用分期付款
理财经理通常建议对于大额消费可分期付款，一般情况下分期付款总利率都会超过10%。
【案例】“关键是费用很低。”小苗就很喜欢用分期付款应对大额消费支出，小苗说，虽然信用卡中心会收取一些费用，但在他看来完全可以承受，“分期一个月的费率是0.6%，6个月也就3.6%”。
【点评】持卡人需要真正认识到信用卡分期付款、现金分期中产生的实际成本，并慎重作出选择。
招式九
卡消费用“密码签名”
一、瑞士银行集团私人银行
瑞士银行集团(UBS)私人银行是全球资产规模最大的私人银行，同时也是传统私人银行业务模式的代表。经过140多年的发展，瑞银集团私人银行已逐步形成世界领先的运作模式，为瑞银集团带来丰厚的利润。
1 服务内容
瑞银集团私人银行通过专家顾问间的相互协作，为客户量身定制投资方案，进而实现风险与收益平衡的个性化投资分配。其中，瑞银集团私人银行客户服务团队可分三个层面。其一是客户经理团队(Relationship Manager and Assistants)，该团队由客户经理主管、客户经理和客户经理助理组成，主要负责私人银行客户的日常维护，要求客户经理具备较高的素质，如专业教育背景、丰富客户资源、广泛的人际关系及相关从业经验等，而客户经理的主要收入来源是绩效工资，其二是财富经理团队(Specialists)，主要负责配合客户经理为客户提供高效、专业的财富管理解决方案，要求财富经理具备投资、金融等专业教育背景及相关执业资格，如国际注册金融分析师(CFA)等；其三是专家团队(Experts)，主要为客户经理团队和财富经理团队提供及时的专业支持，该团队的财富专家在税务、遗产、艺术品收藏等非金融方面具有一定的造诣，多采取外聘方式。
瑞银集团私人银行提供的服务具有典型的欧洲特色。涵盖了投资方案设计、资产组合管理、个人财务规划、继承与税务规划、全球资产托管、不动产咨询管理、账户管理与支付服务、关键俱乐部、艺术品研究投资与管理等服务，并将这些服务构建成一个完整的体系，通过个性化的方案、产品帮助客户实现财富创造、积累、保护和转移全过程。
2 客户管理模式
瑞银集团的价值主张之一是“以客户为中心”，要求客户经理深入了解客户的需求和目标，以便准备个性化产品方案。因此，瑞银集团私人银行的客户管理模式充分体现了尊重客户的精神，以满足客户日益复杂的金融需求。
首先，充分发挥客户经理的纽带作用，加强其与客户和专家团队的沟通，重视客户感受。瑞银集团专门设立四步工作流程并在全球统一执行：第一，了解客户需求，分析客户特征。第二，甄选最好的产品，设计出符合客户自身特点的投资方案。第三，与客户达成共识，确定最优投资策略。第四，投入实际运作，及时向客户反馈信息及检测实施效果。通过执行该流程，客户经理可就客户需求及时与各领域的专家团队进行沟通，同时也能将专家意见及时准确地反馈给客户，最大程度地尊重客户的感受。
其次，通过客户细分充分满足客户需求。瑞银集团私人银行对不同资产标准的客户进行了严格界定。其中，资产金额在50万至200万瑞士法郎之间的客户为核心富裕客户，资产金额在200万至5000万瑞士法郎之间的客户为高净值客户，资产金额在5000万瑞士法郎以上的客户是关键客户。瑞银集团根据客户层次匹配与之对应的客户经理，便于客户经理掌握该层次客户的共性，顺利开展日常业务维护。
最后，重视服务细节，提高服务品质。瑞银集团设置了统一的私人银行服务标准，使得客户在世界各地都能享受到规范统一的高品质服务。如根据客户偏好不同设计风格各异的会议室，并配备专业设备方便客户沟通及决策。除投资服务外，瑞银集团还提供紧急医疗救助、旅游咨询等服务，通过重视细节，使客户的需求得到全方位满足。
3 客户资产管理模式
瑞银集团设立投资产品和服务部负责客户资产管理，为客户提供最优的投资解决方案。一般来说，确立一个投资方案需要经过以下三个阶段。第一，由瑞银集团投资委员会统一制定投资组合策略。第二，由产品与服务部的财富管理策略发展组设计若干投资组合模型，然后采用Monie Carfo评估方法对各个投资组合模型进行六步专业分析确定，并由投资委员会审定。瑞银集团的投资组合模型分为固定收益型投资组合、收益型投资组合、平衡型投资组合、增长型投资组合、股权型投资组合等五大类，这五类投资组合模型回报依次递增，风险级别也相应递增。第三，在遵循集团投资策略统一性原则的前提下，财富经理结合客户需求、风险偏好、回报偏好、投资目标等综合信息，确立投资组合解决方案，并提交客户经理，由客户经理与客户沟通并达成共识后，接受客户委托，执行投资策略。
二、汇丰集团私人银行
与拥有百年历史的瑞银集团私人银行相比，汇丰集团私人银行的高速成长仅历时十余年，但其连续三年被《欧洲货币》杂志评为“最佳环球私人银行”第三名。汇丰集团私人银行的成功经验无疑对尚处于探索阶段的我国私人银行的发展具有重要借鉴意义。
1 业务流程
汇丰私人银行也是通过专家团队为客户量身定制理财规划，其业务流程可分为了解客户，风险评估，投资决策及投资调整四个阶段。
第一，了解客户。汇丰私人银行的客户标准是可投资资金不低于300万美元或200万英镑。每位客户由一位客户经理和高级投资经理提供专业理财服务。其中客户经理负责客户的财富管理需求、目标及风险承受意愿与能力，高级投资经理负责为客户量身定制理财计划，两者相互协助，共同实现客户财务目标。在该阶段客户经理需要与客户沟通，以掌握客户背景、家庭、个性、财富管理需求及目标等基本信息。第二，风险评估。第二阶段中客户经理通过设计问卷测试客户对市场波动性的反应、个人投资偏好，以衡量客户的风险承受能力，为后续工作搜集充分的资料。第三，投资决策。通常由在某一领域业绩突出的机构或投资经理负责该阶段的工作，或者由汇丰私人银行购买由这些机构或经理管理的投资基金。第四，投资调整。由客户经理根据客户财务状况，结合财务目标的变化以及市场风险变动等，相应调整投资策略并及时向客户反馈。
2 业务内容
传统的客户细分方法是根据客户资产规模划分层次，但这种方法难以全面反映客户的个性化需求，因此汇丰私人银行以客户职业性质为划分依据，有助于提高服务的针对性。汇丰私人银行提供的服务大致可分为三类：
第一，投资管理。汇丰私人银行利用覆盖全球的业务网络及专业能力，向客户提供投资管理服务，帮助客户实现财富增长目标。汇丰私人银行提供的投资管理服务又可分为三类：一是委托理财服务，即根据与客户签订的委托理财书，由汇丰私人银行投资团队依据
客户的风险偏好、资产配置、投资期限和目标，全权管理客户资产。二是投资顾问和操作执行服务。理财顾问研究宏观经济形势、市场走势、上市公司业绩等，发现全球最新投资机会，并以此向客户提供投资建议，由客户自行决定投资策略和组合，理财顾问按照客户的指令进行买卖、交割。三是汇丰私人银行控股公司与汇丰另类投资有限公司合作向客户提供另类投资服务。包括对冲基金、私募股权、不动产投资等。近年来另类投资越来越受到高净值客户的追捧，主要原因是另类投资的收益高于传统投资，且与传统投资的相关系数较小甚至为负，在投资组合中适当加入另类资产可以提高投资组合收益，降低组合风险。
第二，满足客户家庭理财需求。除投资管理以外，汇丰私人银行还提供满足客户家庭及家庭成员未来需要的理财规划。如汇丰私银控股公司与汇丰信托管理有限公司等机构合作，通过信托方式帮助客户完成资产保值、增值及代际传承；或与汇丰保险控股有限公司等机构合作向客户提供寿险、财险及特殊保险服务等。此外，汇丰私人银行还提供“环球财富保障计划”，通过投资离岸基金、设立离岸公司等方式进行全球化资产配置，方便客户及家庭成员移民、留学，节省收益、利息和遗产的纳税支出，达到最佳避税效果。
第三，提供非金融问题解决方案。汇丰私人银行除提供各种金融问题解决方案外，还向客户提供工作和生活相关的非金融问题解决方案。比如，为客户提供钻石和珠宝鉴定、投资和保险服务。帮助客户及家庭成员办理移民服务。提供不动产价值评估、定价，寻找不对外公开的特定地产等；为客户充当基金受托人、托管人，满足客户参与慈善事业的需求，提供捐赠建议。
优秀的案例是活的。美国排行第一的理财师苏茜・欧曼曾经向记者透露，优秀的理财师重视与客户的沟通多于理财报告书的撰写。同样的，优秀的案例往往能反映超出案例本身的内容――理财师的经验、专业、思维以及关切。案例多有不同，这个家庭正致力于摆脱赤字，那个客户则想着提高投资收益率……千人千面，唯一相似且永恒不变的是理财逻辑，在案例的阅读中，我们也许得不到直接的解决之道，但一定能从解决的思路中获得裨益，这也是《钱经》杂志主办“2008年度第一届财富管理案例评选大赛”的初衷之一。
在报名过程中，我们收到了来自全国各地金融机构推荐的财富管理案例，在此栏目中，《钱经》择其优，将部分案例节选并重新编撰一一刊登展示，以飨读者，也感谢广大理财师的参与支持。
资金被套，如何应对大笔支出
为孩子出国留学准备资金(节选)
案例撰写：中国建设银行上海市番禺路支行贵宾理财中心 理财顾问：高建俊、缪蓓莉、邱雅静、陆彦婷
编者按：这是一本来自建行的专题案例――说是“一本”并不为过，厚达25页的理财规划书处处彰显细节。案例只有一个话题，如何为上高中的孩子出国留学准备资金。事实上，徐女士一家并非没钱――相反，他们的资产净值累计达到373，但大部分资金困于处于跌势的股票、基金与银行理财产品，手头活钱只有1万出头，看看建行的四位理财师是如何为徐女士解决燃眉之急的。
45岁的徐女士是位工程师，由于工作的原因，她和先生30岁的时候来到上海发展。打拼15年后，工作有成，家庭积累也走上正轨。明年，孩子即将高中毕业。徐女士和先生最大的问题就是为孩子出国需要准备较高额的费用。他们倾向于去英国留学。这样，大学期间每年的学费约有25万元，4年学费共需100万元。加上担保金、第一年的生活费等等，急需准备35至40万元左右。但徐女士家庭的现金及活存只有1万元，远远不够。首先让我们看看徐女士一家“糟糕”的财务状况吧。
徐女士家庭正处于家庭成长期，这个时期，家庭成员不再增加，在整个家庭成员年龄和经济收入增加的同时花费也随之增加。由于高等教育支出的增加，家庭支出会有大幅度上升。
资产负债表现诊断结论1：徐女士家庭固定资产比例过高，固定资产的流动性不高，收益性受到宏观环境的影响波动因素比较大，建议减少固定资产投入，或充分利用固定资产的附加价值，如抵押贷款、出租获得收益等。理论上。流动性资产总额需要保持在3-6个月的家庭支出资金量才能保证应急的需要。徐女士该指标数值为0.08，低于0.25-0.5的合理数值，说明家庭资产的流动性比较差，遇到紧急状况可能会出现资金周转困难，需要调整。
年度收支诊断结论2；一方面徐女士的家庭具有较强的开源节流能力，但是家庭资产流动性还不够，无法应对紧急变化。另一方面，徐女士分别涉足了房产，保险、股票、基金、QDII等投资，其中房产投资升值不少，但目前又处于下降过程；而股票和基金QDII目前表现一般甚或亏损。这样的投资组合应在控制风险资产的前提下，及时调整资产配置，尤其是金融投资资产配置。
综合考虑上述两处结论，诊断建议：徐女士增加紧急储备金金额，适当增加负债比例，充分利用固定资产的附加价值，如抵押贷取、出租获得收益等；提高金融投资比例，调整投资组合，稳定增加资产收益。
理财规划与投资建议
1 买房筹资行得通吗?
建议徐女士夫妻能和父母一起住，把小房出售，得款项100万元，正好可匹配出国留学的全部费用，除第一笔学费约25万元外，留学担保金10万和剩余65万元，加上原有金融资产52.6万，减去紧急储备金调整2万，共125.6万元。
进行投资组合，保守年化收益在5％，不考虑现金价值，储蓄和投资收益不考虑复利，以后每年按投资组合比例递减25万，合计三年净收入150900+477000=627900元，足够支付第四年的25万元学费。
结论：如果执行此方案，徐女士孩子出国资金短缺问题得以解决，前面财务诊断得出的问题，没有得到解决，财务结构不但没有优化，反而进一步暴露问题。资产负债率过低，净资产偿付比率过高，资产变现能力超高和流动性比率过高，因此售房屋筹款，并不是最好的方寨，不建议采取。
2 巧用杠杆盘活钱
参考徐女士的财务诊断建议，适当增加负债比例、充分利用固定资产的附加价值，如抵押贷款、出租获得收益等；提高金融投资比例等，可建议徐女士为孩子申请留学贷款。很多国家为了评估留学生是否有足够的经济能力支付留学期间所需要的学习和生活费用，要求申请者把这个期间所需的费用存在银行作为担保金，并且规定，资金在银行的存期必须超过一定的时间长度。不同国家对担保金有不同的规定。英国要求存满6个月。
考虑到徐女士的孩子明年就要高中毕业，推荐徐女士申请留学贷款。留学贷款是专门为准备申请留学签证但资金存期达不到使馆要求的个人而特别推出的贷款产品，客户只需以存单质押，或以房产抵押作为担保，向银行申请个人留学贷款，便可由银行向使领馆出具个人留学贷款证明。
留学贷款方案
根据贷款还款月供额不超过收入总额的50％原则，假设5年商业贷款利率为7.29％，可得最高贷款金额55万元。
100万留学资金的筹集
留学每年学费25万元，四年合计100万元。建议徐女士将贷款所得55万元，除支付第一笔学费约25万元外，留学担保金10万和剩余20万元，加上原有金融资产52.6万，减去紧急储备金调整2万，共80.6万元。
进行投资组合，保守年化收益在5％，不考虑现金价值，储蓄和投资收益不考虑复利，以后每年按投资组合比例递减25万，合计三年净收入83400+244224=327624元，足够支付第四年的25万元学费。
结论：该方案通过贷款充分利用了徐女士的信用额度，充分利用了固定资产的附加价值作了抵押和出租，优化其财务结构，并且保持了其家庭在控制开支实现资本增值方面的优势，调整了资产配置，因而该方案具有较强的可行性。如再进一步考虑客户因为增加投资收益和房产租金收入，而产生的家庭收入的增加，可适当再增加贷款金额。
综上所述，建议客户采取方案二(Plan 2)，采取留学贷款，房屋抵押租赁的方式，增加负债比例，优化财务结构。
让你对钱更有安全感
编者按：这是金盛保险客户经理梁翠萍根据自己亲身经历撰写的理财案例。案例中家庭属于比较特殊的一类――小企业主，他们在生活、投资、消费上与普通工薪人群并没有两样，但收入来源的单一性决定了这个家庭财务安全过于脆弱，一旦公司、市场有变，极有可能遭遇财务危机。如何在家庭和企业中竖起这道防火墙，是梁翠屏在本案例中主要解决的问题。也许读者能在专业理财师的笔触中找到一些解决自己家庭问题的灵感。
此案例为综合理财案例，涉及投资、保险等多个领域，在此只展示其中“活用保险”的部分。
小企业主如何竖起财务防火墙(节选)
案例撰写：金盛保险 梁翠萍
从打工族到白手起家小有所成、吴俊(化名)夫妻尝过了太多艰辛。自己当老板意味着风险、责任与压力――命运公平地一一回馈给这对夫妻：一对活泼的小儿女，一家效益不错的花卉公司。从刚工作时租住的触手可及的狭窄阁楼到如今敞亮洋房，一家四口生活其乐融融，但挥之不去的是不安全感。没有社保、没有失业保障、没有互助医疗，一家人的吃穿用度全仰赖公司经营，懂得未雨绸缪才是大智慧，吴俊向理财师求助，如何未雨绸缪才是专家智慧。
诉求点寻找：重拾你的安全感
理财师口述：
第一次的财务约访是在一个初夏的晚上，吴俊的太太陈娜开门见山的说，我们没有国家给的福利保障，万一生病了也没有补助，但我们有两个小弦。万一有一天公司生意不景气了，或者老了干不动了，生活怎幺办?孩子的教育会不会受到影响?吴俊表示早就想过这样做，但就是感觉思路怎么都整理不清晰，再加上繁忙的生意很难让他有大块的时间闲下来静静地规划这些事。
对这个类型的家庭而言，收入保障和子女教育是我们分析中的核心部分。如何让这个家庭有安全感?必须构建合理的财务框架。下面是吴俊一家的资产状况明细，下文的右边则是他们的财务目标。构建坚实的家庭财务基础应该从哪个方面开始?请见后文。
理财规划从构建完美基石开始
吴俊夫妇均处而立之年，家庭结构稳定，事业正处发展高峰期，经济条件和各项观念成熟，正是开始构建各种规划蓝图的黄金时期。如何为这个家庭构建一个安全的基石，合理的理财规划将是一切蓝图的重要支撑，我们需要调节储蓄、保障、投资三者间的比例来消除他们的财务不确定。首先，需要从完善家庭保障系统开始。
1 理财规划第一步
完善家庭保障系统
需求分析：
谁肩负更大责任，谁就需要最多保障
吴俊是公司的主要经营者，也是家庭的主要收入来源，他的收入能力的长久持续是一家人幸福生活的支点，如果这个支点遭遇意外事故或者疾病这些外来风险的入侵，势必会连成家庭资产大量流失并严重影响公司的经营业绩，未来的财务状况也将随之会陷入窘迫，而太太是先生的得力助手，从家庭功能角色角度考虑，太太不必像先生承担如此多的养家责任，但不给家庭增添负担那肯定是必要的，从个人尊严角度考虑自然也希望任何情况下自己都能保持经济的独立。
理财建议：15％构建保障体系
先生从寿险和重大疾病保险开始然后补充意外保险，构成年收入额四到五倍比例的身价保障，两太太以考虑重大疾病保障为主。费用占比家庭收入15％左右为宜。
2 理财规划第二步
保障宝贝教育基金
需求分析：子女教育支出估算
根据北京社科院对北京海淀区的调查，居民平均子女教育支出(包括大学毕业前所有的教育支出)为49万元。建议吴先生利用保险教育计划或银行教育储蓄产品做长期规划。
理财建议：合理利用理财工具
因为小孩的中学以前的教育费用均可能含在家庭的基本支出中，暂不做专项计算，大学的教育费用，因支出时间集中，而两个小孩四岁，正好是姐姐毕业，弟弟开始入学。相对较重的学费压力将会持续八年，如果姐姐出国或读研，自然形成双重学费并行，那时候，教育费用多少有上涨，而吴先生夫妇俩也年近五十，正常状况收入可能出现下降，而双方父母也正处在依赖子女赡养阶段，所以家庭的经济压力会偏重很多，考虑到现在孩子离上大学还有较长年期，夫妇俩的收入也稳定增长，从现在开始长期投资自然是最佳选择。考虑到夫妇俩生意忙，不可能有充足的时间来做投资，建议借助机构，如：保险公司的教育金类投资计划或者购买银行的教育金类理财产品。
(以下两步为节选内容)
3 理财规划第三步
打造退休养老计划
这样的家庭更适合定期定投，占比家庭收入25％-45％，借助机构操作；此外再兼设一些股票类、债券类相对高风险的投资工具，占比家庭收入25％左右。
4 理财规划第四步
实现财富增值目标
先健全保障体系，再为子女教育金做出专项准备，养老以长期投资方式准备，而将财富增值部分以企业经营为主，储蓄为辅。
为客户服务的时候会为他分析诸多有利或不利的因素，告诉他们，回避不是办法，既不要放弃长期盈利机会，又要规避短期风险，我们在坚持进行组合投资的时候适时根据现实情况调整投资策略是非常有必要的。
W=《环球生活》
LJY= 李金洋LJ=刘敬
W：建行财富管理中心主要做什么？
LJY： 我们的重点服务对象是会员客户，个人资产在300万元以上的高端人士。在目前的市场上，我们有能力针对各个层次的理财客户，为他们制定理财方案。但我们更注重为高端人士进行个性化的财富管理服务，财富管理服务也相当于未来私人银行的一个雏形。
W：现在市场这么不景气，还需要理财师的帮助吗？
LJY：当然，专业智慧与客户的需求相结合，可以更好地规避金融风险。在去年行情一片大好的时候，我们每一个阶层的人士，可能都觉得：不需要专业理财师的建议，自己随意买股票买基金都能赚钱。而当今年金融危机到来的时候，我们的理财整合就会有很大的分化，有些客户，特别是高端客户，在专业理财师的帮助下，相对来说，他们对市场变化的敏锐度会高一些，投资的方法和技术可能比一般的客户要更为合理和科学，他们所遇到的损失比例也会少一点。如果客户在市场上一味的选择“随波逐流”，今年就会非常痛苦。因此，在这种情况下，就完全有必要把财富管理工作交给更高端的专业理财师来完成。
W：高端客户服务这一块，你们是如何操作的？
LJY：在高端客户里面，个性化的差异会显现出来。比如有些客户属于高风险偏好的，比较激进，有些又属于稳健型的。针对不同的客户类型，我们会制定不同的理财方案。具体来说，给每一位客户做方案之前，我们都会对其进行风险测评：你是稳健型，还是激进型？随后，我们会有一位理财师专门为你服务，根据你收益的需求、风险的承受，综合为你做一个评估，拿一个具体方案。
此外，除了专门的客户经理为每一位客户进行服务之外，还有一个私人理财团队为你出谋划策，也就是一个再权衡的过程，最后的方案才会交到客户手中。在理财团队中，每个人都是术业有专攻，有的人擅长基金、房地产，有的人可能擅长黄金、股票，因为客户的需求是多样化和个性化的，所以我们团队会发挥每个人的所长为客户打造一个比较完美的理财方案。
W：最近，高端客户主要关心些什么？
LJY：近段时间，面对国际国内市场经济的大幅波动，大多数的客户把对风险的关注摆在了第一位，其实本质上也是关注自己资产的收益情况，这很正常。因此我们在为客户服务的时候会为他分析诸多有利或不利的因素，告诉他们，回避不是办法，既不要放弃长期盈利机会，又要规避短期风险，我们在坚持进行组合投资的时候适时根据现实情况调整投资策略是非常有必要的。客户通过和我们的交流，悬着的心能够平和下来，能够正确的对待现在所处的这样一个市场环境。在现阶段，为客户答疑解惑和及时根据现状做好理财规划的调整是我们工作的重点。
W：时下关注度最高话题无疑是全球金融危机，非常时期，哪些理财产品值得关注？
LJ： 随着股市融资功能的弱化，国家鼓励企业采取发债的方式解决融资需求，优质的公司债和企业债市场供应量会加大，债券市场的投资机会已经逐渐显现。
比如债券型基金和建行的“利得盈”债券型的理财产品。具体来看，作为家庭投资组合中低风险部分的配置，对于准备购房期间以及经营性资金闲置期的理财都不失为理想的选择，偏重于短期的配置比较适合“利得盈”债券型理财产品。因为其主要投资于国债、央行票据，银行间债券等非信用债，本金保障安全性高，期限短便于灵活调整，收益远高于银行同期存款。那么，对于可投资1年以上的中期投资建议选择债券基金，相对于银行的债券理财产品，它的流动性更好，投资范围涵盖信用债、权证等更为宽泛，可投资市场更多，收益更高，当然风险也相对高一些。
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