【关键词】投资理财 理财市场 理财观念 理财规划
伴随着改革开放、金融改革不断深化，居民收入不断增加。理财产品日趋丰富，工薪阶层的理财观念发生了转变，从过去传统单一的储蓄方式到寻求谨慎而多元化的理财渠道使资产保值增值，从而提高目前或将来的生活品质。
一、我国居民理财现状
（一）储蓄依然是居民理财首选
据报道，尽管储蓄收益少，但由于其拥有较高的安全性和普遍性，人们更倾向选择 ，储蓄比例达到六成以上，其次便是国债，相对于储蓄，其优势在于收益更大，相对于股票，其风险更小。如今股票市场更是波动太大，据调查，投资于股票的总资金，相对与十年前，基本上没有任何增值，导致居民对股票的投资意愿进一步降低。
（二）理财市场的相关法律缺乏规范与统一
目前金融行业理财产品的竞争日益激烈，但是在分业经营、分业监管的原则下，金融领域各个行业的监管部门有所不同，而监管部门的监管标准又没有达成统一，这就造成了各个部门不能公平竞争。同时，监管的不统一性，也会造成监管标准存在矛盾区域。另外，理财市场上一些相关法律不够完善，例如公司型基金和私募基金没有明确法律地位等。
二、投资理财的当今趋势
（一）个人持有的理财产品日趋丰富
据统计，在家庭金融资产结构中，选择购买保险的超过30%，选择持有黄金的达到6.8%，房地产投资约0.4%，而选择储蓄存款的人数占比为62.8%，比上年同期分别下降3.6个百分点，比调查以来的平均水平（66.8%）低 4.0个百分点。而产生这种现象的主要原因就是储户规避投资风险的意识增强，以持有产品的多样化来尽可能的磨平风险。在金融理财市场上，理财产品越来越丰富，银行卡发行量成倍增长，证券、保险和众多金融衍生产品发展迅速。银行理财产品收益率上比往年更高，同时投资品种逐渐丰富，而这些变化就是为了迎合居民储户投资理财多样化的需求，构建出更大更丰富的理财平台。
（二）从生活理财和单纯投资趋向投资理财
生活理财的核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标，其关心的是如何对现有财富资源进行整合梳理，以达到合理消费的目的，在这个“负利率”时代，仅仅依靠个人收入，不仅达不到财产保值增值的期望，甚至造成财富缩水，尤其是面对市场经济产生的巨大风险对家庭经济的冲击，工薪阶层简单的生活积累往往不堪一击。这时，投资理财就成了工薪阶层的新宠，它是建立在家庭合理消费的基础上，针对风险进行个人资产有效投资，以使财富保值、增值的开放理财方式，能够有效抵御社会生活中的经济风险，是一种主动行为。
单纯的投资行为是以利益最大化为核心的，对家庭财富的稳定和保障并不关心，而高收益往往伴随着高风险，这就决定单纯的投资行为存在极大的弊端。现如今，社会中存在很多以炒股为主业的操盘手（较为极端的会把自身全部资产压在个别股上），结果多数为两种，财富暴涨，身价千万；股市套牢，血本无归，而这也与股市高收益高风险的特点相符合，很显然，单纯的投资行为并不适合个人和家庭的发展。这时就应当把单纯投资向投资理财靠拢，跟多的关注现金流量与风险管理，使收益和风险达到适合现有家庭发展的平衡点。
（三）定投、长期持有
定投有两大优势：第一，成本摊薄，分散风险。资金是分期投入的，投资成本虽然有高有低，但长期平均下来较低，最大限度地分散了投资风险；第二，复利效果。由于复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，配合长期持有，复利效果明显。对于工薪家庭，由于可以积少成多和轻松进退，基金定投可谓是方便不吃力的“聚宝盆”，同时由于其稳定性，对于整个人生规划也是大有裨益，不仅考虑了市场环境的因素，还考虑了个人及家庭多方面的因素，包括生活目标（买房买车）、财务需求（给孩子教育费用和养老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）。此外，投资者可以根据自己的性格特征和家庭需求来选择期限，从而更好地进行理财规划。
三、家庭理财与金融投资规划
金融投资规划是根据个人或家庭的投资理财目标和风险承受能力，为其设计合理的资产配置方案，构建投资组合来实现理财目标的过程。首先，应当确立投资目标，围绕之一目标来安排投资的具体操作计划。其次，投资组合的构建受制于投资者的自身条件，一方面是投资者可投入的财务资源数量，另一方面是投资者的风险承受能力。
（一）投资规划流程
投资规划一般包括以下五个流程：
1.确定投资政策。首先应当获取投资产品的相关信息以便设定投资目标，投资目标一般要切合实际、明确、可以衡量，例如某某日对某只股票投资额度达到某数额。由于风险与收益总是密切相关，因此也要对自身的风险承受能力进行分析，不同的投资者对风险的态度不同，一般可以分为回避型、中立型、偏好型，投资者只有了解自己的风险容忍程度，才能根据自己的偏好来制定合理的投资政策。
2.进行投资品分析。这种分析首先是明确投资品种的价格形成机制、影响其价格波动的各种因素及作用机制等，其次是要发现那些价格偏离其价值的品种。总的来说，投资分析的方法有两种：
基本分析，主要是通过对公司的经营状况、行业的动态及一般经济情况的分析，进而研究投资品的价值，即解决“购买什么”的问题，其实质是考量价格是否偏离价值，从而评估投资品种的价值是高估还是低估。
技术分析，其目的是预测投资品价格的涨跌趋势，即解决“何时购买”的问题，其实质是通过分析过去的价格变动和供求关系，来预测未来的价格变动。
3.构建投资组合。构建投资组合可以说是投机规划最重要的一个环节，是以风险一定组合收益最大化，收益一定组合风险最小化为原则，来确定具体的投资品种和投入各种投资工具、投资品的资金比例，其主要涉及投资工具组合、投资事件组合、投资比例组合三个方面。投资组合设计的核心在于分散投资，即投资品种之间最好完全不相关或负相关，这样就会把投资风险降到最低。
4.调整投资组合。市场是不断变化的，随着时间的推移，一方面投资者的投资目的会有所改变，如储蓄、盈利、保险，另一方面一些新投资产品的出现，或者就投资产品的改良也会吸引投资者，这时投资者就需要调整现有组合，卖掉就的投资品种而购买一些新的投资品种，以形成新的组合。
5.评估投资组合的绩效。每隔一段时间，投资者都应该定期评价投资的表现，从而了解制定的投资规划是否出现问题，能否进行改良，其依据不仅是投资的回报率，还有投资者所承受的风险，需要结合收益和风险的相对标准来评估投资的业绩，主要考虑两个方面：一是所选择的投资品种给投资者带来多大贡献；而是对把握市场时机的能力进行考核。
（二）投资策略
投资策略指一些常用的投资方法，主要有以下五种：
1.投资三分法。将自有资产分为三部分，第一部分用于投资收益稳定、风险较小的投资品种，如债券、优先股；第二部分用于投资风险较大、收益较高的投资品种；第三部分以现金形式保留，作为备用金。这种方法兼顾了投资的安全性、收益性、流动性，是一种比较基础和合理的投资组合方法。
2.固定比率投资法。这一策略是在操作过程中努力保持投资品种的比例不变，如股票和债券两部分，当股票上涨，相当于投资股票的资产上涨，则卖出部分股票，买入部分债券，使投资于两种金融工具的资产比例不变。这种方法可以使投资者通过多种金融工具的对比来决定持有量，避免单纯分析一种金融工具造成的风险（如一只股票的追涨杀跌）。
3.固定金额投资法。这一策略是指在投资操作过程中保持投资总额不变，如规定多只股票的总投资数不变，只在这一投资数额下进行各股票的买卖。
4.耶鲁投资计划。这一策略其实是一种浮动比例投资法，而浮动的比例是根据市场波动变化的，其特点是将市场因素考虑在内，更有利于增大收益，减少风险。
5.杠铃投资法。这一策略主要集中于短期长期两种工具上，通过对未来市场利率走势判断，来不断调整自己在两者之间的分配比率。当预计长期利率上涨，长期品种价格趋于下降时，出售长期品种增加短期品种持有量，反之亦然。这种方法需要拥有相关专业知识和技能，对小投资者风险较大。
四、结语
理财案例>>
小赵，23岁，今年刚大学毕业，因为受不了朝九晚五的限制，她选择了自主创业，在淘宝网上开了一家化妆品店。起初，网店经营并不理想，月收入很不稳定。近期，网店经营状态开始好转，平均月收入可达6000元。
资产情况>>
小赵在北京没有购买住房，每月房租1000元；其他消费支出每月3000元。目前有银行存款1.6万元，没有投资股票、基金等，既没有社会保险，也没有投保商业保险。
理财目标
1、2年内购置一辆4万元左右的新车。
2、4年后积累第二笔创业资金15万元。
3、4年后准备15万元的购房首付款。
资产分析>>
小赵很年轻，没有什么理财经验，几乎没有积蓄。这就涉及到现金规划，现金规划在整个家庭理财规划中占有重要地位。
从小赵的支出来看，每月开支4000元左右，除去房租并没有其他固定费用，这笔费用对于刚毕业的创业者来说略多了一些，建议缩减。
另外，资产的流动性对家庭来说至关重要。一般家庭要预留出可以应付3到6个月家庭支出的现金或现金等价物，比如存款、货币市场基金等，以防备突发事件及风险。
小赵是典型的80后创业一族，她选择开网络商店创业，年收入在7万元左右，这对于刚毕业的80后一族实属不易。但目前收入还算比较稳定，只是收入结构比较单一。而且没有社会保险，万一出现失业或意外，抗风险能力较低，将会对财务状况产生不良影响，影响生活质量。
因此，安排风险转移是很必要的手段。考虑到小赵目前的银行存款只有1.6万元，即使每年的年结余有2万元左右，在短期内也无法实现其所有的理财目标；个人创业也需要面临一定的风险，其收入并非持久和稳定，因此，小赵还需要配置一些商业保险以备不时之需。
小赵现在暂时还没有家庭负担，但也要为今后做好打算，开始为出嫁和赡养父母以及自己养老准备资金。
理财建议>>
1、控制支出
80后的年轻人，在开支方面大多比较随意，但为了尽快积累财富，建议小赵将每月日常开支控制在2000元左右，即其消费开支不超过月收入的33.3％。
小赵可以申请信用卡，以监控日常消费；还可以利用信用额度作为应急资金，但需注意不要变为“卡奴”。
2、预留备用金
创业阶段，因此手头必须留有充裕的备用金以防不时只需。一般来说，应急准备金为月支出的3～6倍。张小姐目前有1.6万元的银行存款，因此建议她将手头1万元的活期存款作为预备金，剩下的6000元可以购买货币市场基金，这样可以兼顾收益性并保障资金的流动性。
3、购车规划
对于做网络销售的创业者来说，交通工具是必不可少的，因此应首先满足购车的计划。建议第一辆车以实用为主，车价控制在4万元以内。
小赵若将每月消费支出控制在200C元以下，则其每月可有结余3000元，年结余3.6万元。这样，小赵在1年后就可以实现购车的目标了。
但这里需要说明的是，年结余3.6万元是在没有产生计划外支出的情况下得到的，如果这其中有意外发生，那么，小赵可以将购车时间控制在2年内之后再安排资金使用情况。
4、投资规划
按照小赵年结余3.6万元计算，4年后积累15万元第二笔创业金并同期准备15万元购房首期款的计划似乎不太可能。并且，有车之后必然增加一定金额的养车费用，若以销售运输为主，那么大约需要每年增加1万元左右的费用，那么小赵的年结余就会减少，只有2.6万元。
其实人生的理财目标每个人都有很多，但需要一步步实现，小赵若能创业成功，那么每年的收益将远不止7万元。因此，当创业收入稳定提高后，建议用每月定投的方式来实现购房和婚嫁的目标。因此，建议小赵可以先做些投资规划，等创业成功后，可以运用每月定投的方式来实现其购房和婚嫁的目标。
小赵目前没有任何投资，是保守型的投资者，因此可将每月结余的一部分用于购买保本型基金，一来可以保障本金的安全，二来还可以获得高于债券型基金的投资收益。
虽然目前资本市场处于低迷态势，但随着中国经济持续向前发展，中国的A股市场必将随之走高，小赵还很年轻，可以利用时间杠杆来提高投资收益率及稳定性。这笔收益将来可以用于创业和购房的首付款。
建议选择业绩优秀实力强的不同基金公司的不同类型产品进行搭配，配置部分货币市场基金及指数型基金。货币市场基金用以满足建立家庭应急准备金之用，既注意了流动性的需求，收益也高于银行存款。指数型基金追求较高的收益，分享中国经济发展的成果。
5、风险管理和保险规划
年轻的小赵，虽然暂无其他的经济负担，但考虑到以后的创业风险，建议投保以意外伤害和基础保障两方面结合的综合保险。在保险方面目前应以保费低、保障高的基础类保险为主，缴费灵活的万能险作为辅助；同时，建议小赵及时到当地社保的流动人员窗口办理社保和医疗。
另外，在人寿保险上，建议小赵为自己购买一份定期人寿保险，以父母作为受益人。在保额相同的情况下，购买定期寿险每年所要缴纳的保费约为终身寿险的1／10，这样小赵节省出的资金可用于投资。只要这份定期寿险的利益加上投资收益的总和，超过了终身寿险保单的收益，这种选择就是明智的。不过定期寿险是一种权宜之计，随着时间的推移，小赵的收入会越来越高，等到有足够的经济实力时，还是应选择终身寿险。
至于疾病险，因为小赵现在年轻身体好，购买费用相对较低，可考虑尽早购买重大疾病险。重大疾病保险有消费型和储蓄型之分，两者的区别在于期满后是否返还本金，因为消费型重疾险保费相对较低廉，对于刚毕业不久，事业处于成长期的小赵来说，在这个阶段应该加大消费型重大疾病险的比例，待到35～40岁以后，可考虑增加储蓄型重疾险的比例。
配置保险时建议遵循“双十原则”保费以不超过年收入的10％，保额以收入10倍为宜。
编写／孙晓宇
流行的7大创业行业
80后创业热衷于7个行业，被列为暴利行业之首。
①化妆品
这里的化妆品是指进口高端产品。SK-II著名的神仙水在中国零售价格为560元，其制造成本仅为人民币6.5元；资生堂650元／50克的眼霜连包装成本也只有不到10元；而欧伯莱那些150元左右的低端眼霜成本仅在3元左右……
②日用品
其中以个人清洁化学制品利润最恐怖。以牙膏为例，其中最贵的成分――发泡剂成本仅为600元／吨左右甚至更低，而这600元的发泡剂足足能够装满6000只最大号的180克牙膏，6000只能卖多少钱?洗头水就不说了，比这个更恐怖。
③饮料
非碳酸类果汁饮料的利润最大，市场零售价2块钱的果汁饮料连包装成本加上设备成本只有7分钱；而易拉罐饮料则更低，仅有5分钱……
④白酒
以五粮液酒厂为例，每吨粮食能够生产100市斤左右白酒，其中10市斤品质最好的是五粮液，其余则被用作类似五粮春、浏阳河等低端产品。每吨粮食的收购价格大概是400块钱，而生产出的产品在市场上零售则最多可达到15000元左右。
⑤保健品
这里的保健品是指真正意义上的由正规厂家通过正规配方生产的产品。由于行业竞争激烈，保健品在前两年的暴利状况已经改观了很多，尤其是异军突起的脑白金，虽说是购买美国的淘汰配方，但其不到200的售价比起其每单位10多元的成本(包括包装成本、配料成本、广告成本)来说，比例显然低了很多。
⑥通讯
其中以移动通讯更甚，典型的一次投入长久收益的例子。GSM基站每台的造价约为人民币20万，但其可以负担最多152万门的信号流量，以每人40元月租算，一个月的月租就能买30个基站。当然，移动通讯行业还有其他设备及科技成本投入，这里就不细算了。
2010年国内股市呈倒“V”字形走势的可能性较大,资金量变化、通货膨胀和政府宏观政策变化,这三大因素对股票市场的影响应该受到关注。综合各方面情况看,今年上半年的投资机会较多,下半年投资的风险可能会加大。
对于个人投资者在投资黄金方面,以配置为主,实物黄金的购买量,大约占个人总资产的5%-10%之间为宜。因为如果美国政府继续大规模地发债,美元利率继续维持在低水平,不升息,美元继续走软的可能性较大,美元贬值,黄金超强,因此黄金在2010年还是会有上升的空间。
2、打新股,利润高
2009年共有99只新股在沪深交易所上市,根据中签率及新股首日涨幅计算,所有新股的网上打新平均年化收益率为34.2%,考虑到2010年证券市场在实体经济不断走向复苏的背景下,新股发行有望超过去年,适当参与一级市场的新股申购,将不失为一种充分考虑流动性的理财方式。
另外,建议2010年适当增加指数基金的配置,如上证50指数[2507.50 -0.26%]基金、深证100指数[4637.89 -0.51%]基金及沪深300指数基金等。
3、第一季度以波段操作为主
针对第一季度可能会出现的市场行情,投资者要在这段时间抓住机会。操作的一个原则是进行波段性操作,追求落袋为安。达到理财目标后,再谨慎寻找新的投资目标。
资产配置是投资理财的关键。行情不管好还是不好,在理财投资时都要进行投资组合,做好资产配置,以分散投资风险。在做资产配置时,要根据自己的风险承受能力及市场行情,确定配置比例。行情再好,也要记得对自己的资产进行优化配置,避免行情好的时候大赚,遇到不好行情时将血本无归。做好资产配置,在行情不好的时候,即使有的资金被套,但不会出现全军覆没的情景。
出境旅游刷卡省钱三大招
境外旅游如果带着大量现金,一不安全,二不方便。因此,理财专家建议,消费者出境旅游尽量采用刷卡消费方式,但需要注意以下几个方面。
首先,赴欧美等地旅游尽量使用双币信用卡。“消费者出境旅游可以带上少量外汇,以备打车、买小吃等小额消费之需,大额消费则使用双币信用卡,其最大好处在于消费者可以利用信用卡的透支功能,充分享受信用卡的免息期。
理财专家说,现在国内双币信用卡大多是人民币和美元的双币卡,使用这种信用卡在境外消费时,是将当地的物价折算成美元,再将美元折算成人民币,每次刷卡消费都要支付这两次的货币兑换费。因此,消费者最好是按照旅游目的地使用的币种选择相应币种的信用卡,比如去欧洲旅游,消费者最好就带上一张人民币和欧元的双币卡。
其次,赴港澳地区旅游最好使用银联卡。目前银联卡在香港地区的受理覆盖面已超过90%,而且银联一般是以刷卡当日的人民币对港币汇率将港币直接折算成人民币,且免收货币转换费;而赴港澳旅游的消费者如果使用VISA、万事达等外卡购物消费,需支付消费金额1.5%左右的货币转换费。
最后,境外刷卡消费回来还款有多种途径。消费者境外刷卡消费回来还款可采取以下三种方式还款:一是直接以美元还款;二是携刷卡凭证、信用卡还款单及身份证至银行网点进行人民币购汇还款;三是拨打有关银行信用卡服务热线进行电话委托人民币还款。
买投资保险需抓三特性
投资型保险因具有较强的投资功能而受到投资者青睐。保险专家提醒,投资型保险是与投资收益挂钩的一种保险,具备保障和理财双重功能,投资者在当前市场环境下购买投资型保险应注意以下三点。
其一,不是所有人都适合购买投资型保险。保险专家说,当前市场上的投资型保险产品主要有分红险、万能险和投资连结险。分红险主要适合于风险承受能力低、有稳健理财需求的投保人;万能险适合于需求弹性较大、风险承受能力低、希望保险产品有更多选择权的投保人;投资连结险则适合于收入较高、投资理念成熟、追求资产高收益且具有较高风险承受能力的投资者。
其二,投资型保险的投资收益不确定。保险专家说,投保人所缴纳的保费并非全部进入投资账户用于投资,而是要扣除初始费用或在进入投资账户时收取买入卖出差价,进入投资账户后也可能发生一定的费用支出;而且保险公司在提供账户转换、部分领取等服务时也可能收取一定的手续费或退保费用。
其三,投资型保险适合长线投资。保险专家说,以万能险为例,万能险的收益计算基数是保单的账户价值,即个人所缴保费中,扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。由于需要扣除相应的费用,万能险投资前两年的收益并不能保证,如果选择期缴,前5年初始费的扣除比例较高,实际进入投资账户的资金较少,之后扣除比例会逐渐降低。因此,中长期持有万能险等投资型保险产品收益会更高。据新华社
去港扫货省钱线路
春节到了,香港的卖场纷纷推出大幅折扣,对内地市民诱惑很大,现在从广州去香港交通也都十分便利,不过,若仔细算一笔账,不同的交通方式往返路费相差也巨大。
最方便:乘坐广九直通车
若事先已经列好购物清单并做好购物攻略,那么可以乘坐直通车当天来回,往返车费约340元,单程耗时2小时。而且广九直通车直接到香港红,再乘坐港铁去各购物地点也都比较方便,地铁费用也相对比较便宜。
特点:过关快捷,行程最为方便,购物时间相对充裕,不足之处在于费用较高。
最经济:到深圳过关
乘坐和谐号至深圳罗湖,再从深圳过关至香港。乘坐和谐号往返深圳车费150元,抵达罗湖单程耗时1个小时。从深圳至香港有多个关口,福田人数较少,过关较快。
从罗湖乘坐地铁至福田关口需约20分钟,从福田关口过关至香港落马洲,需时约40分钟。从落马洲乘坐港铁至香港市区如尖沙咀,车费约为32元,耗时约1个小时。
特点:费用比广九直通车便宜逾三成,耗时多一个小时。
最省钱:通过旅行社组团
最省钱的方式就是通过旅行社订内地至香港大巴车票了,往返香港车费140元,单程80元,不过乘坐大巴至深圳耗时要比和谐号长,而且旅行社过关关口多是在罗湖或者皇岗,人群集中,过关时间也较长,过关后再继续乘坐内地至香港大巴至香港市区,路上一共耗时大约4.5个小时～5.5个小时左右。
当前国家经济持续高速增长，居民收入稳健提升，家庭财富不断积累，但市场不确定因素偏多，要谨防投资一时冲动，必须做好个人财富规划，我们常会提及最主要的家庭理财规划五步曲：
第一步：汇总、计算自己的资产状况，知道自己有多少财要理，目前投资了哪些领域，自己的理财风格偏向是激进还是稳健?这些都是最基本的前提。
第二步：设定理财目标，比如买房、购车、育儿、养老等，在多个目标中厘清先后，才可以进行合理的资产分配。
第三步：清楚自己的风险偏好，不要承担超过自身偿债，一般家庭要留足相当于半年生活费的应急预备金，然后再根据家庭风险承受能力，选择相关投资产品。
第四步：进行家庭资产配置，这是在前三步的基础上调整现金流，修改不切实际的理财目标，再进行具体投资品种和时机选择来战略性资产分配，以达到理财效果。
第五步：资产投资跟踪、评估和调整。我们家庭财务状况和收支水平不断变化，投资市场也是在瞬息转变，投资的效果要随时跟踪、评估，不断调整配置，这样才能达到财务安全、资产增值的良好预期。
如何为自己以及家庭做好财务诊断。做好长期财富规划，实现人生财务资源配置效用的最大化，达成不同阶段的理财目标是每一个人都需要去用心思索的问题，可往往我们受到时间、精力，专业知识等方面的限制，很难放远目光，将未来财务规划和资产管理安排做到尽善尽美。当前工行苏州分行顺应客户需求，秉承“以客户为中心”的服务理念，集中优势资源，启动了个人客户财富顾问服务，致力打造个性化，全方位、专家级的财富管理服务品牌――“工银财富”，全力提升我行专业化客户财富规划水平。
财富顾问服务是工行凭借国际成熟经验，依托国际先进的投资组合管理模型，由我行财富管理专家团队，根据客户的风险偏好、生命周期、流动资产等要素，依托系统软件提供个人风险评估、家庭财务诊断、综合财务规划和投资组合管理等综合化的顾问咨询服务，旨在为客户厘定理财目标，确定财务缺口，协助客户进行资产配置和产品投资，构造多元化投资组合，达到资产保值增值、平衡风险、实现家庭长远规划目标。
一、单身期
参加工作到结婚前：2-5年
理财重点：该时期自己没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以，理财的重点是要努力寻找一份高薪工作，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资理财的经验。另外，由于此时负担较轻，年轻人的保费又相对较低，可为自己买点人寿保险，减少因意外导致收入减少或负担加重。
投资建议：可将积蓄的60％用于投资风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；20％选择定期储蓄；10％购买保险；10％存为活期储蓄，以备不时之需。
理财优先顺序：节财计划资产增值计划应急基金购置住房。
二、家庭形成期
结婚到孩子出生前：1-5年
理财重点：这一时期是家庭消费的高峰期。虽然经济收入有所增加和生活趋于稳定，但家庭的基本生活用品还是比较简单。为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用，如购买一些较高档的生活用品、每月还购房贷款等。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。
投资建议：可将积累资金的50％投资于股票或成长型基金；35％投资于债券和保险；15％留作活期储蓄。
理财优先顺序：购置住房购置硬件节财计划应急基金。
三、家庭成长期
孩子出生到上大学：15―18年
理财重点：家庭的最大开支是子女教育费用和保健医疗费等。但随着子女的自理能力增强，父母可以根据经验在投资方面适当进行创业，如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。
投资建议：可将资金的30％投资于房产，以获得长期稳定的回报；40％投资股票、外汇或期货；20％投资银行定期存款或债券及保险；10％活期储蓄，以备家庭急用。
理财优先顺序：子女教育规划资产增值管理应急基金特殊目标规划。
四、子女大学教育期
孩子上大学以后：3-6年
理财重点：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增。对于理财已经取得成功、积累了一定财富的家庭来说，完全有能力支付，不会感到困难。因此，可继续发挥理财经验，发展投资事业，创造更多财富。而那些理财不顺利、仍未富裕起来的家庭，通常负担比较繁重，应把子女教育费用和生活费用作为理财重点，确保子女顺利完成学业。一般情况下，到了这个阶段，理财仍未取得成功的家庭，就说明其缺乏致富的能力，应把希望寄托在子女身上，千万不要因急需用钱而乱理财。
投资建议：将积蓄资金的40％用于股票或成长型基金的投资，但要注意严格控制风险；40％用于银行存款或国债，以应付子女的教育费用；10％用于保险；10％作为家庭备用。
理财优先顺序：子女教育规划债务计划资产增值规划应急基金。
五、家庭成熟期
子女参加工作到父母退休前：约10年
理财重点：这期间，由于自己的工作能力、工作经验、经济状况都已达到了最佳状态，加上子女开始独立，家庭负担逐渐减轻，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。但由于已进入人生后期，万一风险投资失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要存储一笔养老金，并且这笔钱是雷打不动的。保险是比较稳健和安全的投资工具之一，虽然回报偏低，但作为强制性储蓄，有利于累积养老金和资产保全，是比较好的选择。
投资建议：将资金的50％用于股票或同类基金；40％用于定期存款、债券及保险；10％用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。
理财优先顺序：资产增值管理养老规划特殊目标规划应急基金。
六、退休以后
理财重点：应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重要。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。
投资建议：将资金的10％用于股票或股票型基金；50％投资于定期储蓄或债券；40％进行活期储蓄。对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。
理财优先顺序：养老规划遗产规划特殊目标规划应急基金。
单身期
参加工作到结婚前：2～5年
理财重点：该时期自己没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以，理财的重点是要努力寻找一份高薪工作，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资理财的经验。另外，由于此时负担较轻，可为自己买点儿意外保险，减少因意外导致收入减少或负担加重的风险。
投资建议：可将积蓄的60%投资于风险大、长期回报高的蓝筹股、偏股型基金等金融品种；20%选择定期储蓄；10%购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。
理财优先顺序：节财计划资产增值计划应急基金购置住房
家庭形成期
结婚到孩子出生前：1～5年
理财重点：这一时期是家庭消费的高峰期。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。
投资建议：可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄，或购买收益好、变现快的货币基金。
理财优先顺序：购置住房购置硬件节财计划应急基金
家庭成长期
孩子出生到高中毕业：17～19年
理财重点：家庭的最大开支是子女教育费用和保健医疗费等。但随着子女的自理能力增强，可以根据经验在投资方面适当进行调整，如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。
投资建议：可将资本的30%投资于房产；40%投资股票、外汇或银行理财产品；20%投资银行定期存款或债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。理财优先顺序：子女教育规划资产增值管理应急基金特殊目标规划
子女大学教育期
孩子上大学以后：4～7年
理财重点：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增。对于理财已经取得成功、积累了一定财富的家庭来说，完全有能力支付，不会感到困难。而那些理财不顺利、仍未富裕起来的家庭，通常负担比较重，应把子女教育费用和生活费用作为理财重点，确保子女顺利完成学业。一般情况下，到了这个阶段，理财仍未取得成功的家庭，应把希望寄托在子女身上，千万不要因急需用钱而乱理财。
投资建议：将积蓄资金的40%用于股票或基金的投资，但要注意严格控制风险；40%用于银行存款或国债，以支付子女的教育费用；10%用于保险；10%作为家庭备用。
理财优先顺序：子女教育规划债务计划资产增值规划应急基金
家庭成熟期
子女参加工作到父母退休前：
约15年
理财重点：这期间，由于自己的工作能力、工作经验、经济状况都已达到了最佳状态，因此，最适合积累财富。但由于已进入人生后半期，万一风险投资失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要存储一笔养老金，并且这笔钱是不宜挪作他用的。存储型保险是比较稳健和安全的投资工具之一，虽然回报偏低，但作为强制性储蓄，有利于积累养老金和资产保全，是比较稳妥的选择。
投资建议：将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10%用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。
理财优先顺序：资产增值管理养老规划特殊目标规划应急基金
退休以后
理财重点：应以安度晚年为目的。在这个时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。
投资建议：将可投资资本的10%用于保本避险型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。
理财优先顺序：养老规划遗产规划特殊目标规划应急基金
当然，理财也会有风险，所以，我们在进行投资前，有必要先盘算一下自己承担风险的能力。超过自己承受的限度，风险就会变成负担或压力，可能会对我们的心理、健康、工作甚至家庭生活造成伤害。
总之，人生理财的成功不仅需要正确的财富观，而且需要具备相关的理财知识、相应的投资能力和必要的理财技巧。理财是我们每个人、每个家庭所必须面对的经济课题，为了让我们每一个家庭生活得更好，就让我们从现在开始快乐理财吧。
关键词：“十二五”综合投资规划；财政部专项资金项目；统筹规划；本科教学
Overall planning and the influence on undergraduate teaching of the 12th Five-Year Plan comprehensive investment projects with the ministry of finance special funds projects
Gao Yuan
Tianjin Normal University， Tianjin， 300387， China
Abstract： Based on the significance of implementing and investment focus of the 12th Five-Year Plan comprehensive investment projects and the ministry of finance special funds projects. Taking Tianjin Normal University as an example， this paper proposed two kinds of project planning， formed the investment plan the overall construction scheme of the school， and summarizes some effect on improving undergraduate teaching.
Key words： 12th Five-Year Plan comprehensive investment projects； the ministry of finance special funds projects； overall planning； undergraduate teaching
“十二五”综合投资规划项目和中央财政支持地方高校发展专项资金项目是推动高校发展建设的非常重要的资金投入，高效合理地利用这两类资金将对本科教学乃至学校整体发展起到至关重要的作用。
然而，由于“十二五”综合投资和财政部项目的申报特点、启动时间及侧重点的不同，使得投资难以发挥凝聚力及辐射效应，加上投资工作时间紧、任务重的特点，往往造成项目重叠、设备重复购置等问题，使资金投入发挥不了预期效应。
根据《关于编制中央财政支持地方高校发展专项资金2013-2015年建设规划的通知》（财教便函[2013]72号）和《天津师范大学“十二五”学科专业建设总体规划》要求，我校启动2013～2015年教学实验室和科研基地建设规划编制工作，统筹“十二五”综合投资规划[1]和财政部专项资金，引导学院超前谋划学科[2]专业发展，加大对教学实验室和科研基地建设的投入支持力度，逐步探索出一条高效合理利用资金投入，服务本科教学的有效途径。
1 我校投资工作的基础
1.1 成立综合投资规划领导小组
为做好我校投资规划工作，建立职责分工明晰、协调衔接通畅、操作程序规范的投资体制，强化统筹协调、责任到位、整体配合的投资管理机制，保证投资工作按计划有序整体推进，学校成立了综合投资规划领导小组，统筹协调投资工作中的重大事宜；成立学校综合投资工作专家组，审定并论证学校综合投资规划实施方案和年度计划，听取工作进展和总结汇报，并就有关事宜制定决策。
1.2 成立综合投资规划管理工作办公室
在学校综合投资规划领导小组的领导下，成立管理工作办公室，具体负责投资规划的组织和实施工作及学科建设专家组、专业建设专家组等的专家聘任工作以及年度投资计划资金的核定和调整，乃至年度投资计划的实施、评估和检查验收、效益考核。
1.3 成立资产管理工作组
资产管理工作组负责选聘政府采购专家组以及设备、图书的年度集中采购工作，乃至新增国有资产的管理工作。
1.4 成立财务管理工作组
财务管理工作组负责专项资金的预算安排、预算执行、财务核算及使用监督工作。
2 我校“十二五”综合投资规划与财政部专项资金项目的统筹规划
学校在实验室评估、实验室安全检查等工作的协同配合下，深入了解实验室需求及现状，启动2013～2015年教学实验室和科研基地建设规划编制工作，并将项目按紧迫性和持续性排序，引导学院超前谋划学科专业发展。
对于通过校专家组评审且符合投资规定的项目，学校将根据“十二五”综合投资和财政部专项资金项目的特点，分别纳入两类项目的年度计划；同时，学校着重做好投资工作自查，为年度绩效考核积极准备，以争取更多的绩效经费支持。
2.1 “十二五”综合投资规划购置计划的编制
“十二五”综合投资规划项目侧重对重点学科、品牌、战略性新兴产业相关专业及卓越人才培养计划的投入；规定资金在师资队伍建设与教学科研创新平台、人才培养质量建设间的分配比例为2：8，师资队伍建设资金的70%以上要用于高层次人才和创新团队引进与培养，教学科研创新平台、人才培养质量建设资金的70%以上要用于仪器设备购置，维修费和图书购置费不能突破规定的比例。
2.1.1 品牌、战略专业项目的分配
结合“十二五”投资规划的要求，学校将16个品牌、5个战略专业的项目需求统筹考虑，在不突破资金比例的前提下，将急需程度高的项目纳入“十二五”综合投资规划后3年计划中，对于无法纳入的项目则在修改论证后纳入到绩效经费购置计划或财政部专项资金项目教学实验室类别中。在此指导思想下，我校法学院与天津市第一中级人民法院签订协议，投入资金支持，合作建立了部级大学生校外教学实践基地，建设互动式数字化法庭，不仅用于学生远程旁听法院开庭、法院法律服务情况，也用于实践导师远程指导学生的模拟庭审等教学活动。
2.1.2 学科项目的分配
按照学校“做强特色学科、配平学科布局”的建设思路，学校在一年中对重点学科“十二五”综合投资年度购置计划、“十二五”综合投资年度绩效[3，4]经费购置计划、财政部项目年度执行计划连续投入，形成资金投入聚集效应。物理学、生物学学科的年度投入均在千万元左右，项目所在的物理学实验中心和生物学实验中心同一年获批天津市实验教学示范中心。心理学学科更是依靠特色重点学科在财政部项目中单独投入的优势，取得多项科研及学术成果。
2.2 “十二五”综合投资绩效经费购置计划的编制
绩效经费购置计划有资金额度小、时间紧、确定晚等特点，所以绩效经费购置计划的灵活使用尤为重要，尤其是年度计划未能解决的项目或实验室少数台件设备的不连续投入，纳入绩效经费中更为合适。
2.3 财政部专项资金项目[5-7]的计划编制
为深入贯彻落实《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）》，健全中央财政支持地方高校发展的长效机制，中央财政以专项资金为平台，对地方高校发展的各类专项问题统筹支持[8]，推动地方高校内涵式[9]发展。我校结合专项资金项目的申报特点，经校内专家论证通过后将各级重点建设学科的创新平台、产学研合作服务基地、各级重点实验室、教学实验室建设项目纳入财政部项目中；同时将学校整体打造的公共服务体系升级改造以及人才培养和创新团队建设项目也将分批分年度纳入其中，并在年度计划资金配比中略予倾斜，从而提升学校整体建设水平。在此指导思想下，学校图书馆、体育馆在短期内竣工，迅速服务全校师生。另外，在持续的投入下，学校教师教育实验中心实体化进展顺利，获批部级实验教学示范中心。
特色重点学科3年规划的编制和年度计划的实施，进一步促进了学校做强优势学科指导思想的落实。
此外，项目统筹规划按部就班地进行，还可以弥补当某项目年度计划招标采购过程中出现价格和型号偏差导致废标的问题。此时其他项目的实施将有针对性地修改废标项目并重新招标，最大限度地避免计划的盲目编制和设备重复购置等情况。由此看出“十二五”综合投资规划年度计划、绩效经费计划、财政部专项资金项目年度计划这3类投资项目可以相互补充、相互依存，并有着承上启下的联系。
3 投资项目的统筹规划对本科教学的影响
3.1 师资队伍建设
学校统筹“十二五”综合投资规划卓越人才培养计划以及财政部项目人才培养和创新团队建设项目，逐步加大师资队伍建设的投入力度。教师队伍建设是“十二五”综合投资三大建设任务之一，专业建设项目主要实施“创新团队引进和培养计划”“中青年骨干创新人才培养计划”和“优秀青年教师资助计划”。上述计划主要包括学术创新团队和教学创新团队建设，学术带头人及后备带头人培养，优秀青年教师科研资助等内容。
学校在加快引进人才的同时，统筹配套经费及科研力量，做好留住人才[10，11]工作，确保人才不流失。我校已与2006年诺贝尔物理奖获得者、美国加州伯克利大学乔治・斯穆特教授签订工作合同，正式引进斯穆特教授来校长期工作，组建“宇宙学”实验室，建设“宇宙学”创新团队，开展具有世界领先水平的宇宙学及其实验观测设备等方面的研究。同时，学校统筹项目资金加快教师培养中心的建设，为青年教师提高教学水平搭建平台。
3.2 基础教学设施建设
教室和实验室是本科教学的基础设施，学校通过对“十二五”综合投资规划中占比5%的环境改造费和财政部项目中的部分维修费的统筹利用，分期完成了全校多媒体教室、中控室的升级改造，为数字化校园建设打下了基础。两类项目的投入重点都是教学实验室、科研实验室的设备购置和升级，最终将服务于本科实验教学。
3.3 学生创新能力培养
学校统筹“十二五”综合投资规划项目业务费和财政部项目中的学生创新实验室、综合实训基地[12]建设项目，打造学校学生创新能力实践平台。该平台以自主创新实验室、学生特色工作室为依托，参与学科竞赛、大学生创新创业训练计划、大学生科技立项及社团类实验室开放项目，推进大学生创新创业教育，激励学生的创新思维和创新意识，培育大学生创业技能，为全面提高本科教学质量开辟了新的道路。
4 结束语
我校在广大师生的共同努力及管理部门的协同配合下，统筹“十二五”综合投资规划项目和财政部专项资金项目，对之合理规划、合理利用，在提高投资效益，扩大辐射效应，服务本科教学方面，总结了一套经验，加快了学校的整体建设步伐，为完成长期发展目标打下了坚实的基础。
参考文献
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近期，渣打中国在全国推出了其独特的财富管理系统(WMS)，梁大伟认为，借助于财富管理这一系统，个人投资者也能够更加直观、更加高效地进行理财规划和资产配置。
引入先进的财富理念
《理财周刊》：财富管理系统(WMS)是一个系统模块的整合，您觉得财富管理系统的推出会对客户的资产管理发挥出怎样的作用?
梁大伟：我们从2006年在国内成立财富管理部开始，就一直致力于向广大的个人投资者推广“规划、构建、保障”的健康理财观念。我们所强调的是，每一位投资者都应当根据自身不同的情况进行科学的资产管理。我们觉得，客户不应仅仅关注于某一只产品会带来怎样的收益，而是应当在熟悉了解自身财务需求的基础上，以资产配置的方式达成自身的财务目标。
这几年，我们在与客户的交流、对客户经理的培训中也一直贯彻着这一理念。在诸多条件成熟之后，2009年7月，我们在国内推出了这套以资产配置理念为核心的财富管理系统，这套系统的目的在于为个人投资者提供更加系统、科学和高效率的理财规划和资产配置服务。
日前，我们在渣打中国的主页上亦推出了“财富管理系统”的在线体验版(WWW.省略／wms)，让对平衡理财有兴趣的投资者足不出户即可近距离感受资产配置带来的魅力。
提供最佳的解决方案
《理财周刊》：我们了解到，此前其他的银行也有类似的家庭财务系统推出，由客户经理在了解客户状况的基础上进行操作。此次渣打的财富管理系统采用的是在线模式，个人可以登陆渣打网页进行使用。那么客户在使用时会不会出现因为缺乏必要的辅导而产生一些误使用?渣打将如何避免和解决这样的问题?
梁大伟：我想说的是，前面提到的“财富管理系统”的在线体验版仅仅是渣打银行完整版“财富管理系统”的简化体验版。我们首次以在线形式推出这一系统，所希望的是，通过简化体验版的形式吸引更多的投资者来了解资产配置的理念以及我们的财富管理系统。
若投资者希望体验完整版的“财富管理系统”为其提供更为个性化的目标规划设定和资产配置建议，我建议投资者可以来到渣打的网点，由经过严格培训和认证的理财顾问对其进行一对一的指导。在这一系统的使用过程中，我们的理财顾问会就规划过程中的每个细节进行详细的讲解，在投资者明确了解的前提下，为其建立符合自身情况的理财方案。
《理财周刊》：在“财富管理系统”这平台上，一些重点参数的设置，比如通胀率、投资回报率会对结果产生较大的影响，如何修正参数本身的误差?有人担心，会不会因此产生财务规划过于机械的问题?
梁大伟：的确如此，参数的设置是一个非常重要的步骤。在完整版的“财富管理系统”中，一些重要参数如通胀率、存款利息等都是可以根据投资者的预期进行调整的。我们会在系统中提供近十年的历史数据给投资者作为参考。而对于预期投资收益水平，系统会根据投资者的风险承受能力，给出渣打银行的配置建议，该配置建议则会对应一个预期回报率。我们会根据投资者的财务状况及风险承受能力，将投资者区分为“保守型”、“适度保守型”、“稳健型”、“适度积极型”、“积极型”和“非常积极型”六类，根据投资者选择风险承受能力的不同，我们会提供相应的资产配置建议。以“稳健型”投资者为例，我们建议其在现金、债券类、股票类、商品类等市场中进行分散投资，建议投资比重为15％、60％、20％及15％。值得一提的是，在配置建议中，我们采用了与知名投资咨询公司合作的方式，目前的合作伙伴是Mercer，数据更新上也保证了一年一次的频率。
此外，在财富管理系统中，设置有“目标规划回顾”的功能，在进行目标规划和资产配置后，投资者还可以进行目标规划的回顾，检验目标规划的表现是否与预期一致。当目标规划的表现不佳或者参数发生较大的变化时，投资者就可以对该目标规划进行相应的调整。通常来说，我们建议投资者应当养成定时对投资计划进行回顾的习惯。最好每隔半年或一年亲临银行来进行目标规划的回顾。
看好新兴市场和商品类投资
《理财周刊》：事实上，财富管理并不是一个割裂的系统，伴随市场的节奏对投资进行适当的调整往往也可以起到积极的作用。作为渣打中国的财富企划业务部总经理，您对新的一年里不同投资产品的配置有着怎样的建议?
梁大伟：从投资市场上来看，我相信，新兴市场中尤其是亚洲(除日本)地区的经济体，经济正在快速恢复，将用最快的速度脱离困境，并很可能持续超越市场表现。因此，在未来12个月内，投资者可以根据自身的资产配置需求，在中国股市之外，通过银行的QDII参与其他新兴市场的投资。
(天津城建大学，天津300384)
内容提要：从财政视角对城市规划进行绩效评价能够判断财政投入在城市规划中的实际效用并引导财政资金的流向。本文将城市规划实施虚拟为一个项目，从项目决策、实施和绩效三个阶段构建了基于财政视角的城市规划绩效评价指标体系，并以天津市滨海新区为例开展了实证研究。研究显示，财政投入对滨海新区规划的实施起着重要的推动作用。研究表明本文提出的评价方法具有较强实用性，能够满足城市规划实施过程中财政投入绩效评价的需求。
关键词 ：城市规划 财政视角 绩效评价天津滨海新区
中图分类号：F812 文献标识码：A文章编号：1672-9544(2015)06-0025-05
一、引言
城市规划绩效评价是指城市规划的实施效果评价，其直接评估对象是城市规划本身，需要依托城市载体实施Ⅲ。随着城市规划在城镇发展进程中作用日益凸显，诸多学者从规划内容、环境影响以及规划成果等多方面、多角度开展了城市规划绩效评价研究。财政支出是城市管理者意志的直接表现，在城市规划的编制、决策和实施过程中发挥重要作用。财政支出不仅直接用于城市规划的实施，而且对社会资源投入城市规划也有着重要的引导作用。基于财政视角的城市规划绩效评价，不仅能够判断财政投入在城市规划中的实际效用，还能正确引导财政资金的流向，是实现财政资源合理配置的重要手段。然而，由于财政支出统计口径和规划实施绩效范围的不确定性，目前财政支出对城市规划的绩效评价鲜有涉及，评价方法还处于探索阶段。
天津滨海新区位于天津东部沿海，规划面积2270平方公里，是继深圳、上海浦东后我国经济的第三增长极。2005年，《天津市滨海新区城市总体规划(2005-2020年)》（简称新区规划）正式实施，随后滨海新区被中央纳入国家发展战略，天津市财政对新区规划的实施投入大量财力，滨海新区的经济社会近10年中实现了跨越式发展，为开展基于财政视角的城市规划绩效评价研究提供了典型样本。本文以新区规划为研究对象，探索基于财政视角的城市规划绩效评价方法，构建了以财政支出决策实施过程为主线的城市规划绩效评价指标体系，并对新区规划实施前后的财政绩效进行了评价。
二、研究方法
（一）财政视角的城市规划绩效评价范畴
按照评价的维度，城市规划的绩效评价分为总体绩效评价、分类绩效评价和项目绩效评价，本文所研究的基于财政支出角度的城市规划绩效评价属于分类绩效评价。
财政支出对城市规划实施绩效的影响具有较大的不确定性。对于成长型城市，大量财政资金投入公共基础设施建设中，财政支出对城市规划的实施影响较大；对于成熟型城市，城市的发展更依靠服务、创新等城市内生驱动力，财政支出对城市规划实施的影响相对较小。因此，基于财政视角的城市规划绩效评价对象主要是成长型城市。
基于财政视角的城市规划绩效评价是城市规划领域财政预算、财政投入及产出、财政可持续性等多方面的综合反映，可以理解为城市规划实施过程中财政收支活动的实现情况与既定目标的差距分析。评价范畴包括城市规划领域财政投入的科学性和合理性、财政投入项目管理的规范性及按照城市规划进行财政投入所产生的经济、社会及环境效益等。
（二）财政视角的城市规划绩效评价方法
1．评价方法的选择
目前实际运用的绩效评价方法分为可计量和不可计量两种，可计量方法主要包括相关系数法、成本效益分析法、综合指数法、最低成本法以及因子分析法等；不可计量方法有问卷调查法、专家评议法以及横向比较法等。基于财政支出对城市规划实施绩效的影响具有较大的不确定性，本文首先采用相关系数法，确定财政与城市规划绩效密切指标的相关关系，判断城市发展阶段。
在确定城市发展阶段的基础上，结合财政绩效多层次性和覆盖投入产出全程的特点，建立城市规划绩效的评价指标体系，采用专家打分结合层次分析法，计算不同年度财政支出作用于城市规划绩效评价综合得分，对城市规划绩效进行评价。
2指标体系的建立
评价指标是衡量目标绩效的工具，选取不同的评价指标将直接影响评价结果，因此评价指标体系的构建是整个评价活动中最关键的部。财政支出既可通过参与基础设施和公共设施项目建设对城市规划实施产生直接影响，又可通过各类财政政策带动产业、城建和社会发展间接影响城市规划实施。
在实际统计过程中，财政支出对城市规划进行投入的数据获取难度较大，因此本文将对城市规划实施虚拟为一个项目，所有对城市规划实施产生影响的财政投入均视为虚拟项目投入的组成部分，从整体考察财政投入的全程绩效。绩效评价指标体系采用递阶层次结构，共分为四层。按照科学性与可操作性相结合原则，指标分别从项目决策、项目实施和项目绩效三个阶段选取。
3．指标权重
科学合理的指标权重关系到综合绩效评价结果的准确性，常用的确定权重的方法有主观权重法、熵值权重法以及主成分分析法等。本文选择专家打分结合层次分析法确定指标权重。首先选定来自天津市高校教师、规划局和财政局的30位专家根据指标间重要程度对各层指标进行打分，并应用层次分析法确定各指标的决策权重。
4．数据来源
各指标数据中，项目决策、项目实施及项目绩效中公共属性指标数据来源于专家评价，对比滨海新区的城市规划和其完成状况由专家依据统一标准按百分制打分确定。其它数据来源于滨海新区2004年-2013年统计年鉴。
为了便于比较，对指标进行标准化处理。对于正指标，将历史数据中的最大值作为l，数据处理方法如公式(1):
对于负指标，将原始数据中最小值作为1，数据处理方法如公式(2):
三、结果与讨论
（一）城市规划财政投入与城市发展关系
本文选取国内生产总值(CDP)、年度财政收入、建成区用地面积、固定资产投资等四项指标来反映滨海新区发展状况（图1）。由图1可以看出，以新区规划实施的临界始点2006年为界，新区年度财政支出呈现加速增长趋势，其中2003年至2006年财政支出平均增长率为20.8%；新区规划实施后的2006年至2008年财政支出平均增长率为37.1%；而随着2008年3月国务院批准天津滨海新区综合配套改革试验总体方案，滨海新区正式纳入国家战略，2008年至2012年，新区财政支出年平均增长率更是达到了80.5%。GDP、建成区用地面积、固定资产投资等指标也呈现出类似的趋势。
分别计算财政支出与GDP等城市发展四项指标相关系数（表1），结果显示财政支出与固定资产投资等四项指标呈现显著正相关，相关系数均在0.90以上，其中与固定资产投资、GDP、年度财政收入的相关系数均超过0.98，说明滨海新区属于成长型城市，财政支出拉动与城市规划实施密切相关。
（二）基于财政视角的城市规划绩效评价体系
本文将城市规划实施虚拟为一个项目，从整体考察财政投入的全程绩效。绩效评价指标体系采用递阶层次结构，共分为四层，覆盖了城市规划决策、实施和绩效的各个层面。其中一级指标分三个阶段，项目决策阶段权重为15，项目实施阶段权重为20、项目绩效阶段权重为65；二级指标取决策制定、决策保障、资金管理、规模、经济发展等10项指标；三级指标取论证决策、组织、资金、人口规模、经济效益等22项指标；四级指标取论证科学性、目标完整性、组织机构、资金到位、人口总数、建成区CDP、规模以上工业总产值等49项指标，各项指标权重见表2。
（三）城市规划绩效评价
将各项指标数据标准化处理后，依据指标体系中各指标权重进行线性加权，得到研究期内滨海新区各年度基于财政支出的城市规划绩效综合评价值（图2）。
由图2可以看出，研究期内新区规划的综合评分总体呈现上升趋势，2003年至2006年，综合评分出现波动情况．这一时段财政投入对新区整体发展影响不大；2006年至2008年，新区规划实施以后，财政投入呈现上升趋势，综合评分稳步增长；2008年至2012年，随着国务院对滨海新区综合改革方案的批复，新区正式纳入国家战略，财政投入增速加快，综合评分呈现快速增长势头。
基于财政投入视角，对比新区城市规划发展的前后10年，城市规划实施绩效呈现随着财政投入增加而增加的趋势，财政投入对滨海新区规划的实施发展起着重要的推动作用。财政支出对新区规划发展的引领作用也十分突出，财政收入的增长速度高于支出，通过完善基础设施，新区的产业和社会事业都呈现出快速增长的势头，财政收入的增速显著超过支出，说明这一阶段财政投入的效率较高。
四、结语
通过以上分析，本文可以得出如下结论：
1本文基于财政投入视角，创造性将城市规划的实施虚拟为一个项目，简化了财政支出和城市规划实施间的复杂过程和联系，构建了一套可行性强的基于财政视角的城市规划绩效评价指标体系，从城市规划决策、实施和绩效整体考察财政投入的全过程，使得利用公开数据对财政支出作用于城市规划实施的绩效评价成为可能。
2．运用这一指标体系对天津市滨海新区规划前后10年的发展进行实证评价，显示财政投入对滨海新区规划的实施发展起着重要的推动作用，财政支出对新区规划引领作用突出，财政投入的效率较高。证明了本文确定的评价指标体系具有一定的有效性及实用性。
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