1、投资方从联营企业分回的税后利润（包括股息、红利），如果投资方企业所得税税率低于联营企业，不退回分回利润在联营企业已纳的所得税。
2、如果投资方企业所得税税率高于联营企业，投资方分回的税后利润应按规定补缴所得税。
3、企业对外投资分回的股息、红利收入，比照从联营企业分回利润的征税办法，进行纳税调整。
例：甲企业为某市国有企业，因对A、B、C三个企业进行股权投资，2000年发生如下投资业务：
（1）自营利润-350000元，其中，“营业外支出”列支公益救济性捐赠50000元，无其他纳税调整项目，所得税税率为33%；
（2）2000年2月份，A企业因上年度赢利，董事会决定对甲企业分配利润485000元，甲企业当月获得A企业分回利润485000元。A企业为设在经济特区的外商投资企业（“两免三减半”优惠期已满），适用税率为18%，其中所得税税率为15%，地方所得税税率3%，当地政府规定免征地方所得税，实际执行税率为15%；
（3）2000年3月份从B企业分回利润335000元，B企业为设在沿海经济开放区的外商投资企业，企业所得税税率为24%，地方所得税税率为3%，B企业1999年仍属于“两免三减半”优惠期间；
（4）2000年3月份，从C企业分回利润7300元。C企业为城镇某集体企业，1999年会计利润150000元，经纳税调整后实际应纳税所得额为90000元，适用27%的所得税税率。
要求：根据上述资料，试计算甲企业2000年应纳企业所得税额。
计算过程如下：
（1）A企业分回利润弥补亏损：485000-300000=185000（元）
（2）由于A企业适用所得税税率为18%，实际执行税率为15%，按税收饶让政策，可视同已按18%的税率纳税。
A企业分回的利润应补税=185000/（1-15%）×（33%-18%）=32647.06）
C企业分回利润应补税=7300/（1-27%）×（33%-27%）=600（元）
短期投资的差异分析
会计准则规定：短期投资的现金股利或利息，应于实际收到时，冲减投资的帐面价值。而118号文规定：除另有规定外，不论企业会计帐务对短期投资采取何种方法核算，被投资企业会计帐务实际做利润分配（包括以盈余公积和未分配利润转增资本）时，被投资企业应确认投资所得的实现，
第
一、会计准则从谨慎性原则出发，要求将收到的短期投资现金股利或利息冲减短期投资的帐面价值，而税法则作为持有收益；
第
二、会计规定按收付实现制确定入帐时间，而税法规定对方会计上实际做利润分配时；
第
三、会计核算计提的短期投资减值准备减少了短期投资的帐面价值，而短期投资减值准备不得在税前扣除，因此，如果企业转让其短期投资，会计核算出的转让收益为转让收入减除实际收到的现金股利或利息及短期投资减值准备后的余额。而税法要求对短期投资成本不得调整，因此，计税的短期投资转让收益为转让收入减去投资成本的余额，该金额一般要低于会计核算出的转让收益，纳税人必须进行相应地调整。
例：A公司有关短期股权投资业务如下：
（1）A公司于2000年2月20日以银行存款购入B公司股票10000股作为短期投资，每股单价7.28元，另支付税费400元，投资成本为73200元。
（2）B公司于2000年5月4日宣告于5月25日发放股利，每股分配0.1元的现金股利。
（3）2000年6月30日，B公司每股市价6.00元，A企业按单项投资计提短期投资跌价准备12200元（73200-1000-10000×6.00）
（4）2000年12月31日，B公司每股市价上升至6.50元。A公司应冲回短期投资跌价准备5000元。
假设A公司2000年税前利润总额60000元，2001年税前利润总额8000000元。A公司除投资B公司股票外，无其他投资业务，也无其他纳税调整项目。则A公司的上述业务应进行如下处理：
（1）投资时
借：短期投资——股票（B企业）73200
贷：银行存款73200
（2）宣告发放股利时
借：应收股利——B企业1000
贷：短期投资——股票（B企业）1000
税法：2000年5月4日B企业宣告发放的股利，应并入应纳税所得额征税。调增所得额1000元。
（3）计提短期投资跌价准备
借：投资收益——短期投资跌价准备12200
贷：短期投资跌价准备——B企业12200
（4）股票市价回升，应在原提取的准备数额内冲回
借：短期投资跌价准备——B企业5000
贷：投资收益——短期投资跌价准备5000
税法：跌价准备7200（12200-5000）应调增纳税所得
2000年应纳所得税额=（600000+7200）×33%+1000/（1-15%）×（33%-15%）=200587.76（元）
（5）短期投资对外转让
借：银行存款87800
短期投资跌价准备——B企业7200
贷：短期投资——股票（B企业）72200
投资收益——出售短期投资22800
税法：股权转让所得=转让收入-计税成本-转让税费
=88000-73200-200=14600（元）
会计上的转让所得为22800元，由于这部分收益已包含在2001年会计利润总额之中，因此，应调减所得额=22800-14600=8200（元）
应纳企业所得税额=（800000-8200）×33%=261294（元）
注意两点：
（1）税收上确认股权转让所得与会计上的股权转让收益不同，主要体现在会计成本与计税成本不同
第
一、短期股权投资计税成本的余额不扣除实际收到的分配股息，而会计成本则将持有期间收到的分配股息从成本中扣除；
第
二、如果短期投资持有期间，投资方从被投资方取得股票股利，税收上按股票面值作为股息性所得处理，并增加计税成本，而会计上只作备查登记，不增加投资成本（由于股数增加，单位成本减少）；
第
三、按照企业所得税税前扣除办法的规定，为投资而增加的借款费用应计入投资成本，但会计上则计入当期损益。
（2）股息性所得（持有收益）与投资转让所得（处置收益）税收待遇不同：股息性所得是投资方企业从被投资单位的税后利润（累计未分配利润和盈余公积）中分配取得的，属于已征过企业所得税的税后利润（如果被投资单位免征企业所得税，按饶让原则，应视同税后所得），原则上应避免重复征收企业所得税，按现行政策规定，只对非因享受定期减免税优惠而从低税率地区分回的股息性所得，补缴差别税率部分的企业所得税。企业处置权益性投资的转让所得，应全额并入企业应纳税所得额之中。
长期债权投资业务成本法核算的分析
会计、税法对长期债权投资的核算基本相同，但也有一些差异
第
一、债券初始投资成本包含的相关费用，如果金额较大，可以于债券购入至到期的期间内在确认相关利息收入时摊销，计入损益。如果金额较小，也可以于购入时一次摊销，计入损益。这是基于会计核算的重要性原则所作出的规定，税法中未作如此具体规定；
第
二、会计制度规定，债券投资溢价或折价摊销方法即可以采用直线法，也可以采用实际利率法，税法同样未对摊销方法作具体规定；
今年新增委托理财的一个显著特点是，如何进行风险控制受到高度重视。据统计，在进行委托理财的上市公司中，有半数上市公司称，委托理财的投资方向将是国债，包括购买国债、国债回购等。有上市公司高管人员认为，相对于股市二级市场来说，国债投资的风险明显较低。同时，今年的国债市场趋于火爆，有望带来较为可观的收益。如一家上海公司在3月底决定，将2亿元的资金进行国债投资，公司称“要获取高于银行存款利息的收益”。另外，对委托资金的风险管理更加细化，例如沪昌特钢明确要视首笔资金委托的具体情况，再来决定是否要延续或加大委托理财的资金投入。
另一个特点是，委托理财的受托主体呈现多元化趋势。过去，大多数的委托理财是通过券商和各类投资公司进行的，现在进行这一委托理财的受托主体在不断拓宽，例如日前沪昌特钢选择信托公司进行委托理财，而据了解，基金公司也在积极研究如何帮助企业进行资产管理等委托理财事宜。
同时，保底收益的做法依然普遍存在。如外高桥决定委托上海富宝科技投资管理有限公司以5000万元投资国债，受托方承诺上述资金的年收益率为9.5％，如实际收益率不足将予以补足。即使没有保底收益，不少公司对委托理财的收益率仍然有较高期望，最低的也达到了8％。如首创股份拟将1.5亿元委托北京巨鹏投资公司进行资产管理，双方约定，委托资产的年收益率小于或等于8％时，不计提业绩报酬；年收益率大于8％时才开始计提报酬。这种完成预定收益率才收取报酬的做法目前已被多家上市公司所采用。
引人关注的是，除新增委托理财外，不少上市公司在以前的委托理财无法按期收回，从而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初称，一笔4000万元的委托理财只收回400多万元，余额延期6个月。同时，该公司还有一笔3000万元的委托理财更是将延期1年。初步统计，上市公司目前延期的委托理财约占到了去年委托理财总额的三成左右。
既然委托理财在上市公司中如此广泛，如火如荼，形式多样，那么委托理财及其投资收益如何核算呢？这似乎并不成为问题，但仍有探究的必要。
一、委托理财行为是长期投资还是短期投资
企业将自有闲置资金进行适当的委托理财，一般而言，期限不会超过一年。根据《企业会计制度》的有关规定，短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票、债券、基金等。长期投资，是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资。因此，委托理财属于短期投资。
当委托理财到期，对于不得不延期的委托理财，或是自愿延期的委托理财，即使前后期累计投资时间已超过一年，延期部分亦均可视为一次新的理财行为，即为短期投资。
二、委托理财投资的运作形式
在实际操作中，委托理财一般采取以下几种方式：
1、委托方在受托方开设资金专户，委、受双方就资金流向及其余额定期（如按月）或随时沟通，受托方向委托方提供交易及资金余额清单。
2、委托方在受托方开设资金专户，委托方对受托方进行全权委托，受托资金封闭运行，受托方不向委托方提供交易及资金余额清单。
3、委托方并不在受托方开设资金专户，而是将资金交付受托方后进行专项委托，受托方向委托方提供交易及资金余额清单。
4、委托方并不在受托方开设资金专户，委托方对受托方进行全权委托，受托资金与受托方自有或其他资金混合使用，受托方不向委托方提供交易及资金余额清单。
三、委托理财投资的核算
（一）委托理财投资核算的一般原则：
委托理财投资，属短期投资，一般应当按照以下原则核算：
1、短期投资在取得时应当按照投资成本计量。短期投资取得时的投资成本按以下方法确定：
委托理财均为现金方式。以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独核算，不构成短期投资成本。
已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金，先作为其他货币资金处理，待实际投资时，按实际支付的价款或实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，作为短期投资的成本。
企业向证券公司划出资金时，应按实际划出的金额，借记“其他货币资金”，贷记“银行存款”科目。
企业购入的各种股票、债券、基金等作为短期投资的，按照实际支付的价款，借记短期投资（××股票、债券、基金），贷记“银行存款”、“其他货币资金”等科目。如实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独核算，企业应当按照实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息后的金额，借记“短期投资”（××股票、债券、基金），按应领取的现金股利、利息等，借记“应收股利”、“应收利息”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”、“其他货币资金”等科目。
2、短期投资的现金股利或利息，应于实际收到时，冲减投资的账面价值，但已记入“应收股利”或“应收利息”科目的现金股利或利息除外。
企业取得的作为短期投资的股票、债券、基金等，应于收到被投资单位发放的现金股利或利息等收益时，借记“银行存款”等科目，贷记“短期投资”（××股票、债券、基金）。
企业持有股票期间所获得的股票股利，不作账务处理，但应在备查账簿中登记所增加的股份。
3、企业应当在期末时对短期投资按成本与市价孰低计量，对市价低于成本的差额，应当计提短期投资跌价准备并计入当期损益。企业应在期末时按短期投资的市价低于成本的差额，借记“短期投资跌价准备”，贷记“投资收益”。
4、处置短期投资时，应将短期投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。
企业出售股票、债券、基金或到期收回债券本息，按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按已计提的跌价准备，借记“短期投资跌价准备” 科目，按出售或收回短期投资的成本，贷记“短期投资” （××股票、债券、基金），按未领取的现金股利、利息，贷记“应收股利”、“应收利息”科目，按其差额，借记或贷记“投资收益”科目。
企业出售股票、债券等短期投资时，其结转的短期投资成本，可以按加权平均法、先进先出法、个别计价法等方法计算确定其出售部分的成本。企业计算某项短期投资时，应按该项投资的总平均成本确定其出售部分的成本。企业计算出售短期投资成本的方法一经确定，不得随意更改。如需变更，应在会计报表附注中予以说明。
5、“短期投资”应按短期投资种类设置明细账，进行明细核算。
6、“短期投资”期末借方余额，反映企业持有的各种股票、债券、基金等短期投资的成本。
（二）委托理财投资特殊情况的核算：
1、企业在委托理财时，如上述“运作形式”所述，并不一定能够获取交易清单，亦不一定知晓在受托方购入股票等证券时实际支付的价款中是否包含已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息。在这种情况下，企业向证券公司划出资金时，应按实际划出的金额，直接借记“短期投资 ”，贷记“银行存款”科目。而不再通过“其他货币资金”、“应收股利”、“应收利息”科目等核算。
在这种情况下，委托理财运行过程中，对于实际发生的现金股利或利息，因收于受托方券商或投资公司，并且无及时的交易纪录，亦不予核算和反映。
2、企业在资金委托运作期内出售股票、债券、基金或到期收回债券本息，如无法获取交易清单，企业不予核算和反映。运作期内某一清算期满后统一清算，如跨年度时年底结算一次。但如果能够获取交易清单，应该及时确认损益。有些企业在运作期内已经处置所购证券并能计算处置所得，但并未确认和核算投资收益，而是一律全额直接冲减“短期投资”。理由是尚在运作期内，运作期未满。这是对相关制度的误解。企业只有短期投资的现金股利或利息，于实际收到时，才可能予以冲减投资的账面价值。
3、对于企业与券商签订保底收益协议的，企业一般的做法是将清算时所得款项超过短期投资成本的差额部分，全部计入投资收益。这种做法值得探讨。这里暂且不论保底的做法是否合乎法律法规的要求并受到法律的保护。如果保底收益率超过实际收益率，超额收益其实来源于受托方的捐赠。如果能够从交易清单中分别确认实际收益和超额收益，该超额收益存在着计入投资收益还是资本公积两种选择。按照企业会计制度的相关规定，计入资本公积。但是，这种收入又确实是委托理财行为本身所带来的经济利益流入，而不是凭空产生。计入资本公积，似乎是难以接受的。笔者认为，两种选择都是可行的。
同样，如果双方规定在超过某一预定的投资收益率时，企业将一定比例的超额收益支付给受托方。那么， 超额收益分成的部分，其实来源于委托方企业的捐赠。如果能够从交易清单中计算确认该部分超额收益分成，该超额收益分成，也存在着计入投资收益（减项）或营业外支出两种选择，也都是可行的。
4、企业无法按月或随时获取交易明细清单的，“短期投资”应按受托单位而不是按投资种类设置明细账，进行明细核算。
四、委托理财投资举例说明
用友软件股份有限公司2001年年报披露如下：
1、董事会对股东大会决议的执行情况，包括：报告期内，公司董事会依据2000年第一次临时股东大会风险投资批准权限的专项授权，于 2001年7月31日召开董事会审议通过了公司使用不高于人民币三亿元的资金投资国债的决议。2001年8月12日，公司董事会就上述决议作出修改决议，公司只使用1亿元人民币资金购买国债，另外委托兴业证券股份有限公司管理2亿元人民币资金进行委托理财。
2、会计报表附注，短期投资：
项目
2001年度投资金额成本（人民币元）跌价准备（人民币元）
委托投资-委托兴业证券股份有限公司
190，500，000
[注1]
债券投资
41，655，204
2，679，155
存放于西部证券股份有限公司的委托管理债券投资款 50，000，000
[注2]
合计
282，155，204
2，679，155
报表日债券投资包括以下债券：
库存数量
库存债券成本
债券名称
手
人民币元
96国债（8） 34，769
41，655，204
债券投资已按成本和市值孰低原则计提了跌价准备，报表日的市价是根据《中国证券报》公布的2001年12月31日股票交易收盘价确定。本公司债券投资的变现无重大限制。
注1、本公司于2001年8月12日与兴业证券股份有限公司签订委托资产管理协议书，委托其管理资金共计人民币200，000，000 元。根据该协议，该证券公司在本公司指定的证券账户名下，在不违背本公司利益的原则下，有权自主运用和操作资金专用账户的资金买卖及持有在中国境内合法的金融证券交易市场公开挂牌或即将挂牌交易的股票、认股权证、基金、债券以及其他的上市投资品种。本次资产管理的委托期限为12个月，自2001年8月13 日至2002年8月12日。本公司于本年度已收回部分委托管理资金计人民币9，500，000元（另注该公司在公司重大合同及其履行情况“委托资产管理事项”，披露：公司向兴业证券股份有限公司支付委托资产的1%作为管理费用。如投资收益率在10%以上时，本公司将超额盈利部分的20%支付给兴业证券股份有限公司，作为其业绩报酬。2001年12月25日，公司收到兴业证券股份有限公司关于提前支付950万元投资收益的函件，2001年12月26日公司收到此笔投资收益款项。公司未来尚无委托理财计划）。截至2001年12月31日，本公司存放于该证券公司资金账户中仍未使用的证券投资现金余额为人民币549，556元，于2001年12月31日，该委托投资证券的市值为人民币206，958，431元，因此本公司于该委托投资于2001年12月31日的投资成本（已扣除年末仍未使用的现金余额）与市值的差异为人民币17，007，987元。
注2、本公司委托西部证券股份有限公司就本公司的国债投资款提供管理服务，本公司已就该国债投资投入人民币50，000，000元，于2001年12月31日，本公司并无通过该证券公司持有任何国债，而本公司存放在该证券公司资金账户中仍未使用的国债投资现金余额为人民币50，640，291元。
3、会计报表附注，投资收益（部分）：
项目
2001年度（人民币元）
投资国债收益（详见短期投资注（2））
（2，959，933 ）
短期投资跌价准备（详见短期投资注（2））
2，679，155
从该公司年报所披露的的情况来看，该公司对于兴业证券股份有限公司的款项200，000，000元为全权委托理财方式，对西部证券股份有限公司则仅为委托管理债券投资。
1、支付兴业证券股份有限公司的款项200，000，000元借：短期投资 200，000，000贷：银行存款 200，000，000
2、从兴业证券股份有限公司收回950万元投资收益借：短期投资 9，500，000贷：投资收益 9，500，000该公司将收回的950万元直接冲减短期投资，值得商榷。因为按8月中旬投入4.5个月计算，投资收益率达12.67%，该收益不太可能是收取的股利或利息，而且上市公司在8月中旬以后支付股利的情况很少。那么应该是证券（包括认股权证）的处置收益。处置收益应该计入投资收益。
3、支付西部证券股份有限公司的款项50，000，000元，该公司并无通过该证券公司持有任何国债，而本公司存放在该证券公司资金账户中仍未使用的国债投资现金余额为人民币50，640，291元。
借：其他货币资金-存出投资款50，000，000贷：银行存款50，000，000该公司将5000万元直接核算为短期投资，而不是反映为其他货币资金，亦值得商榷。现金余额为人民币50，640，291元，多出的640，291元应该为存款利息。
借：其他货币资金-存出投资款640，291贷：财务费用640，291
4、国债投资成本41，655，204元，不清楚运作方式如何、在哪家券商购买，在此不予举例核算。但跌价准备2，679，155元，减少投资收益。
一、美国对权益性证券投资的会计处理
美国会计准则规定公司在进行证券投资时按照下列程序进行决策，以确定投资所使用的核算方法（假定甲公司购入乙公司的股票）：第一，甲公司购入乙公司证券是否为了对其实施重大影响？如果是，则采用权益法核算；如果否，则考虑此证券是否有容易确定的公允价值吗？第二，如果没有确定的公允价值，则采用成本法核算；如果有确定的公允价值，则考虑购入的证券是否可以划分为可供销售的证券和交易性证券？第三，如果能够划分，则采用公允价值法；如果不能划分，则需要对证券重新分类后采用公允价值核算。以举例的形式阐述上述投资决策中所使用的核算方法：
例：甲公司2002年1月5日以现金50万元购入乙公司10万股普通股，每股5元，占乙公司总股份的20%.乙公司2002年初的净资产200万元，乙公司2002年净收益40万元，2002年12月31日支付现金股利60万元（每股1.2元）。2002年——2003年累计净收益150万元。
1、公允价值法
（1）若甲公司将购入乙公司股票划分为交易性证券，则使用公允价值法。一般说来，证券划分为交易性证券的前提是有容易确定的公允价值，因而假定2002年12月31日、2003年12月31日乙公司股票市价分别是每股8元、6元。2004年1月20日出售此证券，收到现金60万元。则账务处理如下：
①2002年1月5日，取得投资时，借记：普通股票投资—乙公司500000，贷记：现金500000.
②2002年12月31日，收到股利时，借记：现金120000，贷记：股利收入120000.
③2002年12月31日，记录公允价值变化，公允价值的变化额为100000×（8-5）=300000元。账务处理为：借记：普通股票投资—乙公司300000，贷记：未实现的持有利得300000.
④2002年12月31日记录公允价值变化，公允价值的变化额为100000×（8-6）=200000元。借记：未实现的持有损失200000，贷记：普通股票投资—乙公司200000.
每期末未实现的持有利得或损失账户是虚账户，其余额反映在损益表中。
⑤2004年1月20日出售证券时：借记：现金600000，贷记：普通股票投资—乙公司500000，贷记：证券销售已实现利得100000.
（2）若甲公司将购入乙公司股票划分为可供销售的证券，则甲公司使用公允价值法
取得投资时会计分录同①2002年12月31日，取得股利时会计分录同②。
⑥2002年12月31日记录公允价值变化，借记：普通股票投资—乙公司300000，贷记：未实现的持有利得/损失300000.
⑦2003年12月31日记录公允价值变化，借记：未实现的持有损失/损失200000，贷记：普通股票投资—乙公司200000.
每期末未实现的持有利得/损失，在资产负债表股东权益的累计其他综合收益中反映。
⑧2003年1月20日出售证券时，借记：现金600000，借记：未实现持有利得/损失100000，贷记：普通股票投资—乙公司借记：普通股票投资—乙公司300000，贷记：未实现的持有利得/损失300000.
⑦2003年12月31日记录公允价值变化，借记：未实现的持有损失/损失200000，贷记：普通股票投资—乙公司200000.
每期末未实现的持有利得/损失，在资产负债表股东权益的累计其他综合收益中反映。
⑧2003年1月20日出售证券时，借记：现金600000，借记：未实现持有利得/损失100000，贷记：普通股票投资—乙公司500000，贷记：证券销售已实现利得200000.
（3）若美国公司购买证券后未进行分类，SFASNO.115规定每期末需对投资证券重新分类。若交易行证券转为可供销售的证券，则损益表中已确认的未实现持有利得/损失不再调整，只是变更年度证券的公允价值变化时变换账户名称。
⑨记录变更当年公允价值变化时，借记：未实现的持有损失/损失200000，贷记：普通股票投资—乙公司200000.
⑩若可供销售证券划为交易性证券，则在变更年度应将已记录在其他综合收益中的未实现持有利得/损失通过下列分录转记到损益表中，并记录公允价值变化。借记：未实现的持有损失/损失300000，贷记：重新划分权益性证券已实现利得300000.
2、若美国公司运用成本法，则对投资的核算如下：
2002年1月5日，取得投资时会计分录同①
2002年12月31日，取得股利时，因为2001年度乙公司的净收益400000元小于支付得股利600000元，所以甲公司应确认的股利收入为400000×20%=80000元，借记：现金120000，贷记：股利收入80000，贷记：普通股票投资—乙公司40000.
2003年乙公司未分配股利，甲公司不做帐务处理。
3、若美国公司选用权益法，则进行如下的投资核算：
2002年1月5日取得投资时会计分录同①
2002年12月31日实现投资收益，借记：普通股票投资—乙公司80000，贷记：投资收益80000.
2002年12月31日取得股利时，借记：现金20000，贷记：普通股票投资—乙公司120000.
期末，由于取得投资的成本高于在乙公司净资产中所占份额，应将此差额（50万-200万×20%=10万）分配给资产及商誉。假定8万分配给未记录商誉，摊销期限20年；2万元分配给低估的固定资产，摊销期限5年，会计分录为：借记：投资收益8000，贷记：普通股票投资—乙公司8000.
2003年12月31日应确认投资收益为（1500000-400000）×20%=220000，账务处理为
借记：普通股票投资—乙公司220000，贷记：投资收益220000.
二、中国上市公司对权益性证券投资的会计处理
我国上市公司对购入的权益性证券，按照下列投资决策选择投资核算方法：第一，投资权益性证券是否作为剩余资金存放形式，不以控制被投资单位为目的？如果是，则按短期投资核算，取得时按成本计价，期末按成本与市价孰低法计价；如果否，则考虑投资是否是为了对被投资单位实施控制、共同控制或有重大影响？第二，如果是为了实施控制、共同控制或重大影响，则采用权益法；如果不是为了实施控制、共同控制或重大影响，则采用成本法核算。
1、购入的证券作为短期投资时，初始价值按成本计价，每期末对短期投资按成本与市价孰低法计价。
美权益性证券投资的会计处理比较
①2002年1月5日取得投资时，借记：短期投资500000，贷记：现金500000.
②2001年12月31日收到股利时，借记：现金120000，贷记：短期投资120000.2002年12月31日成本（每股5元）低于市价（每股8元），不计提短期投资跌价准备。
2003年12月31日成本（每股5元）低于市价（每股6元），不计提短期投资跌价准备。
③2004年处置此投资时借记：现金600000，贷记：短期投资380000，贷记：投资收益220000.
2、若选用成本法，则进行下列核算：
2002年1月5日取得投资时，借：长期股权投资—乙公司500000，贷记：现金500000.
2002年12月31日，因为2002年度乙公司的净收益400000元小于支付得股利600000元，所以甲公司应确认的投资收益为400000×20%=80000元，收到的股利小于确认的投资收益的差额（120000-80000=40000）冲减甲公司的初始投资成本。账务处理为：借记：现金120000，贷记：投资收益80000，贷记：长期股权投资—乙公司40000.
3、若选用权益法，则长期股权投资的会计处理如下：
①2002年1月5日取得投资时借记：长期股权投资—乙公司（投资成本）500000，贷记：现金500000.
②2002年1月5日记录股权投资差额时，借记：长期股权投资—乙公司（股权投资差额）100000，贷记：长期股权投资—乙公司（投资成本）100000.
③2002年12月31日确认实现的投资收益，借记：长期股权投资—乙公司（损益调整）80000贷记：投资收益80000.
④2002年12月31日，股权投资差额按10年摊销，每年摊销100000/10=10000元，借记：投资收益—股权投资差额摊销10000，贷记：长期股权投资—乙公司（股权投资差额）10000.
⑤2003年12月31日应确认投资收益为（1500000-400000）×20%=220000，账务处理为：借记：长期股权投资—乙公司220000，贷记：投资收益220000.
三、中美对权益性证券会计处理的异同
从以上实例分析中可得出：除了所使用的账户名称不同外，美国和中国运用成本法和权益法对于现金方式取得的投资的会计处理相同，并且成本法和权益法之间相互转换的会计处理也相同。下面比较两国对权益性证券投资的差异：
1、美国和中国对权益性投资的分类不同。我国将普通股投资分为短期投资和长期股权投资。短期投资取得时按成本计价，期末采用成本与市价孰低法。若对被投资单位存在控制、共同控制或有重大影响，长期股权投资采用权益法核算；若不存在对被投资单位控制、共同控制和重大影响，长期股权投资采用成本法核算。美国未进行长短期投资分类，而将权益证券分为交易性证券和可供销售的证券。若对被投资单位存在重大影响，采用权益法；若不存在重大影响且购入证券的公允价值很难确定，采用成本法；若不存在重大影响且公允价值容易确定，采用公允价值法。
2、权益性投资在会计报表上的列示不同。我国将短期投资列示于资产负债表的流动资产中，短期投资跌价损失列入利润表中；长期股权投资在长期投资中列示。美国将交易性证券列入资产负债表的流动资产，未实现的持有利得或损失在损益表中列示；若可供销售的证券期望在一年或超过一年的一个营业期内变现，则将其列入流动资产，否则列入非流动资产，可供销售证券未实现的持有利得/损失在资产负债表的股东权益中列示。
3、长期投资与短期投资之间相互转换的会计处理不同。对长期股权投资变更为短期投资或短期投资变更为长期股权投资，我国会计制度没有规定。而美国SFASNO.115要求在每期末对投资进行重新分类，可供销售的证券可变更为交易性证券或相反，并规定了相应会计处理。
4、股权投资差额的摊销不同。在使用权益法核算长期股权投资时，我国对低估被投资单位资产或未计的商以及高估被投资单位资产所产生的股权投资差额，采用统一的摊销期限摊销于每期的投资收益账户。而美国将股权投资差额分配于资产和商誉或都分配商誉中。
5、非现金方式取得权益性投资，其初始成本确定不同。我国对以非现金资产抵债或以应收账款换入长期股权投资以及以非货币易换入长期股权投资，长期股权投资的投资成本是以账面价值作为计价基础。而美国对非现金补偿方式取得投资，投资成本的计量基础是公允价值。
摘要 执行《小企业会计准则》需要对已计提的减值准备进行冲减的会计处理，由于在计提减值准备时，小企业已做纳税调整，所以采用未来适用法调整减值准备时，小企业财务人员要做相应的所得税纳税调整。
关键词 减值准备 所得税纳税调整 《小企业会计准则》
2013年1月1日起，原执行《小企业会计制度》且符合《中小企业划型标准规定》的小企业，需执行《小企业会计准则》。《小企业会计准则》是从税法和简化核算的角度出发，为小企业量身定做的会计准则。正确的运用《小企业会计准则》，处理好由《小企业会计制度》过渡到《小企业会计准则》的会计调整和纳税调整，是小企业降低纳税风险，提高会计工作效率的基础。 《小企业会计准则》与《小企业会计制度》差别之一是不计提减值准备。《小企业会计准则》第六条规定：“小企业的资产应当按照成本计量，不计提资产减值准备”。原执行《小企业会计制度》的小企业计提了坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备，并按税法有关规定进行了纳税调整，而《小企业会计准则》是没有相关减值准备科目。根据有关规定，小企业在2003年1月1日之前执行的是《小企业会计制度》，已计提三项减值准备的，执行新准则时将已计提的各项减值准备需要冲销。小企业执行《小企业会计准则》属会计政策变化，按照《小企业会计准则》第八十八条规定：“小企业对会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正应当采用未来适用法进行会计处理。”小企业对因执行新的准则冲销减值准备应采用未来适用法进行账务处理。 在2013年1月1日，由于已计提减值准备的资产状况不同，采用未来适用法进行会计处理的方法也不同。小企业在2012年执行《小企业会计制度》，为公允的反映资产价值，流动资产短期投资、应收账款、其他应收款、存货要计提减值准备。在执行新准则时，有的资产减值是长期不能恢复的，如存货中款式已过时的服装，已为新产品代替的功能落后的老产品等，需要冲减资产的原始价值，才能公允的反映资产的价值。有的资产的减值已恢复，需要冲回减值准备，减少管理费用。对减值准备的处理不同，导致所得税纳税调整的不同。
坏账准备 1.坏帐准备的会计处理对于已计提的坏帐准备，小企业有三种处理方法。 ①小企业计提坏账只是为遵循相关的会计制度和公司的管理制度，小企业往来款不存在坏账损失的问题，可直接冲减坏帐准备。借：坏账准备，贷：管理费用。 ②小企业计提了坏账准备，而且在执行《小企业会计准则》时，小企业发生了符合税法和《小企业会计准则》规定的下列坏账确认条件之一的： （一）债务人依法宣告破产、关闭、解散、被撤销，或者被依法注销、吊销营业执照，其清算财产不足清偿的。 （二）债务人死亡，或者依法被宣告失踪、死亡，其财产或者遗产不足清偿的。 （三）债务人逾期3年以上未清偿，且有确凿证据证明已无力清偿债务的。 （四）与债务人达成债务重组协议或法院批准破产重整计划后，无法追偿的。 因自然灾害、战争等不可抗力导致无法收回的。 国务院财政、税务主管部门规定的其他条件。
小企业应冲减应收款项，借：坏账准备，贷：应收账款（其他应收款），坏账准备不足冲减的，剩余应收账款，应直接计入营业外支出。坏帐准备未冲完的，应直接冲减坏账准备，借：坏账准备，贷：管理费用。 ③小企业计提了坏账准备，在执行《小企业会计准则》时，存在坏账损失，但尚不具备上述税法和《小企业会计准则》规定坏账确认条件之一的条件，根据未来适用法的原则，小企业可直接冲减收不回来的应收款项，借：坏账准备，贷：应收账款（其他应收款），坏账准备不足冲减的部分，剩余的应收账款，暂不做任何账务处理。等到企业取得上述税法和《小企业会计准则》规定坏账确认条件之一的证据时，再做账务处理。坏帐准备未冲完的，应直接冲减坏账准备，借：坏账准备，贷：管理费用。
对坏账准备的所得税纳税调整 对于①直接冲减管理费用的所得税纳税调整。因小企业在计提坏账准备时，已做调减应纳税所得额的纳税调整，故在冲回坏账准备时要调减与冲回坏账准备相等的应纳税所得额。
对于②冲减往来款项的所得税纳税调整。因企业在税前列支坏帐损失，需要向主管税务机关专项申报财产损失，经税务机关批准后，才能在税前列支，故小企业在完成借：坏账准备，贷：应收账款（其他应收款）的账务处理后，应向主管税务机关报送已核销的坏帐会计核算资料和相关的已成坏账的法律证据，经主管税务机关批准后，在计算企业所得税时，调减已冲销坏账准备相同金额的应纳税所得额。 对于③尚未取得税法规定坏账核销证据或向税务机关申报未批准的已冲销坏账准备，在期末计算所得税时不做纳税调整。待向主管税务机关申报财产损失，经批准后，在批准当年所得税汇算时调减已冲减坏账准备相同金额的应纳税所得额。 二、短期投资跌价准备 1.短期投资跌价准备的会计处理 对于已计提的短期投资跌价准备，小企业有二种会计处理 ①在小企业执行《小企业会计准则》时，已计提短期投资跌价准备的短期投资市价已恢复到投资成本，则应将短期投资跌价准备予以冲回，借：短期投资跌价准备，贷： 投资收益。 ②在小企业执行《小企业会计准则》时，如果短期投资的市价低于投资成本，应就市价低于成本差额冲减短期投资跌价准备，借：短期投资跌价准备，贷：短期投资。如果短期投资跌价准备大于市价低于成本差额的，剩余部分予以冲回，借：短期投资跌价准备，贷： 投资收益。
2.对短期投资跌价准备的所得税纳税调整 对于①直接冲减短期投资跌价准备的，在计算所得税时，应调减同已冲回短期投资跌价准备相同金额应纳税所得额 对于②冲减短期投资账面价值的，在短期投资出售前不做账务处理，在短期投资出售后，在计算所得税时，调减相对应的已冲短期投资跌价准备相同金额的应纳税所额 三、存货跌价准备 1.存货跌价准备的会计处理 小企业的存货跌价准备是按单个存货项目计提的。对于已计提的存货跌价准备，小企业有二种处理： ①执行《小企业会计准则》时，计提的存贷跌价准备项目的存货已销售的，存货跌价准备应于冲回，借：存货跌价准备，贷：管理费用。 ②计提存贷跌价准备项目的存货继续为企业持有，并且可变现净值低于成本的，应就变现净值低于成本的部分，借：原材料、库存商品等科目，贷：存货跌价准备。如果存贷跌价准备大于变现净值低于成本差额的，剩余部分予以冲回，借：存货跌价准备，贷： 管理费用。 2.对存货跌价准备的所得税纳税调整 对于①直接冲减的存货跌价准备，在计算所得税时，应调减同已冲回短期投资跌价准备相同金额应纳税所得额。 对于②冲减存货账面价值的，在该项存货出售前不做账务处理，在该项存货出售后，在计算所得税时，调减相对应的已冲存货跌价准备相同金额的应纳税所额。 对于计提的上述减值准备金额不大，直接冲回对小企业利润影响不大的，最好直接冲回减值准备，不做冲减资产账面价值的账务处理。如果计提的上述减值准备金额较大，对利润影响大，小企业财会人员须冲减已计提减值准备资产价面价值，并做上述所得税纳税调整。
关键词：投资准则；比较分析；改进完善
1 投资成本的确定
采用权益法核算长期股权投资时，投资成本与享有被投资单位所有权份额的差额，我国准则将之视为股权投资差额，在一定期限内予以分期摊销，计入损益，并作为长期股权投资的明细科目列示。而美国准则将差额分给具体资产，或单独作为一项商誉列示。
商誉是能为企业未来带来超额盈利能力的资源，它是企业在长期的经营活动中形成的。人们很难将它和某项资产挂钩，只有在企业整体拍卖时商誉才可能以货币计量反映。但是，如果某一投资者只持有部分股份就发生了商誉，无疑表示商誉是能够独立变现的资产，这不符合商誉的定义和特性。况且，投资成本大于净资产的份额，并不完全代表企业未来的创新能力，因而，将以上差额作为股权投资差额处理更为合理。
2 权益法的运用
2 1 适用条件
我国准则对权益法采用了实质控制与控股比例两种标准，并将长期股权投资分为控制、共同控制和无控制、无共同控制且无重大四种情况。准则指出：“当投资企业对被投资单位具有控制，共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算”。其中，控制除了绝对控制（50%以上）标准，还包括协议控股，协议控制财务和经营政策，在被投资单位决策机构享有多数投票权或多数成员等情况。共同控制是指按合同约定对某项活动所共同的控制。重大影响除了直接拥有被投资单位20%至50%的表决权资本的情况外，还包括数量标准虽未达到20%，但可向被投资单位派出权力机构代表或管理人员，参与政策制定及存在技术依赖等其他情况。另外，当控制或重大影响的能力受限时，即使以达到控制或重大影响的数量标准，也可以认为不具有实质控制能力。在美国的APB（会计原则委员会）意见第18号中指出：如果一个投资者拥有被投资单位的20%或更多的有表决权的股票，则其投资会计处理适合权益法。其理由是：投资者能够对被投资单位的经营或财务政策施加“重大影响”。
在控制或重大影响的数量标准上（20%以上），两国准则是一致的。但美国准则更强调20%的数量标准，而我国准则更强调对实质性控制权的职业判断，这与我国当前上市公司的股权结构有着密切关系。我国上市公司大都由原国有企业改制而成，在企业股权结构中，国有股、法人股不流通，个人股的份额又受到严格限制，使得份额低于20%就具有重大影响的情况很多。所以我们在运用权益法时，要充分注重“实质重于形式”，予以合理的职业判断。
2 2 权益法的中止和恢复使用
我国准则对权益法中止的条件界定为“投资企业因减少投资等原因对被投资企业不再具有控制、共同控制或重大影响时，应中止权益法”，并同时指出在权益法下，被投资企业发生净亏损时，投资企业的长期股权投资账面价值最多减少至零，当被投资企业开始盈利时，首先要按规定可享有的投资收益减去以前未确认的投资损失份额，然后才可恢复长期股权投资的账面价值。美国APB意见第18号指出：“投资者承担被投资者损失的份额可以等于或超过权益法确定的投资账面数额加上投资者的预付款，当投资减少为零时，投资者一般应中止权益法核算，而且不应承担追加的损失，除非投资者自愿承担被投资者的债务或许诺对被投资者提供一定的财政支持。如果被投资者后来又报告了净收益，投资者只有在它享有该收益的份额等于在权益法中止期间末确认的净损失的份额之后，才能恢复使用权益法”。
可见，我国准则虽然没有明确提出权益法的中止和恢复使用，但也表达了相同的意思，只是美国准则的阐述更加明确。
3 投资账面价值的调整
投资账面价值的调整包括投资收益的确认和期末计价。这部分的差异具体体现在以下三个方面：
3 1 投资损益确认的基数
我国准则指出：投资按应享有的份额确认被投资单位实现的净利润时，不包括法规或公司章程规定不属于投资企业的净利润，如外资企业可以从实现的净利润中提取一定比例的职工奖励和福利基金，这部分从净利润中提取的奖励及福利基金，投资企业不能享有。美国APB第18号指出投资者确认的损益基数是：用被投资者的报告净损益，减去全部的公司间内部利润以及累计的优先股股利。该意见同时详细指出：“就像子公司，公司合资经营或被投资公司被合并时的处理一样，投资者或被投资者未实现的公司间内部利润或亏损应予以抵消”。对于未实现的公司间内部利润或亏损的处理取决于投资者与被投资者之间的交易是否被认为是“正常”交易。正常交易是指能在独立的买方与卖方之间进行的交易，判断的标准是看双方交易的标的物价格是否公允，如该价格公允，则视之为正常交易，反之为非正常交易。当被投资者与投资者双方的交易被证实为正常交易时，按未实现利润或亏损的一定比例予以抵消；当双方之间的交易被认为是“非正常”交易时，则任何未实现的利润或亏损要百分之百地抵消。
从以上可看出，在同一情况下按我国准则的公司投资收益要大于基于美国准则的基数，因为用美国准则确认的投资收益少了未实现利润这一块。如果投资公司为母公司，由于合并报表的“投资收益”最终抵消，两国编制的合并报表相同；如果投资公司仅是参股公司，则依据我国准则编制的投资公司利润表就被粉饰了，因为投资收益被不合理地夸大。反观我国，由于大量关联方交易的存在，使得一些上市公司的利润被人为地夸大了，从而逃避其被暂停或终止上市的厄运，这不利于我国证券市场的。因此，我们应在借鉴美国准则的基础上，修订我国《关联方关系及其披露》准则，规范关联交易中的定价政策，并对关联方交易的比例予以一定的限制，从源头上制止人为地操纵利润。
3 2 投资账面价值减损的确认
首先，我国准则规定短期投资的期末计价采用成本与市价孰低法，在具体计提短期投资跌价准备时，可根据企业的具体情况分别按投资总体、投资类别或单项计提，如果某项短期投资比重较大（如占整个短期投资10%及以上），则应按单项投资为基础计提。美国准则根据经营者的意图将上市证券分为流动与非流动两类，在处理流动有价证券的暂时性下跌时，要通过对比总成本和总市价来确定它对有价证券价值总额的。相比而言，单项比较法比总额比较法更稳健，因此我国准则要求更高，也更合理。
其次，对于短期投资持有收益，我国准则规定，投资企业应于收到时直接冲减短期投资的账面价值，但美国准则将短期持有收益列作投资收益并在损益表中予以反映。笔者认为，短期投资的目的不在于持有而在于处置以获得价差，因此，持有损益的反映并不是企业管理的重点，于收到时作为投资成本的收回而冲减短期投资的账面价值体现了企业进行短期投资的目的和管理的特点；同时短期投资持有时间短，市价波动大，将现金股利或利息收入的收取视为投资的收回，从而使得短期投资保持较低的账面价值，这与短期投资期末计价采用成本与市价孰低法的结果是一样的，充分体现了谨慎性原则。对于一些上市公司报表盈利较高这一现象来说，我国准则的相关规定有利于纠正上市公司报表收益不够稳健的现状，促进上市公司向理性化方向发展。因此，我们认为我国准则对短期投资持有收益的处理更合理一些。
3 3 投资的划转与出售
我国准则将投资的划转分为两类。短期投资划转为长期投资时，应按成本与市价孰低结转，两者差额冲减短期投资跌价准备；长期投资转为短期投资时，也按成本与市价孰低结转，两者差额确认为当期损失。美国准则在处理流动性与非流动性有价证券之间的划转时，不分类别，只要转换是在市价低于成本时进行的，就要确定新的成本基础，并且将两者差额视为已实现损失冲减本期收益。显然，我国准则更合理，因为对于随时准备变现的短期投资证券而言，只有证券变卖后的收益才是真实的收益。
在处理有关投资的出售时，我国准则对短期投资的处理和美国相似，即按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资收益，对已计提的短期投资跌价准备的结转是否同时进行，则视具体情况而定。而在处理长期投资时，我国准则略有不同，即除了将收入与账面价值和已确认但尚未收到的应收股利的差额确认为当期投资收益外，还要同时结转已计提的减值准备。美国准则中计价准备账户的调整是在资产负债表日以调整分录的形式进行的。
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[1] 财政部制定 企业会计准则2001 出版社，2001
[2] CPA指导用书 会计 财政经济出版社，2002
1公允价值计量属性
一直在会计计量中占居主导地位的是历史成本计量属性，其根本的原因是历史成本具有客观性或可验证性，但会计信息的使用者往往更注重现在和未来，历史成本的局限性就凸现出来了。历史成本计量受到的直接冲击来自于衍生金融工具的计量。衍生金融工具作为一种合约，其形成时只产生相应的权利和义务，相关的交易或事项并未发生，无历史成本可循，因此，历史成本无法满足衍生金融工具的计量要求，而公允价值计量属性可以满足这个要求。公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。公允价值计量最大的优势在于紧密结合价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。此外，公允价值计量还是国内会计准则和国际接轨的重要标志。
2公允价值的获取方法
公允价值的获取方法有：现行市价法、现行成本法、现值法、数学模型法。其中现值法和数学模型法主要用于非流动资产。
2.1现行市价法现行市价法是比照与计量对象相同或相似资产的近期交易价格，确定计量对象公允价值的一种估价方法。现行市价法又有以下几种具体操作形式：①直接确定法。直接确定法是指在活跃市场上能找到与计量对象完全相同的交易项目的情况，依其最近交易价格或当日市场报价作为计量对象的公允价值。它的前提是必有完全相同的交易项目，显然这种方法应用起来有相当在的局限性。②调整确定法：它比直接确定法更加灵活，只要求两者基本相同或相似即可。首先，确定参照物的现行成交价格。其次，将计量对象与参照物在本身产品功能、品牌知名度、市场条件、销售条件和销售时间等方面进行差异对比，确定差异额或修正指数。最后，在参照物的现行市价基础上，加减有关差异额，或乘以相关修正指数计算确定。③市盈率法：市盈率是计量对象的市场价格与其收益额之比。市盈率与参照物的市盈率大致相当时就可以根据计量对象的收益额与参照物的市盈率计算确定计量对象的市价。计量对象的市价=计量对象收益额X参照物市盈率。这种方法通常只适用于企业整体资产的估价。
2.2现行成本法现行成本法又称为重置成本法，现行成本实际上是在计量当日重新购置或购建被计量资产所需要的成本。它是从购买人的角度出发的，它的前提是可再购买性。重置成本法的基本公式为：评估价值=重置成本－实体性贬值－功能性贬值－经济性贬值这里的重置成本是指预期某一资产交易日重新取得该项资产的交易价格，实体性贬值是指置存该资产时产生的自然损耗，功能性贬值是指资产置存期间产生的无形损耗量，经济性贬值主要是指再次出售该资产产生交易支出如销售费用税金等。
2.3现值法现值法是通过计算计量对象未来现金流量的现值确定公允价值的方法。现值法是最难操作的一种方法，主要表现在：现金流量发生时间、金额的确定，折现率的选择都离不开人的主观估计。基本表现形式：计量对象带来的现金流量包括两部分，即年经营现金净流入和将来出售时所带来的现金收入。
3公允价值获取方法的选择
既然投资方案评价关键问题是确定向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物的货币等价物和与其带来收益的“值”，那么本文就从投入和产出这两方面对股票来说明公允价值获取方法的选择。如果是短线投资，投资时一定是按当时购买时的价格确定，它应当是活跃市场的，所以投入时以直接确定法为主。由于是短线投资，预期变现时股票价值的确定就不宜采用现值法和数学模型法，主要是重置成本法、调整确定法和市盈率法。例如，投资xx钢铁股份有限公司，预计明年股价（公允价值），以便出售。这明显为短线投资，采用市盈率法。A钢铁股份有限公司EPS如表1所示。A股份历史的市盈率在3倍到40倍之间，当前市盈率为15，目前价值趋于合理，因此其公允价值为0.67×15=10.05元/股。如果股票获取价值低于10.5元，可投资，否则不可投资。如果是长线投资时，和短线投资一样，投资时一定是按当时购买时的价格确定，它应当是活跃市场的，所以投入时以直接确定法为主。由于是长线投资，预期变现时股票价值的确定宜采用现值法和数学模型法。例如投资B公司，使其成为子公司。由于是长期投资，宜采用现值法。
首先，对B公司有关指标进行预测。其次，根据表2有关数据编制B公司预计利润表和预计资产负债表。再次，根据表3、表4编制司的预计现金流量表。第四，预测折现率。Ri———在给定风险水平条件下资产i的合理预期投资收益率；Rf———无风险投资收益率；βi———投资于资产i的风险矫正系数，即对资本市场系统风险变化的敏感程度；Rm———资本市场的平均投资收益率。由于Rf通常用国库劵收益率，Rf=（4.5%+4.85%）/2=4.675%注：2015年发行两种国债，3年期国债收益率为4.5%，5年期国债收益率为4.85%，二者等额发行。工业企业平均收益率为7%，所以Rm为7%。注：国家统计总局数据。
有价证券投资主要是指企业认购的国家、地方政府或其他单位依照法定程序发行的，可以或最终可以变现的票据；企业投资的有价证券主要包括股票和债券两大类。
有价证券的核算在两个准则下有许多不同的地方，以下进行比较分析：
一、分类不同
小企业持有的有价证券在《小企业会计准则》采用三分类法：第一，短期投资，是指小企业购入的能随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资。第二，长期债券投资，是指小企业准备长期（1年以上）持有的债权投资。第三，长期股权投资，是指小企业准备长期持有的权益性投资。
在《企业会计准则》下，有价证券的核算则属于金融资产和长期股权投资的核算范畴。股票和债券投资如果短期持有随时变现划分为交易性金融资产、准备长期持有的债券划分为持有至到期投资、长期持有的权益性投资划分为长期股权投资和持有目的不十分明确的可供出售金融资产四个类别。
二、计量属性选择不同
在《企业会计准则》下，交易性金融资产、可供出售金融资产采用公允价值进行计量；持有至到期投资采用历史成本（摊余成本）与未来现金流量现值孰低计量；长期股权投资需要区分权益法和成本法，采用账面价值与可收回金额孰低计量。在《小企业会计准则》下，有价证券的三分类全部采用历史成本进行计量。
三、减值处理不同
在《企业会计准则》下，除交易性金融资产外，其他金融资产均需要计提减值损失，除长期股权投资外，减值损失均可转回。在《小企业会计准则》下，发生损失时直接冲减资产，不计提减值准备。
四、下面就具体账务处理进行比较
（一）投资取得时
1.取得短期持有投资时。企业取得的随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的股票和债券投资，《小企业会计准则》在“短期投资”科目进行核算，《企业会计准则》下，则在“交易性金融资产”科目进行核算。《小企业会计准则》下，短期投资采用历史成本计量，交易费用计入投资成本。《企业会计准则》下，按照取得资产的公允价值进行计量，相关交易费用在发生时直接计入投资收益。
2.取得长期债权投资时。《小企业会计准则》下，通过“长期债券投资”核算，《企业会计准则》下，通过“持有至到期投资”核算。《小企业会计准则》下“长期债券投资”分设面值和溢折价两个二级明细科目，《企业会计准则》下“持有至到期投资”分设成本和利息调整两个二级明细科目。
3.取得长期股权投资时。《小企业会计准则》下，采用成本法进行初始计量。《企业会计准则》下，初始计量需要区分属于同一控制下企业合并还是其他方式，如果属于同一控制下企业合并，需要按照享有的被投资单位所有者权益份额确认初始投资成本，其他情况下，按照支付对价的公允价值确认投资成本。
另外，若后续计量采用权益法核算，如果初始投资成本小于享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，两者之间的差额计入取得投资当期的营业外收入，同时调整增加长期股权投资的账面价值。
（二）持有期间
1.短期投资持有期间的账务处理
（1）资产负债日账务处理。《企业会计准则》下，由于交易性金融资产是按照公允价值计量；到了资产负债日，必须按照公允价值进行调账，将账面价值与公允价值之间的差额贷记或借记损益类科目――公允价值变动损益，同时调增或调减交易性金融资产。《小企业会计准则》下，短期投资按照历史成本计量，到了资产负债日，不用进行调账的处理。
（2）投资收益确认时间。在《企业会计准则》下，按照具体会计准则而定，一般执行权责发生制；在《小企业会计准则》下，执行的是收付实现制。
2.长期债权投资持有期间的账务处理
（1）利息调整和溢折价的摊销方法
小企业按照直线法摊销，小企业长期债券投资在持有期间，在债务人应付利息日，按照分期付息、一次还本的长期债券投资票面利率计算的利息收入，借记“应收利息”科目或最后一次还本付息的借记“长期债券投资――应计利息”科目；同时，按照直线法摊销法摊销溢折价明细科目，贷记或借记“长期债券投资――溢折价”，然后挤出借记或贷记“投资收益”科目。
大中型企业按照实际利率法进行摊销；《企业会计准则》下，“投资收益”科目是按照实际利率×摊余成本进行确定；按照分期付息、一次还本的投资票面利率计算的利息收入，借记“应收利息”科目或最后一次还本付息的借记“持有至到期投资――应计利息”科目，挤出“持有至到期投资---利息调整”的摊销。
（2）减值损失的处理
《小企业会计准则》下，不需要考虑计提减值问题。《企业会计准则》下，若发生减值应借记“资产减值损失”，贷记“持有至到期投资减值准备”，确认的减值损失在日后是可以转回的。
一、在存货计价方面的应用 ----后进先出法和成本与可变现净值孰低法
根据我国《2001企业会计准则》规定，后进先出法是计算存货发出成本的重要的计价方法之一。后进先出法是依照“后入库的存货先发出”的假定确定成本流转顺序，据以对发出存货计价的方法。期末结存存货的帐面价值反映最早进货的成本，发出存货的成本接近存货近期的成本水平。优点是，在物价上涨时期能够较好地贯彻实施谨慎原则；缺点是核算的工作量较大。成本与可变现净值孰低法是指期末存货按照成本与可变现净值二者之中较低者计价的方法。成本指存货的历史成本，可变现净值指企业在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值。该方法可有效地估计价格风险和应对市场竞争，是目前国际上通用的先进的存货计价方法。分为直接转销法和备抵法。会计处理为：
1、直接转销法
提取时：借：管理费用 100.00
贷: 存货 100.00
转销时: 借: 存货 100.00
贷: 管理费用 100.00
2、备抵法
提取时: 借:管理费用 100.00
贷:存货跌价准备 100.00
上涨冲销时: 借:存货跌价准备
贷:管理费用
二、在固定资产折旧方面的应用---加速折旧法
我国《2001企业会计制度》规定，固定资产折旧方法在一定范围内允许采用加速折旧法，在固定资产有效使用年限的前期多提折旧,后期少提折旧,加快折旧的速度,使固定资产成本在有效期内加快得到补偿。主要使用于技术进步较快的行业。主要方法有:双倍余额递减法、年数总和法、余额递减法、递减折旧率法。它有以下作用：
1.可以更好地贯彻收入与费用相配比的原则；
2.可以均衡资产使用成本；
3.可以使企业取得缓交所得税的财务利益，增强企业后劲。
采用加速折旧法是十分必要的，特别是在物价持续上涨的条件下，可提前收回部分投资，减少因物价上涨而发生的货币时间价值损失，实现固定资产价值补偿和实物补偿的统一。从长远角度看，加速折旧法不会降低企业应纳所得税总额，企业通过迅速地对固定资产进行技术改造而提高劳动生产率和盈利水平，从而提高国家财政收入。随着WTO的加入和市场经济的发展，加速折旧法将得到广泛的运用。
三、在应收帐款坏帐损失会计处理方面的应用---备抵法
备抵法是按期估计坏帐损失，形成坏帐准备，当某一应收账款发生坏帐损失时，应依据其金额冲减坏帐准备，同时转销相应的应收帐款金额。根据财政部和证监会出台的〈股份有限公司会计制度有关会计处理补充规定〉和〈关于提高上市公司财务信息披露质量的通知〉规定，企业应收帐款和其它应收款都应提取坏帐准备。坏账准备在会计报表中作为应收账款的备抵项目列示。未提坏账准备的企业所发生的坏账损失，据实计入当期费用。
我国采用备抵法估计坏账损失，估计的方法有三种：
1.销货百分比法，这一方法是以本期赊销总额的一定百分比计算应计提坏帐准备的数额的方法。由于坏账仅和当期因赊销而发生的应收账款有关，与当期的现销无关，因而采用赊销总额为基础估计坏账更为合理。但由于各赊销项目收账期间长短不同，发生坏账损失的风险相差很大，笼统地按一个百分比计提坏账准备不尽合理。因此，我国不采用这一方法。
2.账龄分析法，它是根据各应收账款账龄的长短，根据以往的经验确定坏账发生的比例，据以计算坏帐准备数额。账龄越长，客户的信用级别越低，发生坏账的可能性就越大，计提坏账准备的比例值越高。企业需随时随地分析和更改账龄分析表。但这种方法并没有将坏账损失反映于其应属的会计期间。
3.应收账款余额百分比法，是根据会计期末应收账款余额乘以估计坏账率计算应计提的坏账准备的数额。根据财务通则：一般企业可逐年按年末应收账款余额的0.3%-0.5%提取坏账准备,计入管理费用。理论上讲，企业发生坏账多，坏账率相应提高。会计期末，企业应提的坏账准备大于帐面余额时，应按差额提取；小于帐面余额时，应按差额冲减坏账准备。我国主要运用这一方法计提坏账准备。
备抵法的会计处理为：1.提取时： 借：管理费用 100.00
贷: 坏账准备 100.00
2.冲减时: 借: 坏账准备
贷: 管理费用
3.坏账收回时: 借: 应收账款
贷: 坏账准备
借: 银行存款
贷: 应收账款
综上所述,备抵法核算应收账款的坏账损失,符合谨慎原则、配比原则、权责发生制原则，能够真实地反映企业应收账款的实际价值，反映企业利润实现情况，是对我国会计核算比较适用的方法。
四、在资产减值方面的应用----固定资产减值、在建工程减值、无形资产减值
根据〈2001企业会计制度〉第51条的规定：企业应当定期或者至少于每年年度终了，对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。固定资产由于技术陈旧市价持续下跌或其他原因导致可收回金额低于账面净值称为固定资产减值。为了避免高估资产价值，必须定期提取固定资产减值准备，计入当期损益。固定资产减值的确认标准为：
1、固定资产市价已经大幅度下跌，并远远低于帐面价值。
2、有证据证明固定资产已经陈旧过时或发生损毁。
3、其它迹象表明固定资产已不能为企业带来经济效益。
固定资产减值的会计处理：1.计提时：借:营业外支出----计提的固定资产减值准备
贷:固定资产减值准备
2.恢复时: 借:固定资产减值准备
贷:营业外支出----计提的固定资产减值准备
在建工程发生减值的情况:1.在建工程长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工;
2.在建项目在性能或技术上已经落后,为企业带来的经济利益具
有很大的不确定性;
3.其他情形足以证明在建工程已经发生减值。
无形资产在使用过程中由于技术落后或其它原因也会发生减值。有以下3种情况：
1、其他新技术已替代该无形资产，导致该资产为企业创造经济效益的能力受到重大不良影响；
2、该无形资产的市价在当前已大幅度下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3、其它原因证明该无形资产帐面价值已大大超过可收回金额。
无形资产减值的会计处理：
1、发生时：借：营业外支出---无形资产减值损失
贷：无形资产减值准备
2、恢复时：借：无形资产减值准备
贷：营业外支出
五、在短期投资期末计价方面的应用----成本与市价孰低法
〈2001企业会计制度〉第52条规定：企业应当在期末对各项短期投资进行全面检查。短期投资应按成本与市价孰低计量，市价低于成本的部分，应当计提短期投资跌价准备。可采用按投资总体、投资类别、单项投资计提跌价准备，计入损益。以单项投资为例，会计处理为：
1、计提时：借：投资收益---短期投资跌价准备
贷：短期投资跌价准备---**股票（债券）
2、恢复时：借：短期投资跌价准备---**股票（债券）
贷：投资收益---短期投资跌价准备
采用成本与市价孰低法计量短期投资，符合稳健性原则，能够正确地计量各期损益和编制财务报告，真实的反映企业的经济活动，对上市公司的信息披露有重大意义。
一、短期投资实现的投资收益的账务处理差异
（一）企业持有短期投资期间所得利息或现金股利的账务处理差异
新旧企业会计制度对于“企业持有短期投资（股票、债券）期间获得的除取得时已记入应收项目的现金或利息外的利息或现金股利”是否作为短期投资实现的投资收益这一问题存在较大差异，具体表现在：
1、《工业企业会计制度》规定：企业在持有短期投资期间收到的除去在取得时已记入应收项目之外的利息或现金股利，直接作为收到当期的投资收益处理。相应的账务处理为：收到被投资单位发放的现金股利时，借记“银行存款”等科目，贷记“投资收益”、“其他应收款”科目。
2、《股份有限公司会计制度》的规定基本上与《工业企业会计制度》相同，公司收到发放的现金股利、利息，直接计入当期实现的投资收益。相应的账务处理为：借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”、“应收利息”、“投资收益”等科目。
3、新企业会计制度则规定：短期投资持有期间所收到的现金股利、利息等收益，不确认投资收益，而作为冲减投资成本处理。相应的账务处理为：企业在收到被投资单位发放的现金股利或利息等收益时，对取得时已记入应收项目之外的金额，借记“银行存款”等科目，贷记“短期投资”科目。
（二）企业出售短期持有的股票、债券或到期收回债券实现的投资收益的账务处理差异
1、《工业企业会计制度》不要求企业在持有短期投资期间对短期投资提取“短期投资跌价准备”，因此，在出售短期持有的股票、债券或到期收回债券时，企业只需按收到的价款借记“银行存款”科目，按短期投资账面余额贷记“短期投资”科目，按收到款项与短期投资账面余额的差额，借记或贷记“投资收益”科目。
2、《股份有限公司会计制度》要求公司在待有短期投资期间应对短期投资计提“短期投资跌价准备”，同时调整当期投资收益。公司在出售短期持有的股票、债券或到期收回债券时，按实际成本转账，但不同时调整已计提的短期投资跌价准备，账务处理时，只需借记“银行存款”科目，贷记“短期投资”、“投资收益”科目；待中期期末或年度终了时再对已计提的短期投资跌价准备予以调整，计算当期投资收益的净额。
3、新企业会计制度要求企业在持有短期投资期间应对短期投资计提“短期投资跌价准备”，企业在出售短期持有的股票、债券或到期收回债券计算当期的投资收益时，要同时结转该项投资已计提的短期投资跌价准备。账务处理时，按实际收到的余额，借记“银行存款”科目，按已提的跌价准备，借记“短期投资跌价准备”科目，按短期投资的账面余额，贷记“短期投资”科目，按未领取的股利或利息，贷记“应收股利”、“应收利息”科目，按其差额，借记或贷记“投资收益”科目。
二、长期股权投资实现的投资收益的账务处理差异
（一）关于是否计提长期投资减值准备的差异
新旧企业会计制度在企业长期股权投资实现的投资收益方面的差异在于企业在持有长期股权投资期间是否对其计提长期投资减值准备。
《工业企业会计制度》不要求企业在持有期间对长期股权投资提取“长期投资减值准备”，在处置时也不需考虑长期投资减值因素，直接按处置时收到的价款借记“银行存款”科目，按处置的长期股权投资账面余额贷记“长期股权投资”科目，按两者之间的差额借记或贷记“投资收益”科目即可；而《股份有限公司会计制度》和新企业会计制度则明确要求企业在持有期间根据具体情况对长期股权投资计提“长期投资减值准备”，在处置时需考虑长期投资减值因素，结转该项投资对应的“长期投资减值准备”账户余额，以正确计算处置该项长期投资的收益。账务处理时，按实际收到的价款借记“银行存款”科目，按长期投资账面余额贷记“长期股权投资”科目，按“长期投资减值准备”账户余额借记“长期投资减值准备”科目，按其差额，借记或贷记“投资收益”科目。
（二）长期股权投资按成本法核算时取得的投资收益的账务处理差异
对于企业持有的长期股权投资按成本法核算时取得的投资收益，《工业企业会计制度》和《股份有限公司会计制度》两者都未考虑“清算股利”的相应内容，而新企业会计制度则对此作了规定：股权持有期内应于被投资单位宣告发放现金股利或利润时确认投资收益。企业确认投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的现金股利或利润超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。账务处理上，企业应按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本企业享有的部分，借记“应收股利”科目，按所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额部分，贷记“投资收益”科目，按两者之间的差额贷记“长期股权投资”科目。
三、长期债权投资实现的投资收益的账务处理差异
相对而言，新旧企业会计制度在这一方面的差异较小。《工业企业会计制度》规定：
1、企业溢价或折价购入的债券，其溢价或折价应当在债券存续期内分期摊销，以调整企业持有债券期间各期的真实利息收益。溢价购入的债券，按当期应计利息，借记“长期投资（应计利息）”科目，按当期应分摊的实际支付价款中的溢价部分，贷记“长期投资（债券投资）”科目，按其差额，贷记“投资收益”科目；折价购入的债券，按当期应计利息，借记“长期投资（应计利息）”科目，按当期应分摊的实际支付价款中的折价部分，借记“长期投资（债券投资）”科目，按应计利息与分摊数的合计数，贷记“投资收益”科目。
2、企业长期债权投资持有期间不考虑减值准备，也较少考虑企业中途处置长期债权投资的情形，因此只需在债券到期收回本息时，借记“银行存款”等科目，贷记“长期投资”科目和“投资收益”科目。
《股份有限公司会计制度》则规定：
1、企业认购溢价发行在1年以上（不含1年）的债券，应于每期结账时，按应计的利息，借记“长期债权投资（债券投资－应计利息）”或“应收利息”科目，按当期应分摊的溢价，贷记“长期债权投资（债券投资－溢折价）”科目，按其差额，贷记“投资收益”科目；购入折价发行的债券，应于每期结账时，按应计利息，借记“长期债权投资（债券投资－应计利息）”或“应收利息”科目，按应分摊的折价，借记“长期债权投资（债券投资－溢折价）”科目，按应计利息与分摊数的合计数，贷记“投资收益”科目。
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